JSC Halyk Bank GDR (WKN: A0LF36)

sind wirklich bärenstark ausgefallen. Ich hatte nach den Nationalbankzahlen mit einem Net Income von etwa 230 MRD Tenge gerechnet, jetzt sind es sogar 260 MRD Tenge geworden.

Das bedeutet einen Gewinn/Aktie für das III. Quartal 2024 von 23,82 Tenge oder 952,80 Tenge/GDR. Umgerechnet sind das etwa 1,91 $ (Erwartungen 1,49 $) bzw. 1,81 ?.

Kein Wunder, dass man zur zweiten Dividendenzahlung bereit war und diese sogar deutlich höher ausfallen lässt, als ursprünglich angekündigt (10 % des Jahresgewinns 2023 wären 6,365 Tenge/Aktie gewesen, nunmehr werden 9,57 Tenge/Aktie ausgeschüttet).

Für das Gesamtjahr erscheint nunmehr ein Gesamtgewinn im Bereich von 850 - 900 MRD Tenge möglich, deutlich höher als die nach den Halbjahreszahlen etwas gesenkte Jahresprognose von etwa 800 MRD Tenge. Wirklich hervorragende Aussichten!  

Lt. Nationalbank hat die Halyk-Bank im Oktober 89 MRD Tenge verdient. Ich kann mich nicht an einen stärkeren Einzelmonat erinnern. Und anscheinend gab es auch keine Sondereinflüsse, das wäre mit hoher Wahrscheinlichkeit bei den Quartalszahlen erwähnt worden.

Ich weiß nicht, ob man diese Ertragskraft so fortschreiben kann, aber dann würden wir jedenfalls auf Kurs 900 MRD Tenge für das Gesamtjahr liegen. Damit liegen wir bei den aktuellen Kursen mal wieder bei einem KGV von unter 3 und einer potentiellen Dividende im kommenden Jahr (50 %ige Ausschüttung vorausgesetzt; dieses Jahr werden es 55 %) bei aktuellen Wechselkursen von über 3,-- ?.

Das ist alles sehr verblüffend.