Kaufempfehlung.Es ist ein richtiges Schnäppchen.Kursziel über 24 euro Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben im Rahmen ihrer Ersteinschätzung das Rating "buy" für die elexis-Aktie (Profil).
Das Unternehmen lege mit seinen beiden Geschäftssegmenten Fertigungsautomatisierung Stahl und Druck sowie Fertigungsautomatisierung Kunststoff einen Fokus auf profitable Nischenmärkte. Im zweiten Quartal 2008 habe elexis eine Umsatzsteigerung von 27,4% auf 46,5 Mio. EUR erzielt, die EBIT-Marge sei von 15,3% auf 15,5% gesteigert worden. Im Bereich Fertigungsautomatisierung Stahl und Druck habe sich der Umsatz um 13,2% auf 37,2 Mio. EUR verbessert, während das Segment Fertigungsautomatisierung Kunststoff ein starkes Umsatzwachstum von 57,6% auf 9,3 Mio. EUR bei einer EBIT-Margenverbesserung von 0,2% auf 16,1% generiert habe.
Nach Einschätzung von Close Brothers Seydler Research dürften die innovative Produktpalette und die hervorragenden Kundenbeziehungen des Unternehmens das Wachstum auch in Zukunft weiter antreiben. Das Management habe sich seit 2003 einen guten Track Record bei der Realisierung eines rentablen Wachstums erarbeiten können. Man gehe davon aus, dass elexis im laufenden Jahr ein EPS von 2,03 EUR erzielen werde (KGV: 7,7). Für 2009 und 2010 rechne man mit einem EPS-Anstieg auf 2,15 EUR respektive 2,29 EUR. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 24,80 EUR.
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