Schweizer Banken, geht da was?

Hallo,

im Handelsblatt steht:

"Ein Argument gegen einen Zusammenschluss der beiden größten Schweizer Geldhäuser war stets, dass sich beide Banken im Fall einer Fusion kannibalisieren könnten. Viele Schweizer Firmen aber auch vermögende Privatleute haben sowohl ein Konto bei der UBS als auch bei der Credit Suisse. Sie wollen es vermeiden, den gesamten Bargeldbestand oder das liquide Vermögen bei einem Geldhaus zu parken.

Viele Kunden dürften daher nach der Fusion einen Teil ihres Vermögens abziehen."

Wenn das stimmt, bedeutet es doch, dass die geplante Fusion automatisch zu einem Bankrun führt.
Nur eben bei einer Megabank.... schafft man hier nicht ein noch größeres Problem um das ohnehin schon große Problem zu lösen?  

...hat wohl meinen vorherigen Beitrag gelesen. Jetzt schreiben sie in einem weiteren Artikel:

"Eine Großfusion wie die jetzt geplante Übernahme von Credit Suisse durch den größeren Rivalen UBS vergrößert das Problem wahrscheinlich noch. Eine starke Großbank kann schwache Kleinbanken übernehmen und sanieren oder abwickeln. Aber wenn zwei gewichtige Geldhäuser zusammengehen, ein stabiles und ein fragiles, dann – das hat sich immer wieder gezeigt – ist das Risiko sehr groß, dass ein fragiles Monster übrig bleibt."  

dri Milliarde
76 Rappe  

UBS plant Akquisition von Credit Suisse: Damit entsteht ein führender globaler Wealth Manager mit verwalteten Vermögen von insgesamt USD 5 Billionen
https://www.ubs.com/global/de/investor-relations/...0230319-tree.html

Und bald gibt es die Dividende von USD 0.55. Am 5. April ist Hauptversammlung
https://www.ubs.com/global/de/investor-relations/...20230306-agm.html

S&P 500 jumps as banks rebound on UBS-Credit Suisse deal
https://ca.investing.com/news/stock-market-news/...uisse-deal-2938196  

Die Credit Suisse kann ja trotzdem noch "weiterleben", als Credit Suisse First Boston. Der IPO wurde ja schon vorbereitet und ich würde das weiterverfolgen.  Das hat die UBS einfach alles praktische geschenkt bekommen. Was für ein Geschäft.  

> https://www.ubs.com/global/de/investor-relations/...0230319-tree.html

UBS erhält den größten Wert aus dem Wrack der Credit Suisse
https://www.reuters.com/breakingviews/...dit-suisse-wreck-2023-03-19/  

Das Volume heute spricht entsprechend Bände: 40,474,993
https://ca.investing.com/equities/ubs-group-n?cid=8132
Bei einem Short Interest  von 15,719,038 shares (NYSE) wurde mit der plötzlich verfügbaren Notenbankliquidität heute mal eingeheizt.    

S&P  bestätigt Bonitätsnoten zunächst mit A- bzw. A-2.
https://www.ubs.com/global/de/investor-relations/...tion/ratings.html  

UBS Chairman Colm Kelleher said: ?This acquisition is attractive for UBS shareholders
https://www.ubs.com/global/en/media/...page-ndp/en-20230319-tree.html

Eine komplette Neubewertung steht an
https://www.ubs.com/global/en/investor-relations/...t-14-feb-2023.pdf  

 

 

Globaler Schulterschluss: Notenbanken pumpen Geld ins Finanzsystem
https://www.fondsprofessionell.de/news/maerkte/...inanzsystem-223089/

Die Schweizerische Nationalbank alleine rund 101 Milliarden Euro für die UBS-CS Fusion und der Bund gibt nochmal 9 Milliarden Garantien um Risiken für die UBS zu reduzieren.  

Die Übernahme der angeschlagenen Credit Suisse sieht DWS-Investmentchef Björn Jesch als gute Lösung. Im Nachhinein könne sich die Krise als heilsame Entwicklung herausstellen: "Unterstellt, dass uns eine ausgewachsene Krise erspart bleibt, besteht eine gute Chance, dass wir in einem Jahr auf den März 2023 zurückblicken und feststellen, dass die Entwicklungen gesund waren", meint Jesch. "Das Risiko einer ausufernden Inflation wäre gebannt, einige schwache Akteure wären aus dem Markt verschwunden, und der wirtschaftliche Schaden hielte sich in Grenzen." Dies wiederum könnte für einen soliden Start in einen gesunden neuen Wirtschaftszyklus sorgen, meint der Investmentstratege.
https://www.fondsprofessionell.de/news/maerkte/...m-schneider-223111/  

JPMORGAN stuft UBS AG auf 'Overweight' - Ziel 23 Franken.  

Die Übernahme habe aber "zu gegebener Zeit" das Potenzial, die Stellung der UBS in diversen Bereichen erheblich zu verbessern, stellt Moody's weiter fest. Und das solide Liquiditätsprofile der Bank und die bei Bedarf durch die Schweizer Behörden zur Verfügung gestellten Fazilitäten böten einen guten Gläubigerschutz.
https://www.cash.ch/news/top-news/...ur-ubs-rating-auf-negativ-585231
 

Was passiert eigentlich, wenn der Broker CS im Angebot hat, aber nicht UBS? Ist zum Beispiel bei Trade Republic der Fall (läuft über L&S).

Barabfindung?  

Der Bund suspendiert die Boni-Auszahlung bei der Großbank Credit Suisse . Das betrifft bereits zugesicherte, aber aufgeschobene Vergütungen für die Geschäftsjahre bis 2022, zum Beispiel in Form von Aktienansprüchen. Der Bundesrat verweist dabei auf das Bankengesetz.
https://www.ariva.de/news/...ni-auszahlung-bei-credit-suisse-10597363  

> "Mit einer solchen Fusion zwischen UBS und Credit Suisse würde eines der größten Finanzinstitute in Europa schaffen, welches noch dazu gut in den Boommärkten in APAC und Mittleren Osten vernetzt ist."

Snapping up Credit Suisse will enable UBS to achieve its aims. ?What Credit Suisse brings on the wealth side is quite  complementary to our strength. If you look at Asia where we are focusing on growth, where we are less present and where they are really strong is South East Asia.  ?This is really helpful for us to have [Credit Suisse?s] franchise but also the skills to deal with that particular client base and if we feel we can grow faster there then we will,? he told analysts.
https://www.efinancialcareers-canada.com/news/...s-credit-suisse-asia  

?Unter normalen Umständen würde ich sagen, dass dies ein absolut fantastisches Geschäft für UBS ist?, sagte Johann Scholtz, Aktienanalyst bei Morningstar
https://www.ariva.de/forum/...ngs-potential-512670?page=15#jumppos394  

Spannende Frage: Wie geht es jetzt mit dem Credit Suisse First Boston IPO weiter? Wäre ich die UBS, würde ich das sogar weiterverfolgen, was die CS da bereits vorbereitet hat. Der Markenname ist ja gesichert und damit könnte die "Credit Suisse" so gesehen sogar weiterleben bzw. wieder neu als spezialisierte Boutique an den Markt gebracht werden.
https://www.ariva.de/forum/...ngs-potential-512670?page=15#jumppos396  

Alles an der Hauruck-Aktion der Schweizer Regierung hat ein Geschmäckle. Erst versichert der CS-Chef am Freitag, dass die Liquidität gesichert sei und man es aus eigener Kraft schaffen kann, sich aus der Krise zu befreien und am Sonntag ist plötzlich von einer alternativlosen Übernahme durch die UBS die Rede? Ich gehe jede Wette ein, dass die UBS dafür nochmals tiefer in die Tasche wird greifen müssen, denn es gibt genügend Aktionäre (und damit meine ich die großen Adressen, nicht die Kleinaktionäre), die sich  übergangen fühlen, weil es womöglich doch noch andere Lösungen gegeben hätte, als eine Zwangsenteignung. Die Nummer wird die Gerichte noch eine Weile beschäftigen:

https://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/...a7-b77b-05c19918ff61



 

Zu welchem UBS-Aktien Preis werden den dann die CS-Aktien getauscht? Ist es der Preis, welcher an dem Tag, an dem der Aktientausch vorgenommen wird?  

"Under the terms of the all-share transaction, Credit Suisse shareholders will receive 1 UBS share for every 22.48 Credit Suisse shares held, equivalent to CHF 0.76/share for a total consideration of CHF 3 billion. "
https://www.ubs.com/global/en/media/...page-ndp/en-20230319-tree.html
"Gemäss den Bedingungen des Fusionsvertrags werden alle Aktionärinnen und Aktionäre der Credit Suisse für 22,48 Aktien der Credit Suisse 1 Aktie der UBS erhalten."
https://www.credit-suisse.com/about-us-news/de/...o-merge-202303.html
Spannende Frage: Was machen die Großinvestoren aus Katar und Saudi Arabien jetzt eigentlich? Bleiben sie an Bord und werden mit der Fusion dann jetzt UBS Aktionäre? Stocken sie vielleicht sogar bei der UBS noch kräftig auf und holen sich die Verluste bei der CS über den Gewinn der UBS an der CS wieder rein?  https://www.ariva.de/forum/...ngs-potential-512670?page=15#jumppos398  

Danke dir, dass ist mir bewusst. Aber was ist denn die UBS-Aktie wert? Ist der Wert vom Sonntagabend? Ist es der Wert von heute? Oder ist es der Wert vom Tauschtag? Angenommen die UBS-Aktie steht pro Aktie bei 10 CHF, dann bekomme ich doch 1 Aktie (für 22,x CS-Aktien) = 10 CHF. Wenn der Preis aber höher steht, gibts ja mehr. Steh ich jetzt auf dem Schlauch?  

Ah, jetzt kapier ich es auch: Die UBS-Aktie ist 17.0848 Wert? Und wenn Sie höher steht, dann habe ich mit der UBS im Plus, wenn Sie niedriger steht im Minus.