MOR: Pipelinefortschritte führen zu Neubewertungen

jemand hier auf dem Schirm ?
ialanumb oder VAY736  hat immerhin 9 Studien bei Novartis, und in sehr interessanten und potentiell lukrativen Indikationen :
https://www.novartis.com/research-development/..._api_fulltext=VAY736
Und davon sind  6 Studien in Phase 3 - da sollten in den nächsten Jahren Ergebnisse eintrudeln.
 

kommen  was einige  nicht  auf  dem Schirm  haben. Das gebashe ist  nicht  ohne Ziel. Billigste Übernahme  ever. Kann  das nur Perpetuum mäßig  wiederholen . Fairer Wert mindestens  10x höher. Bei  Erfolg  von Pela Faktor 100 möglich.  

sind ein Witz. Aber  es ist müßig. Müsst  dann halt teuer einkaufen.  

mein EK 55 werde ich auch wiedersehen,davon bin ich überzeugt,rausdrücken kann mich hier keiner das ist sicher.  

Natürlich habe ich bei den -84% seit dem Hoch den Split berücksichtigt.

Ich bin sogar nur vom Schlusskurs ausgegangen. Intraday sehe die Sache noch schlechter aus.

Meine Empfehlung: In die Materie richtig einarbeiten, auch die Meinung anderer akzeptieren, dann klappt es auch mit den Investments auch besser.

 

wird es hier  mal Zeit für nen neuen Thread, eckis alter ist jetzt schon über zehn Jahre her und die Voraussetzungen bzw. Zukunftsaussichten haben sich entscheidend verändert genauso wie das Geschäftsmodell, auch die Protagonisten hier zu 90%, Nebelland auf gehts!  

Thread wurde erstellt!  

noch was wird.

Nach über 20 Jahren an der Börse schreibt man immer noch hohe Verluste.

Die Pipeline ist auch schwach und macht auf den ersten Blick keine großen Hoffnung auf Kurssprünge.

Sehe inzwischen Morph nur noch als reine Trading-Aktie.

 

es heißt von einigen user,das morphy unterbewertet sei und schon deswegen steigen müßte.
der laden muß mal endlich richtig liefern und solange das nicht passiert wird der kurs mit nichten in 6monaten bei 30? sein.

diese zeitangaben und kursprognosen sind eigentlich nur wunschdenken und deshalb treten sie in aller regel auch nicht ein.
weil wenn das so wäre,dann hätten sich einige wahrscheinlich vorzeitig schon in ihrem leben zur ruhe setzen können.

es gibt soviele  unwegbarkeiten in der zukunft,die wir noch gar nicht überblicken können und insofern warten wir erst einmal ab,mehr kann man nicht tun.
die ,die meinen zukaufen zu müssen,weil der kurs ja so sagenhaft günstig ist,haben dies auch schon früher wahrscheinlich gesagt und getan und sollen sie es ruhig weiter tun.
solange der kurs und einige chart und fundamentale ereignisse nicht eindeutig in die positive richtung zeigen/geht,sollte man mit bedacht und risiko streuung agieren.

nmpm.








 

nmpm =  nur meine primitive Meinung!  

Du hast Recht - der Laden muss mal liefern. Aber es wird langsam. Ich habe den Eindruck, dass man auf dem richtigen Weg ist.  
Ob MorphoSys nun unterbewertet ist oder nicht hängt halt in erster Linie mit der Entwicklung von Pela und Monjuvi ab. Wenn Pela auf den Markt kommt, dann ist Morphosys klar unterbewertet. Das gilt auch, wenn man bei Monjuvi nun weitere Zulassungen erhält und die Umsätze deutlich steigen.
Wenn die Phase III Studien hingegen nicht erfolgreich verlaufen, dann kann man nicht mehr von einer Unterbewwrtung sprechen.
Ende des Jahres wissen wir mehr. Da sich die Shorties immer weiter zurückziehen bin ich erstmal positiv gestimmt.  

Diese bullishe Wochenkerze ist technisch betrachtet nicht weniger als der Anfang eines mittelfristigen Aufwärtstrends.

Erstmals seit vielen Jahren wieder ein steigendes Dreieck mit höherem Hoch bullish aufgelöst. Dazu stabilisiert sich die 200TageLinie, die in den nächsten Tagen erstmal seit fast 3 Jahren von der 38 TageLinie überwunden wird. MACD ebenso bullish.


Sollte daher die nächsten 3-4 Wochen erstmal auf 24,8 ? steigen, und dann nach kleiner Konsolidierung bis Jahresende über 30 ? steigen.

deutlich schneller geht.  

Quartalszahlen so schnell weitere positive News herkommen?

Aber eines hat Katjuscha ja gezeigt. Der Abwärtstrend ist endlich durchbrochen. Jetzt einfach nur ne Weile über der 200 Tagelinie bleiben, das sieht es doch richtig gut aus.  

etwas präsentiert, es folgen Quartalsberichte, Meldungen von Partnern, endlich mal positive Analystenstimmen...

Hoffentlich nichts negatives.  

die Zulassung beantragt wird und die Ergebnisse der Studie zum Jahresende gut sind, wird der Kurs nach meiner Einschätzung schon  vorher auf mehr als 30 steigen. Es gibt ja sicher noch Präsentationen mug Zwischenständen.  

chart gibt grund zur hoffnung.https://www.ariva.de/chart/images/...=a168~A1~b6~H0~w940x420~Uweek~W1  

 

Der Pipeline.  Da hört sich die letzte Adhoc doch gut an.
Immerhin hat Morphosys sehr viel Geld für die noch nicht fertigen Produkte gezahlt. Fertige Produkte müssten dann ha erheblich mehr Wert sein.
Zudem noch eigene Produkte. Da ust noch viel Luft nach oben.  

Erstmals seit Frühjahr 2020 ein höheres Hoch
Erstmals seit Sommer 2020 über 200 TageLinie und zudem wird in Kürze die 38 TageLinie die 200 TageLinie bullish kreuzen.
Dreieck bullish aufgelöst.

Fazit: Bodenbildung abgeschlossen. Beginn eines mittelfristigen Aufwärtstrend.

Tafa scheint mit der aktuellen Zulassung im wesentlichen gepeaked zu sein.
Die Extensions zu Firstline brauchen aber auch noch Zeit und Erfolg.

Mit den Daten von Pela sollten > 1 Mrd. Peak sales möglich sein. Das wären dann ca. 5 Mrd wert für MOR. Allerdings stehen da noch die Daten, die Zulassung und der Sales-Ramp im Weg. Aber in US könnte man es vermutlich mit den vorhandenen Leuten auch vertreiben und EU dann mit Partner vertreiben.

Der Rest der Pipeline ist zu früh oder bei den Partnern. Das wird da nicht mehr als ein Zubrot sein.

Ich denke MOR wird an Incyte Corp verkauft, falls nicht vorher ein Deal mit einem anderen Partner gemacht wird. Hoffentlich aber erst nach gestiegenem Kurs. Der CEO macht sich dann die Taschen voll.  

Pela wäre zu Jakafi ein super Kombination. Jakafi fällt die nächsten Jahre aus dem Patentschutz raus. Das könnte eine gute Verlängerung des Blockbuster-Absatz für Incyte in Myelofibrose sein. Das würde dann ggfs. auch als Kombi erstmal  fedratinib (Inrebic) noch stärker abwehren.

https://www.patientpower.info/...two-jak-inhibitors-for-myelofibrosis

Wo Inrebic auch kein Burner im Uptake zu sein scheint.
https://news.bms.com/news/corporate-financial/...or-2022/default.aspx

Die Forschung wurde ja eingestellt und Tulmimetostat ist noch relativ früh. Ob es hier direkt eine PIII nach der Auswahl der Indikation wird, oder ggfs. erste eine größere PII aus der PI/PII wird man sehen müssen. Die Behandlungszahlen sind da eher gering pro Indikation.  

Wäre ist es lt. Einschätzung eher.
X = Monjuvi, y = der Rest ( in dem auch noch gute Dinge sind)  

Monjuvi ist aktuell ca. 250 Mio. für Mor wert. Falls es Extensions gibt, OK, aber der Bedarf/Sales scheint gepeaked zu sein, durch andere Produkte, die ggfs. besser performen.

250 Mio. Monjuvi
-------------------------
100 Mio Peak-Sales  pro Jahr * 5 (sind ca. die Bewertungen), davon bekommt Mor 50% = 250 Mio.

Aktuell deckt man damit aber kaum die Vertriebs- und Produktionskosten. Man hat hier etwas eingespart, aber ein Cashbringer ist es leider nicht. $93 * 80% Marge - Vertriebskosten = Gewinn/Verlust (davon 50% weitergereicht).

Mit Glück fallen da aktuell für Mor 20 Mio. an Cash an. eher deutlich weniger. Allgemeinkosten nichtmals mit eingerechnet. Das ist bei den Sales leider aktuell eher Geldwechselei.


Partnerpipeline
-----------------------------------
Der Rest vielleicht auch nochmal 200-600 Mio. mit den 5% Anteilen. Da braucht man aber schon einen Blockbuster, wie den man verkauft hat, damit es wirklich was wert ist. Nicht umsonst ist MOR wegen den zwei führenden Programme, die gefloppt sind abgeschmiert.

Tulmimetostat ist sehr früh, man kann natürlich Glück haben mit einer Verpartnerung, da ist eine Zulassung aber noch locker 5-7 Jahre, eher länger, und auch hunderte von Mio. an Kosten weg.

Deshalb wird MOR mit Pela fliegen oder leider untergehen (Restrukturierung).

 

Nur in Fällen zugelassen, bei denen andere Mittel nicht wirken. Zum Glück sind die Medikamente der zweiten Medikation besser geworden. Daher wird Monjuvi als Drittmedokation nicht so oft gebraucht. Wenn Monjuvi auch als Erstindikation zugelassen wird, wirken sich die guten Mittel für die Zweitmedikation nicht mehr so für Monjuvi aus. Immerhin ist Monjuvi von der US-Behörde empfohlen.
Mal in meinen Worten erklärt.  

wieder aufgeholt heute - stark!