Comeback der Deutschen Telekom

Wo siehst du die Ek-Quote von über 50%

Ich sehe hier etwas über 30%.

http://www.geschaeftsbericht2008.telekom.de/de/kf/...nzerns/index.php

Ausserdem stecken in dem 55 Mrd Goodwill noch ein Haufen heisse Luft. Selbst wenn sich die Beteiligungen besser entwickeln, dann werden die 55 Mrd neutral in "echtes Anlagevermögen" umgetauscht, aber aktuell sehe ich keine Werterhöhungen und damit steigt das Risiko der Wertberichtigungen. Und das Eigenkapital mit 43 Mrd sieht gegenüber dieser Position nicht gut aus.

Eine Pleitegefahr sehe ich nicht, da das Geschäft schön cash flow generiert, aber eben nicht mehr sehr lange in dieser Höhe. Rohmargen von 40% locken den Wettbewerb.

@Louma: Danke für das Kompliment - ein Rat an dich: Emotionen bei Aktien sind schlechte Ratgeber.

Für mich drängt sich einfach kein Kauf auf, da ich mehr Risiken als Chancen sehe. Das heißt aber nicht, dass die Telekom nicht steigen kann. An mir soll es nicht liegen. Ich halte mich aus dem Papier raus.

Ein weiteres Risiko hatte ich mal vor ca. 1 Jahr beobachtet: Ich glaube die Telekom hat ihre wesentlichen Pensionslasten ausgegliedert. Der Pensionsfond könnte eventuell auch noch zu einer Gewinnbelastung werden, da ja Beamte nicht in die Rentenversicherung einzahlen, d.h. die Telekom hier die volle Pensionshöhe zahlt. Nicht nur eine zweite Rente a la Betriebsrente.

Für mich langfristig kein Kauf.

Pensionsfonds - wird aus der GuV bezahlt.

Langfristiger Kauf vllt nicht aber ich sehe es Kurzfristig so.... und deshalb bin ich mit dem CB10KS zumindest bis zur Dividende dabei.
Gruß dddidi

ist die Tatsache, dass deine Calloption bereits seit Anfang der Woche schwächelt, obwohl der XETRA-Schlußkurs der DTE am Steigen war. Ein Indiz dafür, auf Grund der Divergenz aus dem Titel auszusteigen.

Vermutlich wird deine Überlegung nicht so eintreffen, wie es von Dir gewünscht ist.

Auf Seite 14 in der Bilanz steht 54% ... http://www.download-telekom.de/dt/StaticPage/62/...uss2008_624052.pdf

Aber ich glaube deinen 30% auch eher ... Sag mir mal meinen Fehler bitte ...

 

dann kommt die EK-Quote ein Stück runter von den 54% ... Verstehe es trotzdem nicht ...  

hier eine Alternative für dich   CG3WDM dEN HABE ich mir zugelegt wie auf deinem Chart schön zu erkennen ist,
läuft DTK seid einigen Tagen seitwärts mit dem richtigen Timing kann man hier auch ganz nettes Geld verdienen

Hebel 10

gruß hollewutz

Werd ich mir auch mal nen K von genehmigen und gucken was raus wird. DTK ist mit dem richtigen Hebel alles andere als langweilig.

was allerdings für meine Annahme spricht ist die stoische Wiederkehr einer allmailichen Kursspitze. Aber für dieses Jahr erwarte ich sogar etwas mehr.....

Du hast glaube ich nur die juristische Firma: Deutsche Telekom AG, schau mal bei Umsatz die Seiten davor. Da stehen nur 18 Mrd ? p.a.

AUch wird auf das Auslagern von Geschäft in Servicegesellschaften geschrieben.

Da fehlen die Konzernfirmen wie z.B. T-Mobile, T-Systems, Ausland usw.

 

http://www.youtube.com/watch?v=0ZkV6szi04k  

soll man jetzt einsteigen oder kommen noch bessere kurse vor der hv??  

Möchtest du es billiger oder teurer?

Auf jeden Fall sagen die Ober-Admirale und Börsenversteher dies hier (u.a. in #1556) http://www.ariva.de/...senbrief_kluge_Investments_t370907#jump5684812  

da die HV bereits in guten 2 Wochen ist, sehe ich bis dahin kaum günstigere Kurse.
Zur Zeit noch über 8% Dividende. Das wird sicher noch etwas korrigiert  

Rendite abstellen. Ich habe es hier schon öfter geschrieben: DTE schüttet mehr aus als sie verdient hat, das ist ungesund und stärkt nicht das Unternehmen. Wer etwas anderes behauptet, sollte es begründen!  

sagen wirs mal so,
kannst jetzt nach Abzug der Divi für ca. 8,65 Euronen den Anteilsschein erwerben. Das ist für ein solch starkes Unternehmen nicht der schlechteste Preis. Gehts aber in Richtung 9, wirds nochmal 5 % besser.
Deshalb sind solche Fragen nonsens. Es weis eh keiner. Charttechnisch kann es, so denn die Aktie über 9,10 EUR bleibt, schnell auch in Richtung 10,60 EUR gehen. Spätestens wenn die Dividentenhopper aus der Post kommen, wirds vielleicht ein wenig schwungvoller.  

es muss heißen, die Telekom gibt mehr aus, als sie verdient. Denn Du musst das gesamte Unternehmen bei Deiner Betrachtung zu Rate ziehen.  

ob ich mir die Dividende auszahlen lasse oder durch den möglichen Kursanstieg zur HV hin eine "Dividende" verdienen kann, ist mir egal. Sehe es in der momentanen Zeit einfach als konservative Methode / Chance an, ein paar % zu machen. Das Risiko Richtung Süd sollte jedem Aktionär bei jedem Aktienkauf immer bewusst sein.  Ebenso die Tasache, dass man mit der Telekom sicher nicht reich wird.
Mir hat es bei diesem ordentlichen DAX Unternehmen gereicht zu 9,3 reinzugehen.
einfach mal abwarten  

Aktie ja ganz tief Luft bevor es nach einer Seitwärtsperiode aufwärts geht. Man muß doch mal eines ganz klar herausstellen, hier wird Geld verdient und zwar auch in Q4 08 und ebenfalls in Q1 09. Analystenempfehlungen sowohl für France Telekom als auch für die Dt. Telekom. Und wenn wir ehrlich sind, ist in der Branche das Spektrum der Technologielieferanten begrenzt.  Auch Investitionen in Neue Technologieen bringen ein Unternehmen nach vorn. Unsichtbar für Erbsenzähler, Buchhalter und Regulierungsbehörde wird mit dem Einstieg eine satte Innovation geschaffen die das Unternehmen nachhaltiger stützt als jede noch so tolle Kapitalzufuhr.  
Nicht zuletzt ein Grund langsam und vorsichtig wieder einzusteigen.
Gruß dddidi

sehe ich genau so....:)  

das ist nicht so langweilig

 denke die aktie sehen wir bald über 10

 

der erste, rote Teil der Prognose so früh bestätigt setz ich noch einen zweiten, grünen Teil drauf.

bis die Anleger hier eintrudeln. Wie ich hörte sollen bald ein par von Coba und DB kommen!!!