Deutsche Rohstoff AG vor Neubewertung?

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...gt-auf-mio-eur/?newsID=1461923

https://www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/...ich-erst-richtig-los

kgv2021e wohl unter 5 ([17,20 x 4,954mio aktien] /20mio)
https://www.plusvisionen.de/07_07_2021/...g-und-sehr-viel-zuversicht/

https://rohstoff.de/die-deutsche-rohstoff-aktie/

boersengefluester.de tippt auf 24mio konzernüberschuss 2021e, kommt rechnerisch aber nur auf ein "Ergebnis je Aktie 2,70" (???) statt (24mio /5,082mio aktien =) 4,72 EUR

die 24mio (boersengefluester.de) sind wohl der geschätzte konzernjahresüberschuss 2021e einschließlich der auf nicht beherrschende anteile (sogenannte minderheitenanteile) entfallenden ergebnisanteile; letztere sind beim gewinn je aktie herauszurechnen (für den gewinn je aktie zählt nur der periodenüberschuss des konzerns ohne minderheitenanteile)

entwicklung der schuldverschreibung der Deutsche Rohstoff AG 5,25% 19/24 (Rendite: aktuell 4,10%):

...ist mit 13% einer der größten Aktionäre von Almonty

https://www.kapitalerhoehungen.de/kommentare/...r-knappheit-ohne-ende

Rasanter Anstieg beim Ölverbrauch in den USA

https://www.bloomberg.com/news/articles/...t-full-blast?sref=VX414sUl

https://www.kapitalerhoehungen.de/kommentare/...avis-war-es-das-schon

Die Deutsche Rohstoff AG identifiziert, entwickelt und veräußert Rohstoffvorkommen in Nordamerika, Australien und Europa. Seit längerer Zeit bildet die Erschließung von Öl- und Gaslagerstätten in den USA den Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit. Das Geschäft brummt. Nach vorläufigen Zahlen haben die Mannheimer im ersten Halbjahr das Konzernergebnis auf sagenhafte 17,5 Mio. EUR gesteigert! Im Vorjahr musste noch ein Konzernfehlbetrag von 13,4 Mio. EUR hingenommen werden. Auf Umsatzebene kam das Unternehmen auf 38,3 Mio. EUR (Vorjahr: 26,1 Mio. EUR) voran, die wesentliche Veränderung fand jedoch auf operativer Ebene mit einem EBITDA-Anstieg auf 39,9 Mio. EUR (Vorjahr: 15,8 Mio. EUR) statt.

Aufgrund der deutlich über der Erwartung liegenden Zahlen des ersten Halbjahres und der anhaltend positiven Rahmenbedingungen sowie einer starken Produktion, erhöhte der Vorstand kürzlich die Prognose für das laufende Geschäftsjahr und 2022. Insbesondere der avisierte operative Gewinn 2021 beeindruckt mit 57 bis 62 Mio. EUR (vorher 42 bis 47 Mio. EUR). Aber auch für 2022 ist der Ausblick mit einem EBITDA von 47 bis 52 Mio. EUR (vorher 40 bis 45 Mio. EUR) stark.

Grundlage für die Prognose ist ein erwarteter durchschnittlicher Ölpreis von 70 USD im 3. Quartal 2021, 65 USD im 4. Quartal 2021 und 60 USD im Gesamtjahr 2022. Bislang hatten die Mannheimer 60 USD für 2021 und 2022 unterstellt. Für den Gaspreis (Henry Hub) sehen die Annahmen für 2021 einen Preis von 3,0 USD und für 2022 von 2,75 USD vor. Der Wechselkurs EUR/USD wird unverändert mit 1,22 angenommen.

Die endgültigen Zahlen wird der Konzern bis Mitte August veröffentlichen. Bei Kursen um die 17 EUR ist die Gesellschaft gerade einmal mit 85 Mio. EUR bewertet. D.h. Anleger bezahlen noch nicht einmal das zweifache des erwarteten EBITDA. Das KGV sollte sich im laufenden Jahr dann auf sehr moderate 4 stellen. Solche Bewertungskennzahlen lassen sich sonst nur vereinzelt bei Titeln aus den Emerging Markets finden. Für eine Gesellschaft mit Projekten in etablierten Jurisdiktionen, kann man nur zu dem Schluss kommen, dass die Aktie extrem unterbewertet ist.

Das ist natürlich eine ziemliche Verdummung - und das weisst der Schreiberling natürlich auch. Denn sonst würde er nicht das EBITDA nennen, sondern den Gewinn nach Steuern und Anteilen Dritter.

Man kann die Realität persönlich für sich verdrängen. Dann findet sie eben ohne einen statt.

Ähmmm @Korrektor, kann es sein dass sich die Realität gerade ohne dich abspielt?

Beginnt der Artikel nicht mit der Angabe:

Nach vorläufigen Zahlen haben die Mannheimer im ersten Halbjahr das Konzernergebnis auf sagenhafte 17,5 Mio. EUR gesteigert!

Das Konzernergebnis ist nach Anteilen dritter, und da:

Im Vorjahr musste noch ein Konzernfehlbetrag von 13,4 Mio. EUR hingenommen werden

findet eine Verlustverrechnung statt, weswegen sich die Steuern sehr in Grenzen halten dürften. Alle anderen Angaben wie EBIT und EBITDA und operativer Gewinn ist doch nur zusätzliche Information zu den Zahlen.

Einfach nochmal in Ruhe lesen.

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...er-anleihe/?newsID=1465471

Bitte ignoriert meinen Beitrag hierüber, habe die Moderation bereits um seine Löschung gebeten. 

http://www.intelligent-investieren.net/2021/07/...tsche-rohstoff.html

http://www.more-ir.de/d/22718.pdf

"Nun ist der Wolfram-Produzent in Australien an der ASX gelistet und konnte in Zusammenhang mit dem Listing eine Kapitalerhöhung in Höhe von 15,25 Millionen Australische Dollar platzieren."

Deutsche Rohstoff: Neues von Almonty

@Phaeton - das sehe ich genauso.

Original-Research: Deutsche Rohstoff AG (von First Berlin Equity Research GmbH)

29.07.21, 14:42 dpa-AFX

O-Ton: 

"Unserer Ansicht nach spiegelt der Aktienkurs die jüngste weitere Aufwärtsbewegung bei den Rohstoffpreisen nicht wider. Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei und erhöhen das Kursziel auf EUR24,00 (bisher: EUR17,00)."