Meine Frage war:
Die Halbjahreszahlen waren im Vergleich zum vergangenen Jahr besser. Der Aktienkurs entwickelt sich dennoch sehr negativ, vor allem nach der AD-Hoc Meldung vom 24.09.2019.
Am 24.09.2019 ging es um die Erhöhung des „net debt to equity maintenance test level from 3,0x to 3,5x“ zweier Bonds.
Wird diese Erhöhung nicht genehmigt oder ist zu erwarten, dass die Zahlen des zweiten Halbjahres schwächer als gedacht ausfallen werden?
Die Antwort darauf von der IR war:
Mit der Meldung, auf die Sie sich beziehen, haben wir unsere Absicht erklärt, den covenant vom net debt to equity lediglich bei einem unserer Bonds anzugleichen. Wir haben aktuell drei Anleihen auf dem Markt:
• Ferratum Bank PLC 16/20
• Ferratum Capital Germany 18/22
• Ferratum Capital Germany 19/23
Die ersten beiden haben als financial Covenant einen net debt to equity ratio von maximal 3 und die jüngste Anleihe, die wir in der ersten Jahreshälfte emittiert haben, hat eine net debt to equity ratio von maximal 3,5. Mit dem sogenannten Waiver „Notice of written procedure“, über die wir einen Ad-Hoc herausgeschickt haben, werden nur die Investoren der ersten Ferratum Capital Germany Anleihe, Ferratum Capital Germany 18/22, angesprochen und um Zustimmung zu einer Änderung der net debt to equity ratio von 3 auf 3,5 ersucht. Hiermit sollen die beiden langlaufenden Anleihen hinsichtlich financial covenants auf den strukturell gleichen Level gebracht werden. Einen Zusammenhang zwischen dem Aktienkurs und dieser Notifikation können wir nicht bestätigen, soweit wir informiert sind wurde diese Nachricht nicht negativ von unseren Investoren aufgenommen. Die strategische Ausrichtung zielt in weiterer Folge auf weiteres Wachstum in allen Geschäftsfeldern, mit einer Hinwendung zu erhöhtem Customer Lifetime Value, ab. Den Covenant des Ferratum Bank bond, bei dem wir auch einen net debt to equity ratio von maximal 3 haben, haben wir nicht angekündigt ändern zu wollen.
Leider können wir noch nichts zu unveröffentlichten Zahlen sagen für den Rest des Jahres, sind aber nach wie vor mit unserer Guidance zuversichtlich.
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