Berentzen - mehr als nur ein Schnaps?

Fühle mich mit Berentzen im Depot ebenfalls pudelwohl. Für mich ist Berentzen mit Sicht auf 1-2 Jahre aktuell der Titel mit dem besten CRV am Markt. Da wir uns mittlerweile schon im Jahr 2017 befinden, habe ich meine 2019er Schätzungen in meine Tabelle eingearbeitet und erhöhe mein Kursziel von 15? auf 20?.

Bin nach wie vor mit rund 20% Depotanteil dabei. Habe aber die Cashquote von 0% auf 20% erhöht und mir dazu noch einen Dax Put zur Absicherung ins Depot gelegt, da auch langsam mal wieder eine kleine Korrektur an den Märkten überfällig ist. Davon bleibt aber meine Berentzen-Position unberührt, Gesamtmarkt hin oder her. Wenns weiter hoch geht, freue ich mich an den Gewinnen und sollte die Aktie noch mal unter 9? fallen, freue ich mich ebenfalls über günstige Nachkaufkurse. Blicke der Sache im Moment ziemlich entspannt entgegen.  

Was kauft ihr da? Habt ihr z.B. eine WKN dafür?
Und wie kann ich die Konditionen des Puts lesen?

Danke  

zur Gesamtmaktproblematik ... wenns beim DAX 10% runtergeht hauts die Nebenwerte nach meiner Erfahrung 20% runter. So 'was tut mir dann weh! Will ich in Zukunft vermeiden. Und bis so 'was wieder aufgeholt ist, das dauert.
Meine Methode dagegen ist da nicht mit 'nem DAX-Put zu arbeiten, das hab ich noch nie gemacht, liegt mir nicht, sondern mit höherer Cashquote gegenzusteuern ... so geh ich idR auch durch den Sommer als statistisch schwächere Börsenzeit. Tut KC übrigens auch so, das mal nebenbei.
Und mein Depot-Anteil bei Berentzen ist ca. 25%. Also ...  

zu 9,25? obwohl dort kontinuierlich Pakete gekauft werden?
Dachte das ist elektronisch und nicht irgend wie zu faken.  

Es stehen also mehr Stücke dort, als zu sehen sind. Das interessante daran: nur Orders zu 9,25 Euro, also nicht einer hat heute ins BID verkauft. Wenn der Block weg ist gehts dann auch schnell mal wieder rauf, wenns quasi "keine" Verkäufer gibt.  

Ok, aber wie geht denn das? Wer kann das beeinflussen das im Orderbuch nur 292 Stk. stehen (übrigens sind jetzt mal 100 Stk. weggeknabbert) wenn es mehr sind?  

Wird wie ein Orderzusatz (Limit, fill or kill oder so) funktionieren.  

In meiner Region wird derzeit eine (wohl noch haushaltsübliche) Kiste Weizen ? Doppelkorn der Berentzen-Gruppe  (6 x 0,7 Flaschen/38%) für weniger als 27 ? angeboten (exakt 26,94).
Kann mir vielleicht mal jemand kurz skizzieren, wie man auf der Grundlage des Angebotspreises und unter Berücksichtigung der üblichen Steuern auch nur nen Cent (Deckungsbeitrag!!!) erwirtschaften kann?  

http://www.bondguide.de/dgap-news/...en-fuer-das-geschaeftsjahr-2016/

 

"...Dementsprechend erwartet der Vorstand erneut ein Umsatz- und Ergebniswachstum gegenüber dem Geschäftsjahr 2016. Der Konzernumsatz soll zwischen 170,4 und 179,2 Mio. Euro erreichen, Konzern-EBIT und Konzern-EBITDA werden in einer Bandbreite von 11,2 bis 12,4 Mio. Euro bzw. 17,8 bis 19,7 Mio. Euro erwartet...
.... Citrocasa wird 2017 in neue Märkte vordringen. Im Bereich der alkoholfreien Getränke dürfen Handel und Verbraucher mit weiteren positiven Überraschungen auf der Produktseite rechnen...."

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...schaeftsjahr/?newsID=993977  

den vorläufigen Zahlen. Ansonsten aber alles beim alten, auch der Ausblick. Aber natürlich ne schöne Bestätigung der Perspektiven.

Ich geh jetzt weiter für 2018 von 95-99 Cents EPS aus.  

Welche Ebitda und Ebit-Prognosen hast du denn für 2018? deine Schätzung geht ja von einer sehr guten weiteren Entwicklung aus.
Ich glaube auch an weiteres Umsatz- und überproportionales Margenwachstum, rechne aber lieber vorsichtig mit rund 14 mio Ebit, womit ich dann bei einem Gewinn von rund 8,5 mio, in 2018 rauskomme, bzw. rund 90ct EPS.

Die Entwicklung bei Berentzen ist echt überzeugend, sowohl von der Strategie, als auch von der guten Kommunikuationspolitik. Ich hoffe, man findet einen guten CEO, der die Entwicklung überzeugend weiter verfolgt hin zu einem Unternehmen, welches weiter die Margen steigern kann und sich sowohl bei den Spirituosen, als auch bei den "innovativeren" Geschäftsfeldern gut positionieren kann. Wenn ich wüsste, dass der Herr Schübel die nächsten 10 Jahre CEO wäre, hätte ich eine deutlich höhere Gewichtung von Berentzen in meinem Depot.  

auf 1 ? EPS.

Ich bin ja sogar konservativer und rechne nur mit 13,5 Mio Ebit in 2018.

Mit welchen Zinsaufwendungen und Steuern hast du in 2018 kalkuliert?

hab in der excel nen Fehler drin.

natürlich bräuchte es 14,5 Mio Ebit für 97 Cents.

also 2 Mio Ebit pro Jahr mehr als 2016.

gerechnet, bin da wohl zu konservativ beim Zinsaufwand. Habe auf die Aussage, dass das Finanzergebnis mehr als halbiert bin, auch nur mit etwas mehr als halbiertem Zinsaufwand gerechtet und nicht beachtet, dass man bis 2018 ja auch Cash generiert.
Mit welchem Zinsaufwand und Steruquote rechnest denn du?

Das Gute ist, dass selbst bei konservativer Betrachtung die Unterbewertung nach wie vor immens ist.  

1,7-1,8 Mio Zinsaufwand bei 29,5% Steuerquote.

letztlich ist die Frage, ob des Vorstands Prognoseziel von 2 Mio Ebitda-Anstieg durchschnittlich pro Jahr 2017 und 2018 auch so eintritt. Wenn ja, sind auch die 1 ? EPS denkbar. Ansonsten fühl ich mich aber auch bei deiner Prognose ganz wohl. Ob nun aktuelles KGV18 von 9,5 oder 10,5 ist wol nicht allzu entscheidend.

nach einer Zeit der Konsolidierung den nächsten Angriff auf die 10!  

 

Chart spricht dafür, Bewertung sowieso.

12 ? bis Juni nach den Q1-Zahlen. Dann wieder 2-3 Monate Konsolidierung, und dann Jahresendrallye bis 14-15 ? bis Weihnachten. Das wäre aus meiner Sicht realistisch machbar und entspräche dann auch einer fairen Bewertung.

http://www.finanzen.net/aktien/Berentzen-Gruppe_1-Aktie@stBoerse_TGT

 

 

Berentzen-Zahlen alle gefaked und Berentzen in Wahrheit Pleite (in Anlehnung an die Shortattacke bei Aurelius).  

Wir hatte uns hier ja schon ausführlich über die Marketingstrategien bei Berentzen ausgetauscht.
Letzte Woche gab es hier in Niedersachsen ein Hammerangebot bei Rewe für Mio Mio Mate und Cola.
Der Kasten zu je 12 Flasche für 4,99? und der Absatz war ganz offensichtlich gut.
Natürlich kann die Firma Berentzen/Vivaris und Rewe bei diesem Abgabepreis keine wahnsinnigen Gewinne machen, aber einige Cent bleiben bestimmt übrig und der Absatz und der Bekanntheitsgrad steigt.
Habe übrigens selbst 5 Kistchen gekauft und finde insbesondere die Cola eiskalt echt super.  

Balu du Schuft ;)
MioMio war bei uns wie Mal gesagt für 6,66 im Angebot. Jetzt kostet die Kiste nur 7 Euro... immernoch ein Schnapper.
Interessant fände ich wie das Produkt bei euch platziert wurde.
Bei mir versteckt letzte Reihe, Preisschild von bionade darüber und auf der gegenüber liegenden Seite war das Preisschild unter dem von Club Mate versteckt.... perfektes Marketing!
Regal voller Spirituosen Rappel voll nur Puschkin war weg und als ich nachfragte war man überrascht das im Regal seit einer Woche eine Lücke ist und kein Puschkin mehr im Lager war... naja wenn das auch bei euch so ist sehe ich schwarz! ;)  

Meinst Du nicht, dass mit zunehmendem Bekanntheitsgrad (Verkaufszahlen gehen hoch) die REWEs dieser Welt auch merken, dass sie das entsprechende Produkt dann besser positionieren müssen. Meine Meinung ist, dass je höher die Umsatzzahlen werden, desto eher besteht die Möglichkeit, die Produkte auf entsprechenden "Sonnenplätzen" zu finden. Aber reinreden lassen sich die REWEs m.E. da nicht.