Fabasoft- chancenreicher Cloudsoftwarewert

https://www.dailyhostnews.com/...-new-data-center-in-chicago-illinois
 

Good News
zu einem schlechten Markt Umfeld  

https://www.businesswire.com/news/home/...ligent-Knowledge-Management  

Zahlen sehr Durchwachsen...

trotzdem finde ich sie sehr SOLIDE  

nirgends mehr Wachstum, nicht mal bei Mindbreeze. Das einzige was steigt sind wiederkehrende Umsätze und Mitarbeiterwachstum (perspektivisch interessant) Ist bei Fabasoft allerdings nichts Neues, dass es diese Zyklen gibt bei Lizenzen. Halteposition auf diesem Niveau, Zukauf erst wieder bei 24?.
 

Covid19 hat massive Investionen in Digitalesierung gebracht
jetzt hat sich es mal abgekühlt  

Die Aktie is ein Witz.
Umsatzwachstum plus 2%.
Gewinnwachstum minus 20.
KGV ist weiterhin bei 30 bei dem Kurs.
Bin mir sicher dass es noch auf 1x,xx geht.  

ARR etwas Hanny? Bei 1? hätten wir dann eine Dividende in Höhe von 85%.
Klingt total plausibel, danke für den Beitrag, kannst dich wieder hin legen  

Vielleicht schadet der letzte Woche gemeldete Vorstandswechsel gar nicht!
Hoffentlich weht ein neuer, frischer Wind in den aufgeblasenen Verwaltungsapparat der Firma und
schaut auch mal auf die Kosten- und Personalstruktur!
Nur Personal aufbauen reicht eben nicht..
Viele Häuptlinge und keine Indianer haben noch keiner Firma gut getan!  

Du musst genau lesen. Ich habe dir sagen wollen dass der Kurs unter 20 geht. Und auf die 85 Cent dividende kannst du glaube ich lange warten. Die Aktie hat 20 ? verloren. Da musst du jetzt 30 Jahre 85 Cent dividende einsammeln oder wie? Ich denke es werden maximal 45 Cent dividende. Mehr würde ja bedeuten dass mehr als der Gewinn ausgeschüttet wird.  

Hi  unbiassed,

mir sagen die Kennzahlen was, keine Frage.
Aber was willst du denn sagen?
Dass der Umsatz bei den Wiederkehrenden Umsätzen kaum gestiegen ist? Was bringt es mir wenn ich die Kennzahl kenne, aber wenn dadurch kein Wachstum generiert wird bei Fabasoft? Entscheidend ist doch dass neue Kunden dazukommen... ich weiß nicht wie es da läuft. Aber mitten in den Digitalisierungsprojekten in DE und AT kaum Umsatzplus und dann noch rückläufiger Gewinn. Ah ja genau das spiegelt den Kurs ja auch wieder. Die Bude ist mit 275 Mio an der Börse bewertet. Bei 60 Mio Umsatz und wahrscheinlich unter 10 Mio Gewinn die letzten 12 Monate, dann sind wir bei aktuell bei einem KGV von ~25. Ich verstehe nicht wieso man das alles so toll finden kann.  Bei Einer Alphabet oder Microsoft sind wir bei besseren Kennzahlen und bei besserem Wachstum. Aber vielleicht machst du das hier ja wegen den erhofften 0,85 Cent Dividende.

 

Hi und mea culpa,

das eine x hab ich übersehen.

Ich bin von den Zahlen alles andere als begeistert , das habe ich auch kundgetan bevor es hier von 29 runter gerauscht ist. Was man der Fabasoft zugute halten kann, ist das sie es in der Vergangenheit oftmals bewiesen haben und eine langfristige Entwicklung in allen Kennzahlen ersichtlich ist. Eine Stagnation auf diesen erhöhten Niveau für 1-2 Jahre lässt sich vertreten finde ich  

14% +  

Toller Kurssprung nach so viel Abrutsch und tolle Firmen und IR News (Ironie einschalten;.)  

Xpublisher: Lufthansa Technik vertraut auf Xeditor

 

neuer Vorstand
könnte neun Schwung bringen  

werden sie 21/22 kaum halten können.

Da sich Bauernfeind/Fallmann gerne auch selbst Gutes tun, gehe ich bei ca. 70 Cent eps von 65 Cent Dividende aus...
Wäre ja auch ganz nett.

21,1 :-(

 

...war auch nochmal überschaubar, hätte mir schon etwas mehr erwartet. Aber gut, Projektgeschäft, was solls. EPS 0,68 (Vj: 0,80) für das Gesamtjahr, dafür aber zumindest beim Umsatz um MEUR 3,2 gewachsen.

Denke sie haben für weiteres Wachstum schon mal den Fixkostenblock überproportional erhöht. Im Umkehrschluss bedeutet dies dass wir auch für das laufende Quartal mit einem Umsatzplus rechen können.

Cashbestand von EUR 35,8 Mio halte ich weiterhin für einen Wahnsinn. Da sollten die Aktionäre nun wirklich beteiligt werden (Sonderdividende, ARP oder Beides).  

Operativ war das wieder ein durchwachsenes Jahr. Umsatz + 5,8 %,  eps zurück auf 68 Cent (vj. 80). Schön, dass mindbreeze überproportional wächst, mit 8,3% jetzt aber auch nicht spektakulär.

Die Entwicklung lässt sich gut nachvollziehen, wiederkehrende Umsätze wachsen leicht, Personal und Gehälter steigen, höhere Marketingaufwendungen...

Läuft m.E. noch erträglich in schwierigen Zeiten. Die Dividende von 75 Cent (3,3 %) tröstet etwas über den Kursverlauf hinweg und der Cashbestand lässt diese Großzügigkeit noch einige Zeit zu. Hoffentlich kommt vorher wieder frischer Wind auf der Ertragsseite auf!

22,75  

Ja, die 0,75 sind grundsätzlich ja aktionärsfreundlich, da über dem Jahresüberschuss. Langfristig natürlich nicht darstellbar, kurzfristig denke ich aber sass man den Cashbestand nun noch stärker einsetzen sollte.

Meine idee wäre entweder mal den gesamten Cashbestand auszuschütten, den das Unternehmen mittlerweile seit Jahren ungenutzt vor sich her schiebt.

EUR 35 Mio / 11 Mio Aktien wäre locker EUR 3,30/Aktie. DAS hätte mal einen wesentlichen Effekt und würde uns Aktionären zu Gute kommen.

Alternativ ARP - man könnte locker 10 % der market cap erwerben ohne den Cash komplett auszugeben. Auf Basis des aktuellen Niveaus wäre ein ARP auch nachhaltiger als die Divi.

Was aus meiner Sicht noch gegen diese Cashbestände spricht: im Falle eines Finanzbedarfes kann eine Gesellschaft wie Fabasoft mit einem derart guten Bilanzbild ja jederzeit (billge) Fremdmittel aufnehmen.  

@the_austrian:
"kurzfristig denke ich aber sass man den Cashbestand nun noch stärker einsetzen sollte.
Meine idee wäre entweder mal den gesamten Cashbestand auszuschütten, den das Unternehmen mittlerweile seit Jahren ungenutzt vor sich her schiebt."

-> Und dann? dann ist alles Geld weg und zur nächsten Bilanz haben sie keine Zahlungsmittel und der Kurs fällt noch weiter?

Halt doof gelaufen, wenn man die Aktie immer nur wegen eine Dividende hält.

KGV von Fabasoft ist halt immer noch größer als bei einer Microsoft.
Und arg viel Wachstum ist hier nicht in Sicht!
Die unter 20 Euro habe ich ja schon lange im Kopf gehabt.... bin gespannt wie sich das weiter entwickelt. Entweder die Aktie fällt auf ein Niveau von KGV 22 oder das Geschäft zieht besser an.
Andere Phantasien sehe ich nicht.  

Deine Ausführungen und Argumente kann ich nur bedingt nachvollziehen.

Die Aktie hatte ich zB bislang NICHT wegen der Dividende gehalten, sondern weil das Unternehmen stetig profitabel gewachsen ist und über attraktive Produkte verfügt.

Aktuell ist diese Phantasie reduziert, wie auch der Aktienkurs. Das Management sollte sich nun überlegen, was es machen kann um den Shareholder Value zu erhöhen. Liquide Mittel in signifikanter Höhe langfristig auf dem Girokonto liegen zu lassen gehört sicherlich nicht dazu. Verstehe mich bitte nicht falsch, wenn zB aktuell eine sinnvolle Übernahme auf dem Radar ist oder ein grösseres Invest - gerne. Falls nein, dann sollten die Mittel den Aktionären zufließen.

Zum Thema Kursverfall wenn die Zahlungsmittel zum Bilanzstichtag null betragen: warum sollte das so sein? Erstens können sich das die Investoren schon bei der Beschlussfassung der Dividende ausrechnen, zum Zweiten sehe ich generell keinen Grund warum das Unternehmen liquide Mittel in signifikanter Höhe haben soll? Andere Player haben hohe Nettoverschuldungen und wachsen trotzdem stetig. In bestimmten Bereichen - siehe zB Tabak - haben Unternehmen jahrelang massive Verschuldung gehabt, eine Ausschüttungsquote von 100 % und was ist im letzten Jahr passiert? Genau diese Unternehmen haben sich an der Börse prächtig entwickelt, während Fabasoft... naja den Chart kennen wir wohl alle.  

War gestern jemand bei der HV? Irgendwelche interessanten news?  

jop

mind ist 20% gewachsen
2 anderen auf guten weg

natürlich alles im Schatten der jetzigen Situation  

unter anderem wurde ja ein Beschluss für ein Aktienrückkaufprogramm gefasst,
gültig 30 Monate und:  
"Der Vorstand wird auch ermächtigt, eigene Aktien nach erfolgtem Rückerwerb sowie im Bestand der Gesellschaft befindliche eigene Aktien ohne weiteren Hauptversammlungsbeschluss einzuziehen. "

Reiner Vorratsbeschluss oder gedenkt der Vorstand, zeitnah die Barmittel wertsteigernd einzusetzen?