_!_LHS ->ariva_!_neues kfr. Kursziel $ 121 mt.

Meine Güte war das eine Woche,
bis jetzt gearbeitet und seit 1 Stunde am relaxen (surfen).
Ich bin wie schon angedeutet an einem dritten Unternehmen dran, kann allerdings noch nichts sagen, da mir noch ein Stück Netzwerk fehlt um die gleichen qualitativ hochwertigen Information wie bei LHS zu liefern.

Ihr findet hier folgende Informationen:

1. News

2. Fazit und Ausblick

3. Technik

4. Analysetools


1. News

a. Wie ich aus wie gewohnt guten Quellen erfahren habe ist die Roadshow in Großbritannien ein absolut großer Erfolg gewesen.

- dies ist besonders wichtig um den Streubesitz dauerhaft etwas zu reduzieren und in sog. "starke Hände" zu legen.
Interessant dabei, daß wohl in der aktuellen Bandbreite der Kurse Material aufgenommen werden soll
- Ich hoffe auf eine baldige Veröffentlichung der neuesten institutionellen-shareholder-Zahlen wo wir auch die Qualität der Adressen beurteilen können.
- besonders bedeutsam wären US- und britische Pensionfunds, da deren Zeithorizont in Jahren und nicht in Monaten definiert wird.


b. als ein Ergebnis des Besuchs in London verbuche ich die Aufnahme von LHS in das TOP 30 Portfolio von Warburg Dillon Read.
==> Warburg Dillon Read ist der Research-Tool der UBS, dem größten Assetmanager der Welt mit einem Anlagevolumen von ca. 1.400.000.000.000 Dollar.


c. Die eigentlich News kam aber vom Wettbewerber amdocs

- amdocs übernimmt für einen Preis von 1 Mrd. $ in Aktien den Kanadischen software hersteller  Solect Technologie Group Inc.

==> Warum betrachte ich diesen Deal als so wichtig und spektakulär.
amdocs als Wettbewerber im klassischen wireline-bereich erweítert seine bestehende softwarebasis damit um strategische Positionen im Bereich wireless, voice, Internet Protocoll und convergent services.

Damit hat sich im Segment der Abrechnungssoftware die Schlagzahl nochmals erhöht und es läuft, wie von mir schon vor 18 Monaten prognostiziert, auf eine strategische Positionierung in den nächsten 18 Monaten hinaus.

Der Kurs von amdocs ist daraufhin um 22% auf 96$ in der Spitze gestiegen.


2. Fazit und Ausblick

- LHS muß, und nicht kann in den nächsten Monaten weitere strategische Allianzen, Übernahmen etc. eingehen um den Druck zurückzugeben.

- von bisher niemanden beachtet wurde die Tatsache, daß die
==> neue software BSCS-Advice von
==> Mannesmann --> vodafon-->airtouch--> Garry Cucchio und
==> Microsoft
genutzt wird.

- Die Größe und Mächtigkeit der Player macht es für newcomer nahezu unmöglich in den Markt neu einzutreten, da sie kurz bis mfr. potentielle Übernahmekandidaten werden.

- Die Kunden sind dringend auf die Funktionfähigkeit einer software angewiesen, die extrem schnell auf Endkundenwünsche angepaßt werden kann.
LHS hat diese tool mit targys geschaffen.

- Die neuen Standards (GPRS,UMTS) zwingen die IP`s zu flexiblen Systemen und eine gesicherte technische Infrastruktur d.h. Forschung und Entwicklung muß möglich sein.

- amdocs verdient im jahr 2000 0,75e
LHS zwischen 0,98 und 1,05e
- amdocs verdient im jahr 2001 1,05e
LHS 1,35e

Die Marktkapitalisierung liegt bei 17,75 Milliarden $
bei einem angenommenen Ertrag von 0,75 $ in 2000 errechnet sich ein aktuelles KGV von 115 !!!

==> LHS verdient ca. 1,05 $ in 2000
bei einer gleichen Bewertung von LHS wie amdocs
errechnet sich ein kfr. !!! Kursziel von


==> 121 $











3. Technik

Als erstklassig kann die technische Verfassung von LHS bezeichnet werden.
- Das ausdünnen des Umsatzes bei fallenden Notierungen ist Lehrbuchmäßig.
- Der RSI konsolidiert nun seit einigen Handelstagen und legt somit den Grundstein für weiter steigende Kurse.
- lediglich das 20er Bollinger Band signalisiert die Konsolidierung und stellt die Gesamteinschätzung auf "lediglich" 96% buy
- Auch charttechnisch ist diese Verbreiterung des Chartbildes unbedingt notwendig.

LHS GROUP

Symbol: LHSG Exch: NASD
Links : Quote - Chart - Opinion  

Date  Open  High  Low  Last  Change  Volume  
03/03/00 46.50 46.75 45.38 46.00 -1.25 178600  


Composite Indicator  
TrendSpotter (TM) Buy  
 
Short Term Indicators  
7 Day Directional Indicator Buy  
10 - 8 Moving Average Hilo Channel Buy  
Price vs. 20 Day Moving Average Buy  
20 - 50 Day MACD Oscillator Buy  
20 Day Bollinger Bands  Hold  
 
Short Term Indicators Average:    80% - Buy  
 
Medium Term Indicators  
40 Day Commodity Channel Index Buy  
Price vs. 50 Day Moving Average Buy  
20 - 100 Day MACD Oscillator Buy  
50 Parabolic Time/Price Buy  
 
Medium Term Indicators Average:    100% - Buy  
 
Long Term Indicators  
60 Day Commodity Channel Index Buy  
Price vs. 100 Day Moving Average Buy  
50 - 100 Day MACD Oscillator Buy  
 
Long Term Indicators Average:    100% - Buy  
 
Overall Average:    96% - Buy  
 


4. Analysetools

Strategy Author Return Position Today's Opinion
oxtorner no limits oxtorner 21%
(2 Years) Bought at $33.38 Close was $46.00 Strong Buy then Sell if price reaches $367.12

oxtorner oxtorner 23%
(1 Year) Bought at $33.38 Close was $46.00 Strong Buy then Sell if price reaches $63.41

Simple strategy with Moderate Vestor SAMPLE 6%
(1 Year) Bought at $26.62 Close was $46.00 Strong Buy

Sample for Joe SAMPLE 18%
(1 Year) Bought at $26.62 Close was $46.00 Strong Buy

Aggressive but not as accurate SAMPLE -13%
(1 Year) Bought at $41.38 Close was $46.00 Buy

CONSENSUS JOE & Internet Consensus Watcher SAMPLE 23%
(1 Year) Bought at $33.38 Close was $46.00 Strong Buy

HOLDEN FOREVER & NASDAQ Index Watcher  SAMPLE -2%
(1 Year) Bought at $44.50 Close was $46.00 Buy

HOLDEN FOREVER & NASDAQ Fed Watcher SAMPLE 8%
(1 Year) Bought at $33.38 Close was $46.00 Buy

HOLDEN FOREVER & DJIA Fed Watcher 1 yr. SAMPLE -13%
(1 Year) None Sell

*DEMO* HOLDEN FOREVER 1 yr.  SAMPLE 32%
(1 Year) Bought at $34.75 Close was $46.00 Strong Buy



schönes Wochenende

oxtorner
 

An Oxtorner!Danke für Deine -wie immer-sachliche Analyse.Das klingt nicht schlecht.Was meinst Du zu den Übernahmegrüchten? (siehe unten)Gruß siebi!!!  

- Eine Übernahme von LHS durch andereUnternehmen außerhalb des billing-Bereiches halte ich mit einer
Wahrscheinlichkeit von 5% für möglich.

- Durch Branchenunternehmen
mit einer Wahrscheinlichkeit von 30% Tendenz steigend


z.B. Vergleich LHS und portal

LHS hat die Zugänge zu den Kunden und ein ausgereiftes Produkt.
portal hat ein eindimensionales Produkt und eine schwache Kundenbasis

portal kostet ca. 4 x soviel wie LHS
verdient in 4 jahren (vielleicht) was LHS heúte verdient.

Die hohe Bewertung rührt nur durch die Wachstumsstory her.


Theoretische Überlegung

portal bietet Tausch von LHS in portal-Aktien zu 80$
dies entspräche nicht einemal 50% der Marktkapitalisierung von portal heute
also für portal durchaus eine Überlegung.


Fazit:
Diese zahlenspiele lassen sich zur Zeit bei vielen Unternehmen machen.

==> ich möchte dabei betonen daß es durchaus einen sehr ernsthaften Hintergrund dazu gibt.

AOL-->Time Warner hat gezeigt, daß durchaus eine Übernahme von New nach Old möglich ist.

- ebenfalls sind für mich die klassischen Automobiltitel und Chemiewerte auf einer solchen Abschußliste, da die marktkapitalisierung viel zu niedrig ist.
 

An O. Danke !Leuchtet mir ein,aber was würde das für die Kursentwicklung bedeuten?Wie wären dann deine Prognosen? Darüber könnte man vieleicht mal nachdenken!Ich tu es!Gruß siebi!!!  

das KZ bei einer Übernahme kann über Vergleiche ermittelt werden

1. sihe 80$ oben

2. Vergleich Bewertung "Umsatzmark"
LHS 4,45$ p/sh ===>
amdocs 3,62=======>Faktor 1,22 Kursziel LHS 86,5 x 1,22 = 105,53
portal 0,74=======>Faktor 6,01 Kursziel LHS 73,25x 6,01 = 440,23

Meiner Meinung liegen wir in einer heißen Übernahmephase irgendwo dazwischen.  

Danke für die Infos an Oxtorner.
Damit ist mein kürzlich gepostetes " mittelfristiges Limit von 75 E " überholt.
Bleiben wir weiterhin investiert.
Gruß Puste1
 

Oxtorner, super Infos. Merci.

aber erlaube mir einige kritische Anmerkungen :

(1)
KGVs zu vergleichen kann auch gefaehrlich sein :
es ist auch moeglich, dass LHS sich nicht nach oben bewegt, sondern
die Vergleichsaktie amdocs nach unten,
weil eben KGVs ueber 100 schon problematisch
sind (zumal wenn der Gewinn nur um 30 % waechst).

(2)
bei Investments sollte man nie den Gesamtmarkt aus dem Auge lassen.
und wird der NM und die Nasdaq wirklich so weitersteigen ?

(3)
charttechnisch sieht LHS okay aus, aber die duennen Umsaetze am Top halte
ich fuer kritisch. die Luft wird duenn.
und das nachlassende Momentum zeigt dasselbe.

nicht, dass ich missverstanden werde :
ich halte LHS fuer eine erstklassige Anlage.
Aber ich werde nicht JETZT, sondern erst nach einer Korrektur des
Gesamtmarktes wie auch der LHS-aktie selbst einsteigen.
...aber ich kann natuerlich auch mal wieder voll daneben liegen mit
diesem Timing.
waere nicht das erste Mal.
:-)

PL  

kritische Anmerkungen sind wichtig und notwendig.

zu 1.

beim KGV wird immer auf das Folgejahr projeziert.
ganz pragmatisch, LHS Kurs heute 46$, erwarteter Gewinn 2001 1,35$

==> Rechnung 46/1,35= KGV von 34

bei einer vom Unternehmen angedeuteten wachstumsbeschleunigung ab 3Q00
auf 35-40%

selbst bei einer Halbierung des amdocs-Kurses hätte LHS noch ein Potential von ca. 50% im Vergleich.

zu 2.

Auch ich habe durchaus Furcht vor einer Korrektur des Gesamtmarktes.
Ich kenne viele alte Hasen, die privat und als Vermögensverwalter, Fondsmanager usw. seit 12 Monaten Liquidität aufbauen, jedoch kaum Aktien verkaufen.

==> aus allen Gesprächen glaube ich zu erkennnen, daß in D die Basis der Aktionäre stark vergrößert wird.
==> Gleichzeitig steigt die Liquiditätsreserve der Profis an
==> Ich weiß, daß große institutionelle und private Investoren aus der USA das Segment des NM erst jetzt entdecken und ich schätze das zur Verfügung stehende theoretische Potential auf mindestens 100 Milliarden USD.

Selbst bei deutlichen Rückgängen ist die Fantasie des NM und seiner klassischen gut bewerteten Aktien groß genug um nicht den totalen Absturz zu provozieren.

zu 3.
Sehe ich ähnlich, allerdings nicht nter dem Aspekt einer negativen Entwicklung.
Nimm Dir zu bsp. ein Chartprogramm und dan den 14 Tg RSI, so kannst Du unschwer erkennen, daß dieser ein klaren sauberen Trendkanal entwic´kelt hat und diese Seitwärtsbewegungen benötigt um wichtige chartmarken signifikant zu überwinden.

Ich wünsche Dir verständlicherweise kein Glück mit Deinem Wunsch nach einem günstigeren Einstiegskurs bei LHS, außer Du sieh´st 43$ als günstig an.

Falls Du nicht engagiert bist, solltest Du ca. 33% Deiner dafür vorgesehenen Position sofort eingehen.

Ich habe in den letzten 20 jahren festgestellt, daß das warten auf günstigere Einstiegskurse sehr teuer werden kann.


 

ich werde nach sehr langen zögern am Montag eine erste Position aufbauen. Eine Korrektur halte ich mittlerweile für unwahrscheinlich, zur Zeit fliesst extrem viel Geld in Richtung NM und muss von den Fonds verbraten werden.

check_b  

Zuerst mal einen Dank an oxtorner für die ausführlichen und fundierten Infos.
Bin seit Anfang Novenber in LHS investiert und kann ich über den Kursverlauf nicht beschweren.
Auch ich halte die LHS für ein interessantes Investment.
Die Daten stimmen schon lange und endlich kommen auch die Empfehlungen.

Bin allerdings seit ca. 2 Wochen stark am überlegen, ob ich die Gewinne bei LHS nicht mitnehmen soll(halte 125 St) denn die Korrektur kommt mit Sicherheit und ich bin mir nicht sicher ob es nicht Werte wie LHS am stärksten trifft.

Trotzdem, nach dem Posting werde ich morgen wohl nur einen Teil der LHS(30%)
verkaufen und den Rest weiter halten.

Ich hoffe in meinem eigenen Interesse, daß sich die obige Prognose erfüllt.

MfG
Yzerman
 

 

Mit Interesse verfolge ich Deine Beiträge zu LHS.

Der heutige Tag gibt mir zu denken. Wir sind uns einig,
fundamental stimmt es bei LHS.
LHS steht im Moment etwa 10%unter dem Vortagsschlußkurs.

Aber was ist los? Ist es eine Konsolidierung oder versuchen jetzt
die Shorties in den USA günstigere Einkaufspreise zu bekommen
oder gibt es Deiner Meinung nach noch weitere Gründe?

Gruß

Mikolajki  

oder haltet ihr die aktie auf alle fälle weiter? ich persönlich habe nicht vor die aktie unter 40 in meinem depot fallen zu lassen. von daher bin ich sehr gespannt auf den morgigen tag.  

heute lag der stop-loss bei 45E,der nächste wohl bei 40E
meiner liegt bei 39E.
Hoffentlich sehen wir den südlichen Kurs nicht!  

beruhigen mich etwas. Da nur halb so viele Aktien gehandelt werden wie zu den steigenden Kursen werde ich dabeibleiben.
Leider weiß ich nicht wann ich nachkaufen soll. Ich werde wohl eine Order unter 38,5 Euro aufgeben. Weiter vor war ja schon eine Konsolidierung auf 38 angesprochen. Der fallende Kurs sieht zwar nicht gut aus, doch ist wahrscheinlich nur gesund!!!

Je steiler es aufwärts geht...

LHS ist weiter einer der Werte, denen ich 2000 noch eine Menge zutraue!!!

Mit Grüßen

Bert  

Hallo, den Kursen in D und USA zum Trotze diese Meldung.
Gruß
LARA C.

09.03.2000 Neuer Markt

LHS Wachstumsaussichten bleiben gut

Nach BfG Bank Finanzexperten spiegelt das aktuelle Kursniveau der LHS Aktie nicht die erreichte Marktstellung und die sich daraus ergebenden Wachstums- und Gewinnpotenziale wider. Die Aktie von LHS gehört zu den ?gefallenen Engeln? am Neuen Markt, so die Analysten. Auf einen rasanten Kursanstieg nach der Markteinführung folgte eine lange Leidenszeit für die Aktionäre. Inzwischen hat sich die Einstellung der Anleger zur LHS Aktie ins positive gewandelt. Der Gewinn je Aktie in 1999 liegt bei 0,72 Euro, in 2000 bei 0,94 Euro und in 2001 bei 1,25 Euro. Fazit bleibt: kaufen. ?bju

 

unter 3. Technik schreibst Du:
"Das Ausdünnen des Umsatzes bei fallenden Notierungen ist lehrbuchmäßig."
Frage: Was soll/kann ich mir darunter vorstellen? Bzw., wer dünnt aus, warum, und was ist das Ziel?

Ansonsten: LHS liegt seit 1998 im Depot, Nachkauf Sommer 99. Sie gehört bislang zu meinen mChips (MarathonChips-long).
Ich lese Deine Analysen regelmäßig und möchte mich auch von meiner Seite für Dein gutes, hilfreiches und konstantes Engagement bedanken.

ein schönes Wochenende
gruß storyhunter  

Hat mal einer schnell die WKN von LHS.

Danke,Tschüß  

Auch wenn die rückgänge bei sinkenden Umsätzen erfolgen - was tatsächlich positiv zu werten ist. Aber die 44-48er Marke wird wohl nicht so schnell geknackt - und erst bei einer allgemeinen Konsolidierung wird sich die wahre Qualität von LHS zeigen / zeigen müssen.

Ich denke, daß LHS dann den Markt outperformt - und zwar heftig.
(Da ist aber auch viel Hoffnung dabei !)


PS: Die WKN kann aus der Kursaufstellung dieses Boards entnommen werden.  

Aktionärsbrief von Cybermind hat mich überzeugt.

Leider kann man ihn hier schlecht nachlesen, besser bei
http://www.cybermind.de/de/presse/aktionaersbrief_06.03.00.html

Nicht daß ich LHS nach 2. Jahren im Depot nichts mehr traue, aber in Cybermind steckt doch mehr Zukunftsmusik

Übrigens BEG (522130) ist ähnlich wie Cybermind kraß unterbewertet.

cu
yaha