Calibre Mining

WKN: A2N8JP
ISIN: CA13000C2058

https://web.tmxmoney.com/company.php?qm_symbol=CXB  

https://www.ariva.de/news/...oration-enter-into-agreements-45-8198808  

Lieblingswert,  aber ich finde Calibre auch sehr interessant und derzeit unterbewertet.

Die News ist gut.

Damit können Sie diese Liegenschaft "Shareholder-value-mäßig" kursschoned explorieren  

Joe Mazumdar and Brent Cook discuss Calibre Mining

https://www.bnnbloomberg.ca/video/...k-discuss-calibre-mining~1913071  

Hat sich schon jemand die Q2-Zahlen durchgesehen?

Aus meiner Sicht durchaus positiv! Wenn man die EPS USD 0,08 für das 1. HJ hochrechnet, ergibt sich ein EPS von 0,16 USD für das laufende Jahr; bei einem derzeitigen Kurs wohl ein Schnäppchen.

Folgende Fragen tauchen allerdings für mich auf:
- Was plant das Unternehmen mit den hohen Cash-Beständen? Ist ein größerer Kauf geplant?
- Ausschüttungspolitik: Warum nicht zumindest einen Teil der hohen Barmittel ausschütten? Der Cashflow dürfte ja die nächsten Monate auch relativ gut sein und dafür sorgen dass der Cashbestand wächst. Zudem würde man auch im Falle einer hohen Investition (zB Kauf einer weiteren Mine) in der Lage sein einen Fremdkapitalgeber hereinzuholen. Aus Investorensicht ist eine 100%ige Eigenfinanzierung nur überschaubar sinnvoll.

Was sind eure Meinungen?

Am Ende ist der Titel natürlich zu 50 % eine Wette auf den Goldpreis.  

Neues Update zu Calibre Mining: https://www.rohstoff-tv.com/play/...n-und-viel-explorationspotenzial/  

... war auch der Jahresabschluss. USD 0,16 Ergebnis je Aktie lagen im Rahmen der Erwartungen, leider hat uns der Goldpreis im letzten Quartal nicht mehr geholfen.


Was ich bei der Übernahme von Fiore nicht verstehe: warum zahlt man zu wesentlichen Teilen mit eigenen Aktien wenn man 78 Mio USD Cash hat (und vermutlich kurzfristig günstig Fremdkapital aufnehmen könnte)? Trotz der Übernahme hat sich die Cash-Position in den letzten 12 Monaten von 53 auf 78 Mio USD erhöht. Eventuell hat das Unternehmen zeitnah noch etwas größeres vor... eine 2. Übernahme?


Wenn der Goldpreis weiterhin hoch bleibt, wird dies die Gewinne von Calibre massiv erhöhen, denke das aktuelle Quartal wird extrem gut ausfallen.

Wie seht ihr das?

 

zwei Fragen, zwei Erklärungsversuche:

Das aktuelle Quartal kann nur bombastisch ausfallen!
Man zahlt mit eigenen Shares, weil der Verkäufer das bevorzugt - weil der Verkäufer steigende Kurse antizipiert, und bei Cash Zahlung einen Zuschlag zum aktuellen Niveau verlangt.

Das sind at least meine Interpretationen.  

Brandaktuelle Nachrichten mit Calibre Mining: https://www.rohstoff-tv.com/play/...-trillium-gold-und-torq-resources  

Brandneues Interview mit Ryan King von Calibre Mining: https://www.commodity-tv.com/play/...th-attractive-value-proposition/  

Brandneuer, deutschsprachiger Newsflash mit Calibre Mining: https://www.rohstoff-tv.com/play/...-mining-gcm-mining-und-gold-terra  

Aktuelle Bergbaunachrichten mit Calibre Mining: https://www.rohstoff-tv.com/play/...denarius-metals-und-gold-royalty/  

Gerade den Q1-Bericht gelesen. Folgende Themen sind mir aufgefallen:

- Umsatzsteigerung von MUSD 82 auf MUSD 100 im Q1 yoy -> hier ist aufgrund der Übernahmen und der unterschiedlichen Stadien der Projekte eine echter Vergleich schwierig
- Cost of Sales yoy überproportional gestiegen -> hier fraglich warum bzw. welchen Einfluss die Übernahme hatte. Der Goldpreis war im Q1 ja wieder sehr hoch, grundsätzlich hätte ich mir einen besseren DB erwartet
- Kosten für die Fiore-Übernahme (Due Diligence, etc.) von MUSD 5 -> aus meiner Sicht OK
- deutlich erhöhte AFA
- EBIT unter Vorjahr wg. Kosten der Übernahme und schwachem DB. Ohne den Fiore-Kosten wären wir wohl wieder bei EPS von 0,05 gelegen
- Cash-Position weiterhin mit MUSD 76 sehr stark -> haben die noch etwas vor? :)

Der Markt hat die Zahlen nicht unbedingt positiv aufgenommen, was meint ihr?  

Calibre Mining findet sich in einem neuen deutschsprachigen Edelmetall-Report: https://www.resource-capital.ch/de/reports/...edelmetall-report-2022/  

Interview mit Ryan King von Calibre Mining: https://www.commodity-tv.com/play/...ge-exploration-program-underway/  

Aktuelle Präsentation von Ryan King von der deutschen Rohstoffnacht: https://www.commodity-tv.com/play/...-focused-mid-tier-gold-producer/  

Brandneue Bergbaunachrichten auf deutsch mit Calibre Mining: https://www.rohstoff-tv.com/play/...ury-gold-mines-und-calibre-mining  

Neben den üblichen Themen hat mir die Aussage gut gefallen dass sie ein ARP starten möchten oded Dividenden ausbezahlen. Die Frage ist natürlich wann bzw. in welcher Höhe.

Auf Basis des aktuellen EBITDA und des hohen Cash-Bestandes sowie der geplanten Investitionen im laufenden Jahr hätten sie jedenfalls ausreichend Mittel zur Verfügung.

Was denkt ihr?

PS: der Ryan King ist schon ein cooler Typ :)  

Weiterer Newsflash inklusive Calibre Mining auf deutsch: https://www.rohstoff-tv.com/play/...aple-goldmines-und-calibre-mining  

Brandneues Interview mit Senior VP Corporate Development Ryan King und Senior VP Growth Tom Gallo: https://www.commodity-tv.com/play/...llent-drill-results-at-el-limon/  

schwäche damit zusammen, dass der goldpreis etwas gefallen ist?
ab welchem goldpreis macht diese firma gute gewinne?
danke  

Also ich sehe für die Kursrückgänge 2 Gründe: die Schwäche des Goldpreises und das gesamte Marktumfeld. Warum soll auch in einem fallenden Markt ein Unternehmen dessen Produkt "billiger" wird steigen?

Der Gewinn von Calibre steigt ab dem Break-Even grundsätzlich linear an, je höhere der Goldpreis desto besser. Calibre macht auf dem aktuellen Niveau durchaus gut Gewinne, bin schon auf die Quartalszahlen gespannt. Dass die Bewertung auf Basis des KGV 2022e und 2023e sehr günstig ist, sollte klar sein; hier sind viele Risiken eingepreist.  

Neues, deutsches Update zu Calibre Mining: https://www.rohstoff-tv.com/play/...kes-organisches-wachstum-bis-2024  

Aktuelle Bergbaunachrichten auf deutsch mit Calibre Mining: https://www.rohstoff-tv.com/play/...nye-stillwater-und-calibre-mining  

... vor allem interessant wenn man den Barmittelbestand/Aktie von CAD 0,27 mit dem aktuellen Kurs vergleicht.
Die (hohe) operative Ertragskraft des Unternehmens wird hier definitiv zu wenig gewürdigt.

Was mir etwas schwer fällt: die CAPEX der nächsten 1,2 Jahre einzuschätzen, insbesondere im Vergleich zum EBITDA. Fraglich ob hier die kompletten MUSD 93 benötigt werden... bleibe der Meinung hier gehört ein wesentlicher Teil an die Aktionäre ausgeschüttet.