GK Software

Geht weiter, erster Kunde in Nordamerika:

Schöneck, 6. Januar 2014 - Die GK SOFTWARE AG hat zum Jahreswechsel
2013/2014 den ersten Vertrag in Nordamerika gewinnen können. Das
Unternehmen wird bei der kanadischen  Bentley Leathers Inc. die von SAP
vertriebene Lösung SAP Point-of-Sale by GK implementieren. Bentley Leathers
führt dabei auch die mobile POS-Lösung auf iOS-Basis ein.
Bentley Leathers ist der erste gemeinsame Neukunde von SAP und GK SOFTWARE
AG in Nordamerika.

Schätze wir sehen bald die 60 !  

 

Als sei die Luft raus...  

 

Hoffentlich kommen bald größere internationale Aufträge, ich hatte mir mehr von der Kooperation mit SAP versprochen. Ich hatte zudem erwartet dass das Vorkaufsrecht von SAP den Kurs besser unterstützt. M.E. Sollte man 2015 aber auf jeden Fall abwarten um zu beobachten ob die Strategie bzgl. Auslandsexpansion aufgeht. Im positiven Szenario m.E. Kurse über 60 Euro möglich.

Nur meine Meinung.  

Wenn man sich die Verlautbarungen von Salesforce.com zu neuen omnichannel Lösungen und die entsprechenden Markterfolge auch in Europa ansieht, fragt man sich doch wirklich wann und wie SAP hierauf reagiert. Die Kooperationslösung mit GK Software als doch sehr kleinem Partner mit deutlich limitierten finanziellen Mitteln für wesentliche Investitionen scheint hier auf Dauer eine Nummer zu klein. Ich denke hier steht daher eher früher als später die Entscheidung zur Uebernahme an. Ich habe daher die günstigen Kurse zum Ausbau meiner Position genutzt und bin jetzt (neben meinem zweiten Investment in Cenit AG) voll investiert. Hoffe das Spiel geht auf.    

 

 

 

Leider passt die Aktie trotz noch vorhandener Übernahmephantasie nicht mehr zu meiner Risikotoleranz. Trotz neuer Kunden und Umsatzwachstum ein deutlicher Verlust, dazu eine (akquisitionsbedingte) Verschuldung bei derzeit fehlender Fähigkeit, positive free cashflows zu generieren. Zudem noch die wiederholte Nichteinhaltung von Prognosen. Alles in allem ein sehr ungünstiger Invetmentcase und daher nur noch geeignet für spekulative Anleger. Ich habe lieber in Fabasoft umgeschichtet. Hier gibt es langfristig auch Übernahmephantasie, in der Zwischenzeit aber etwa 6 Prozent Dividendenrendite bei 15 Mio Nettocashposition.

Nur meine Meinung!  

weltweite Expansion und die Nutzung von SAP Vertriebskanälen gibt es eben nicht zum Nulltarif. Wenn die Firma weltweit mit SAP autreten will muß sie halt erstmal kräftig investieren und das drück nun mal den Gewinn.

Lieber 30% Wachstum und kleiner Verlust als schrumpfende Umsätze und 5% Dividendenrendite.  

http://www.dgap-medientreff.de/news/wirtschaft/...-40-prozent-609463/

ja vor kurzem wie man gesehen hat, wieder kräftig den Umsatz steigern um 40%.
Man hat jetzt in fast allen größeren Märkten der Welt auch schon sehr große Kunden gewonnen etc. Es ändert natürlich nichts an der Tatsache, dass immer noch Verluste gemacht werden. Das liegt natürlich zu einem an den Zukäufen, als auch das generelle Wachstum von Innen.

Für das starke Wachstum reicht halt einfach der Cashflow nicht aus. Aber es gibt ja viele Unternehmen die sehr stark auf Pump expandieren, wie Amazon, Zalando usw.

Also wäre nicht das erste Unternehmen, was immer stärker wächst aber konstant bzw. sehr häufig rote Zahlen schreibt. Solange man noch genügend cash hat, bzw. von Banken bekommt ist es ja auch nicht so negativ.

Ich bin dem Unternehmen sehr positiv eingestellt, wie viele andere Anleger seit kurzer Zeit auch. Der Kurs ging schön konstant in den letzten Wochen nach oben.  

man sich den kompletten Zwischenbericht anschaut, dann weiß man eigentlich auch genau wo man bei der Aktie steht. Für das Geschäftsjahr 2015 wird man von einem negativen Ergebnis ausgehen, da der Hauptfokus auf die Erschließung neuer Märkte liegt.

Und mittelfristig (3-4 Jahren) will man sein altes Zielmargenniveau (Ebit-Marge auf den Umsatz) von 15% erreichen. Sprich bei den kommenden Quartalszahlen sollten wir ein stetig wachsenden Gewinn sehen.

Muss natürlich jeder selber wissen, ob er dies dem Management zutraut oder nicht. Ich gehe davon aus, dass dies dem Unternehmen gelingen sollte, da die Software-Vernetzung immer mehr Gewicht im Einzelhandel bekommt bzw. sowieso schon hat und man dort durch die Zukäufe und den Innovationen umso besser und breiter dasteht.  

man sich mal den Kurs in der Vergangenheit anschaut, gab es in den letzten 5 Jahren 2 Szenarien, welche sich jetzt evtl. wiederholen können. Sowohl 2010 als auch 2014, stieg der Kurs der Aktie gegen Ende von dem jeweiligen Kalenderjahr bis zum Frühjahr des nächsten Jahres rapide an.

Dort stieg der Kurs vor allem in der Erwartung von höheren Gewinnen etc. in 2010, sowie den Turnaround in 2014. Und auch jetzt hofft man ja, dass das Geschäftsjahr 2016 wieder besser wird. Und sollte man es schaffen, kann der Kursanstieg ja auch evtl. nachhaltiger sein.

 

paar Tagen

http://investor-magazin.de/...re-endlich-kommt-bewegung-in-die-aktie/  

da hat sich doch GK heute gut geschlagen im Vergleich zu so manch anderen Software - Titel im Tec Dax.  

loht sich die Zusammenarbeit mit SAP, sowohl die Investitionen in Nordamerika immer mehr.

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...ws-GK-Software-AG-4640800

Große follow-up order in Canada dank dem SAP Portfolio gewonnen, sowie den ersten Kunden in Mexiko. Stand jetzt hat GK dieses Jahr schon 13 neue Projekte gewonnen.  

dass die Meldung auch auf denen ihrer hp ist.

http://www.gk-software.com/de/public-relations/...-und-zentralamerika

Könnte ein erfreuliches Jahr 2016 werden :)  

der Kursrutsch ist vor allem durch gerissene Limits zu erklären. Da war der Kurs in der früh bei xetra bei 40,00 Euro und danach ging es steil ab. Da bei der Aktie eh nicht so viel Handel ist, konnte das natürlich auch nicht kompensiert werden.

Für jeden der gerne in die Aktie investieren wollte, aber der Einstiegskurs und Spread zu hoch war, hat jetzt nochmals die Chance.

Kurs ist schön gefallen und der spread ist für seine Verhältnisse bei der Aktie sehr niedrig.  

 

 

 

"GK Software nach vorläufigen Zahlen 2016 erneut mit Rekordumsatz und einer deutlichen Steigerung des Ergebnisses

-Umsatzwachstum um 23,5 Prozent auf 77,33 Mio. Euro (vorläufige Zahlen)
-EBITDA wächst um ein Vielfaches auf 7,80 Mio. Euro, EBITDA-Marge auf Umsatz 10,1 Prozent
-Umsätze mit Cloudlösungen entwickeln sich erfreulich..."

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...-ergebnisses/?newsID=997401

Wenn man sich zu den heute veröffentlichten vorläufigen Zahlen für 2016 (siehe oben) noch einmal die (schon guten) 9-Monatszahlen 2016 anschaut und somit das Q4 isoliert betrachtet, sieht man, daß GK Software das Wachstum noch einmal rasant beschleunigt hat und ein sehr starkes 4. Quartal hingelegt hat: Der Umsatz lag alleine im Q4 bei 24,2 Mio., das EBITA bei 3,76 Mio. und das EBIT bei 2,9 Mio. Euro
 

hier los. Mit kleinen Stücken auf EUro 65,05 gezogen .