Forum 20 Plus - Evotec als Langfristinvest

...vollkommen neu bewertet werden.

Mich wundert ehrlich gesagt, dass nachbörslich nichtnoch mehr geht. Ich will nicht übertreiben aber diese Meldung ist einfach nur Hammer und in ihrem finanziellen Ausmaß überragend.

Wenn jetzt tatsächlich bis Jahresende noch zwei ordentliche Meilensteine vermeldet werden dann geht das Ding hier sowas von ab...neue ATH sind dann durchaus schnell möglich.


Gruß

Nednett  

 

in trocknen Tüchern ist.  

 

so eine Meldung lassen die nicht einfach so raus (wäre juristischer selbstmord). Sollte da noch was nicht ganz final sein, dann sind es Kleinigkeiten.  

...Quatsch...bin von den 5,- noch was vom letzten Jahr ausgegangen. 50 Euro wäre schön ist aber natürlich vollkommen unrealistisch...sorry!

Gruß

Nednett  

Fragt sich nur, ob das die ersten Gewinnmitnahmen herbeiführt...  

Nachdem zur Ankündigung der Verhandlungen mit Sanofi wieder etwas Ruhe eingekehrt ist möchte ich gerne die Chancen und Risiken für Evotec etwas betrachten.

Zunächst zu den Risiken, die dürfen wir auch nicht aus den Augen verlieren.

1. Französisches Kündigungsschutzrecht.
Sanofi versucht schon seit längerem das Labor in Toulouse mit seinen rund 600 Mitarbeitern zu schliessen und die Entwicklung u.a. auf Paris und Strassburg zu konzentrieren. Alle bisherigen Versuche sind bisher an der französischen Regierung "gescheitert". Zuletzt hatte eine von der Regierung in Paris eingesetzte Kommision den Vorschlag gemacht, das Werk auf 500 MA zu reduzieren. Das ist ein zutiefst französisches Problem und hat sich seit Lehman leider nicht verbessert. Evotec könnte sich also einen "Klotz" ans Bein binden den es so schnell nicht mehr los wird.
2. Mentalitätsdifferenzen zwischen den Werken in Deutschland, England/USA und Frankreich.
Wir können als Aussenstehende nur hoffen, dass die Moral im Werk Toulouse nicht durch die von Sanofi initiierten Schliessungsversuche am Boden ist. Möglicherweise muss die Motivation der Mitarbeiter dort noch deutlich verbessert werden.
3. Entfernung
Bislang ist die Orientierung von Evotec Auf der Achse Deutschland-England-USA (Ost und West) zu finden. Südfrankreich ist hier ein "Umweg" und möglicherweise kann das zu Differenzen in der Arbeitsweise führen.

Chancen:

1. Evotec gewinnt ein grosses Labor hinzu ohne selbst Geld in die Hand zu nehmen.
2. Evotec gewinnt eine sehr grosse Wirkstoffdatenbank, die vermutlich durch Evotec besser verwertet werden kann also durch Sanofi alleine.
3. Evotec vergrössert die Schlagkraft um potenziell 30 Prozent
4. Der Deal dürfte für Evotec zumindest Kostenneutral ablaufen.
5. Die Erweiterung dürfte den Kurs nachhaltig positiv beeinflussen.

Im Nachbarthread hat LMA (http://www.ariva.de/profil/lma2014) dankenswerterweise auf die Probleme in Troulouse hingewiesen.
Evotecci hat ebenfalls im Nachbarthread seine email mit EVT veröffentlicht. Hier der Link:http://www.ariva.de/forum/...n-los-gehen-352301?page=802#jumppos20064
Auch an Evotecci meinen Dank.

Mein Fazit: Dieser Deal sollte den Kurs eigentlich über 4 Euro bringen. Ich sehe momentan nur Charttechnische Blockaden. Gegen Ende des H1 2015 werden wir sicher mehr dazu erfahren.
 

3 % in Evotec seit 1.12  

kann jetzt etwas nachkaufen  

natürlich keinesfalls so wie verylong es fälschlicherweise darstellt dass Evotec nach Abschluss des Deals einen "Klotz" am Bein hat. Mit dem Abschluss übernimmt Evotec um die 200 +- Mitarbeiter für die anderen trägt Evotec keine Verantwortung.

Der sogenannte Klotz ist also nur 200 Mitarbeiter gross + Chancen und Risiken

das ist meine Leseweise des Deals

ob Evotec allerdings die Gebäude übernimmt oder nur mitbenutzt...keine Ahnung

Ich denke eher an mieten...es heisst ja...Evotec übernimmt die technischen Einrichtungen!

wir werden sehen, vieles ist noch Unbekannt und einen finanziellen Ausblick gibt es erst nach dem Deal

 

Mit dem Klotz meinte ich genau die 200 MA.

Falls die nämlich innerhalb der nächsten 5 Jahre (und darüber hinaus) nicht ausgelastet werden können, dann sind diese quasi unkündbaren Mitarbeiter nach dem Ende der Zahlungen von Sanofi eine Belastung. Das ist das Risiko.
Darauf muss man hinweisen dürfen.


 

dass Lanthaler und Bond sich das ebenfalls ausgerechnet haben und das Risiko hoffentlich einzuschätzen wissen.  

oder sehe ich das falsch?  

250 Mio Euro, die Sanofi an Evotec zahlen soll innerhalb der nächsten 5 Jahre.
Damit werden vermutlich auch die Kosten der 200 MA gedeckt. Aber nach 5 Jahren gibts diese Unterstützung wohl nicht mehr. Dann müssen die MA sich selbst tragen.  

Ich wollte nur dass nicht ein falscher Eindruck entsteht...für mehr als das doppelte verantwrtlich zu sein ist doch eine andere Hausnummer aber wie du sagst die 200 müssen ausgelastet werden und für Sanofi werden ja schon einige Aktivitäten übernommen die ja hoffentlich auch über die 5 Jahre anhalten werden. Zudem hat Lanthaler ausgeführt dass Evotec an seine Kapazitätsgrenzen stösst. Natürlich wäre ein neuer Standort vielleicht sogar in einem Billiglohnland möglich gewesen aber wie wir wissen birgt dies auch so seine Risiken.
es ist nun eine Abwägung der Investierten inwieweit das Angebot von Sanofi sexy genug ist das Risiko Toulouse einzugehen.
meine Einschätzung ist positiv sollte es aber auf Druck der Gewerkschaften nicht zum Abschluss kommen wage ich nicht einzuschätzen wie die Aktie reagiert. Deshalb von mir ein vorsichtig optimistisch  

verylong:

Es geht um 250 Mio Euro, die Sanofi an Evotec zahlen soll innerhalb der nächsten 5 Jahre. Damit werden vermutlich auch die Kosten der 200 MA gedeckt.

...........

7. Mit Dealabschluss übernehmen Sie die Research Site in Toulouse von Sanofi. Wie hoch sind die Kosten?

Nur so viel - Evotec geht hier auf Sicht von 5 Jahren keinerlei finanzielles Risiko ein.

 

5 Jahren.

Hatte ich das nicht in beiden vorangegangenen Posts auch so geschrieben?

Das Risiko liegt in der Zeit danach.  

dein "vermutlich" irritiert mich, aber sch...  egal.

Im Post #20121

habe ich mir auch "Gedanken" nach den 5 Jahren gemacht.

borsalin hat es richtig mMn formuliert:
"... der Deal wurde vorangekündigt damit alle Beteiligten auf den Zahn gefühlt werden kann."

 

Die 200 Mitarbeiter würde ich mal nicht als Klotz sehen, sondern als DIE BASIS für Forschung und Wachstum. Eine solche Anzahl hochqualifizierter Mitarbeiter kriegt man niemals auf dem freien Markt, zumal wahrscheinlich zum größten Teil dort ansässig und nicht wechselwillig.
Gib denen realistische Ziele, motiviere Sie mit Perspektiven und zahle Ihnen ein leistungsgerechtes Gehalt. Wenn das wirkt gibt es keine besseren Voraussetzungen um Evotec in eine neue Dimension zu heben. Dann wird der Wert der Firma signifikant steigen und davon auch der Kurs profitieren.
Die Frage: "wie werde ich in Frankreich mit der Macht der Gewerkschaften das Personal los", darf niemals ein Thema sein.  

Ich möchte jetzt nicht mehr darauf rumreiten, denn in der Richtung scheint Einigkeit zu herrschen. Ein Risiko besteht aber immer, und ganz speziell in Frankreich. Dort haben sich schon einige die Zähne an der Regierung ausgebissen.
Nicht nur bei Kündigung... Auch die Produktivität ist enorm unter Durchschnitt, mit deutlich weniger Arbeitszeit und allerlei Vergünstigungen die man weder in Deutschland und noch weniger in England oder USA finden wird. Ohne das Brautgeschenk von 250 Kamelen hätte Evotec das sicher nicht gemacht.

Bin ja selber auch long investiert, aber Risiken auszublenden halte ich bei keinem meiner Investments für den richtigen Weg.

Petrus: die Basis für Forschung und Wachstum liegt bei Evotec in Hamburg und Manchester, sowie Boston und San Francisco. In Toulouse derzeit mit Sicherheit nicht.  

Schon klar, dass die Basis der Forschung derzeit nicht in Toulose liegt. Ich schreibe natürlich über die Zukunft nachdem die Verträge unterzeichnet sind. Ich gehe davon aus, dass die 200 Mitarbeiter nicht Tabletten am Fließband produzieren, sondern sich aktiv mit Forschung (Krebsforschung) beschäftigen und damit sehr wohl in Toulose einer der wichtigsten Forschungsstandorte von Evotec erwachsen wird. Das wird Umsatzerhöhungen und MS-Zahlungen in anderen Dimensionen als bisher zur Folge haben  

zu etlichen anderen biotechs ja doch eher schwach hier:-(

wann kommt hier mal der schub?  

nach einem schub von 15% kommt die konsolidierung was sonst.
evnt kommt in den nächsten wochen wieder ein schub.  

ich habe auf der Evotec Website folgendes gefunden, weil ich da immer rum stöbere.
Ich hatte da noch so was im Hinterkopf.
Eine Nachricht vom 23.Nov.2012.
Was da drin steht,war das schon zukunftsweisend ,für den Deal der jetzt in Frankreich stattfinden soll?
Dann wäre das eine weise Voraussicht von W.Lanthaler gewesen.

Guckt euch mal den folgenden Link an:

http://www.evotec.com/archive/de/...euerguthaben-Forschung-CIR/2349/1