Fundamentalnfos zu HDM

kann man es nicht zusammenfassen...
obwohl ich keine Zweifel mehr habe, dass die beiden anderen Organe der AG (jawohl, HDM ist immer noch eine AG) gar nicht mehr wissen, was Eigentümer sind. und die paar Deckmäntelchen-Aktionäre (zum Abnicken der HV-Punkte und zur Entlastung) werden halt schon seit Jahren anders bedient bzw. vergütet...  

hinhalten und 0,89 oder drunter einlocken  

Ein paar Kennzahlen zu Q2 (6 Monats-Betrachtung im Vergleich zur Vorjahresperiode, in Mio. EURO):

Auftragseingang: +7%, davon Americas +8%
Umsatzerlöse: -17%
Ergebnis nach Steuern: -35
Operativer Cash Flow: -87 (davon Q2 +14)

Wertung:
Die Drupa hat viel Geld gekostet, diesen Aufwand schleppt das Unternehmen mit und braucht noch eine Weile, die Kosten durch Maschinenverkäufe wieder hereinzuholen.
Unter dem Strich finde ich den Auftragseingang in Anbetracht der Drupa unbefriedigend, vom Umsatz ganz zu schweigen.
Das Jahresergebnis wird wohl wieder auf eine schwarze oder rote Null hinauslaufen.

Das Herumkrebsen geht weiter.
Kein Kauf.


 

Siemens Energy gewesen
von 6,6 auf heute 46 ?
Pech Pech Pech gehabt  

48 Cent
kommt s wieder?  

Wer mag, kann sich an homöopathischen Quartalserfolgen erfreuen:
- Der Auftragsbestand wächst im Vergleich zum Vorjahresquartal von  786 auf 903 (AE von 508 auf 550),
- das bereinigte EBITDA in Relation zum Umsatz steigt von 5,7% auf 9,2 % und
- der FCF steigt von -26 auf +4 (operative CF von -23 auf +22).

Alles andere ist doch eher enttäuschend:
- Umsatzerlöse stagnieren
- Ergebnis sinkt von 1 auf -7
- Eigenkapital sinkt von 488 auf 469

In den kumulierten 9-Monatszahlen sinkt das EBIT von 78 auf 1 und der Umsatz sinkt von 1686 auf 1509.

Nein, zu einem Investment lädt dieses Unternehmen bis auf weiteres nicht ein!


 

https://www.bild.de/news/inland/...co-2_bild-V18.2.D_NewInterestModel  

gab die Muttergesellschaft diese Gründe für den Insolvenzantrag bekannt:

?Das sinkende Produktionsvolumen am Standort Ulm
in Verbindung
mit steigenden Stückkosten hat jedoch dazu geführt,
dass die Fortführung des Betriebs nicht mehr tragbar ist.?

kommt davon wenn man Strom und die Arbeitszeit so verteuert
n m M  

Das muss man dem Jürgen Otto lassen: Der Abschluss eines MoU mit Vincorion ist ein Coup!
https://www.it-times.de/news/...-defence-spezialist-vincorion-172435/

Dennoch bleibt es zunächst eine Absichtserklärung und ist noch keine Vereinbarung über Abnahmemengen, Güter, Margen und Zeiträume.
Ebenfalls kann ich nicht einschätzen, welche Investitionen HDM vornehmen muss, um solche kommenden Vereinbarungen erfüllen zu können, um welche Volumina es geht und woher HDM die Mitarbeiter nehmen will, die die erforderlichen Produkte in der erforderlichen Zeit und Qualität herstellen können.
Wie leicht wird HDM austauschbar sein? Immerhin sprechen wir von einem Zulieferer eines Zulieferers.

Die Gewerkschaft wird diese Absichtserklärung sicher zum Anlass nehmen, schon im Vorgriff höhere Löhne und Arbeitserleichterungen einzufordern.

Na gut, ich will hier keine Sektlaune verderben. Einstweilen darf gefeiert werden. Dann steht aber ein Haufen Arbeit an.  

"HEIDELBERG deckt mit seinen Technologien wesentliche Wertschöpfungskompetenzen ab. Dazu gehören die Entwicklung von Hard- und Software, die Fertigung von Elektronikkomponenten, mechanische Bearbeitung, Gießereitechnik sowie die Montage im schweren Maschinenbau von hochkomplexen Anlagen und Systemen. HEIDELBERG ist damit ein erfahrener End-to-End-Systempartner inklusive Ersatzteilversorgung und Service. Ein besonderer Mehrwert liegt in der Fähigkeit zur schnellen Skalierung durch Nutzung vorhandener Infrastruktur und Kapazitäten."

Zumindest ein nicht unwesentlicher Teil deiner "Bedenken"sprich die Kompetenz von Heidel- wird in deinem Link / Beitrag beantwortet.

 

Es ist insbesondere dieser Marketingsprech aus der Bullshit-Bingo-Abteilung, der bei mir Skepsis auslöst:
Giesserei, ja, ok. Wäre prima, die auszulasten. Wie viele andere Giessereien im Land auch.
Software? Naja.
Hardware? Ja klar, das aus einer Giesserei kommt, ist halt hart.
Freie Kapazitäten? Logisch!

Der von Dir zitierte Satz klingt wie aus einem Bewerbungsschreiben, das ich sofort zur Seite gelegt hätte.  

Eine genaue Analyse kann man sich diesmal sparen, weil der Aktienkurs allein unter dem Eindruck des künftigen Rüstungsgeschäfts steht.
Gegen diese Perspektive steht ein erheblicher Rückgang des Auftragseingangs (siehe unten).
Unter normalen Umständen hätte ich daher mit einem Kursrückgang gerechnet. Im Moment ist hier aber nichts normal.  

Zwischenzeitlich wissen wir, dass Vincorion im Jahr ca. 200 Mio. Umsatz macht.
Wenn also 10% an HDM ausplatziert werden, macht das 20 Mio./Jahr.
Für Vincorion ist das eine grosse Sache, für HDM aber nicht. 20 Mio. Umsatz p.a. sind Peanuts. Ob es sich dafür lohnt, Produktionsprozesse umzuorganisieren, Personal auszubilden und eventuell neu einzustellen?
Ich habe Zweifel. Insbesondere, weil die Zulieferteile beim momentanen Wettbewerbsdruck kaum Marge abwerfen werden und hohe Anlaufkosten zu berücksichtigen sind.

Es würde mich sehr überraschen, wenn die Aktie eine längere Zeit über 2 Euro steht.