Noratis AG - ImmoHype 2017

"Noratis ist ein Immobilienunternehmen mit Anlagefokus auf den Erwerb von Wohnimmobilien in Deutschland, vorzugsweise in Randgebieten von Ballungszentren und Städten. Der Investitionsschwerpunkt liegt auf Immobilien mit Entwicklungspotential mit dem Ziel der gewinnbringenden Veräußerung nach erfolgter Aufwertung der Immobilien."

Quelle: Consorsbank

WKN: A2E4MK

Preisspanne: 18.75? - 22.75?

Am 30.06.2017 ist der erste Handelstag.

Das Marktumfeld scheint für das IPO äußerst lukrativ. Ich überlege ein paar Stück zu zeichnen.


*dies ist keine Handelsaufforderung (:  

NAV 17,37 ? je Aktie (per Ende Dezember 2023)
./. Kurs 1,49 ? (Xetra)
= 15,88 ?
/ NAV 17,37 ? je Aktie (per Ende Dezember 2023)
= 91,4 % (Abschlag, Discount)

 

Bis du investiert? Die Anleihe-Gläubigerversammlung sollte doch eine substanzielle Verwässerung mit sich bringen.  

Was soll bei der vorgeschlagenen Restrukturierung der 5,5 %-Noratis-Anleihe 2020/2025 (https://www.boerse-frankfurt.de/anleihe/de000a3h2tv6-noratis-ag-5-5-20-25) schon passieren?.

Die gemeldeten Portfolioeffekte (s. unten) sind  in den Planungen für die Restrukturierung der Anleihe bereits berücksichtigt, so dass sich hieraus keine Veränderung im Hinblick auf die geplante Restrukturierung ergibt. 

• Noratis AG erläutert Portfolioentwicklung im Hinblick auf die Anleihegläubigerversammlung am 10.9.2024 und lädt zum Investoren-Call am 29.8.2024 | Corporate - EQS News -

• https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/noratis-ag-abwertung-des-immobilienportfolios-und-entsprechende-wertberichtigungen-sowie-vorlaeufiges-ergebnis-des-1-halbjahres-2024/2112221

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Noratis hat auf Basis der gutachterlichen Bewertung zum 30. Juni 2024 Abwertungen beim Immobilienbestand (flächenbereinigt) von (nur) rd. 6 % gegenüber den Marktwerten des Immobilienbestandes zum Jahresende 2023 vorgenommen:

• Noratis AG erläutert Portfolioentwicklung im Hinblick auf die Anleihegläubigerversammlung am 10.9.2024 und lädt zum Investoren-Call am 29.8.2024 | Corporate - EQS News -

• https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/noratis-ag-abwertung-des-immobilienportfolios-und-entsprechende-wertberichtigungen-sowie-vorlaeufiges-ergebnis-des-1-halbjahres-2024/2112221

 

Ich danke Dir für Deine Klarstellungen!  

Ich danke Dir für Deine Klarstellungen!  

Wie wird es weiter gehen gibts eine Erholung, oder gehts unter 1 euro  

https://simplywall.st/de/stocks/de/real-estate-management-and-development/etr-nuva/noratis-shares

Abstand / Niedrigstes Kursziel: +325,68 % (Leider nur 1 Analyst)

 

https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/noratis-ag-annahme-des-angebots-der-merz-real-estate-gmbh-co-kg-vom-2-juli-2024-bezueglich-ihrer-weiteren-einlageverpflichtung-i-h-v-bis-zu-eur-16-mio/2123831

 

Noratis Immobilienaktie unter Extremdruck. CFO Speth stellt sich.

>>Eigentlich wären jetzt perfekte Kaufzeiten für Noratis ? so Speth. Aber, so sagte Speth, "hoffentlich haben wir den Boden erreicht". Aktuell verhandle man mit diversen potentiellen Eigenkapitalgebern und auch mit dem Hauptaktionär [Merz Real Estate GmbH & Co.KG] über frisches Geld. Frisches Geld gäbe es natürlich nur, falls die Anleihegläubiger einer Prolongation zustimmen würden. Und die erste Gläubigerversammlung noch diesen Monat. Letztendlich steht und fällt das Überleben der Noratis mit einer Markterholung. Ob diese bis Ende 2025 oder Ende 2028 erfolgen muss, entscheiden die Anleihegläubiger. Viel Unsicherheiten ? für Engagierte schwierige Zeiten mit hohem Risiko. Gläubiger der Anleihe entscheiden über Wohl und wehe , . . <<

 

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/noratis-ag-laedt-zur-2-glaeubigerversammlung-fuer-die-anleihe-2020-2025-am-8-oktober-2024-ein/2126943

 

. . . empfiehlt Zustimmung zur Restrukturierung der Unternehmensanleihen

 

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.	Diff.%	Zeit
A2E4MK	NORATIS AG INHABER-AKTIEN O.N.	1,5100 ?	1,9900 ?	+0,23 ?	+15,13 %	19:56:46

 

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.	Diff.%	Zeit
A2E4MK	NORATIS AG INHABER-AKTIEN O.N.	1,87 ?	2,02 ?	+0,195 ?	+11,14 %	19:23:04

 

Biggest movers

Symbol Name Last Price 7D       1Y

NUVA Noratis 1.88 29.7% -73.2% No recent events

 

-29%  

. . . findet in Eschborn die zweite Anleihegläubigerversammlung der Noratis AG statt. Ziel des Unternehmens ist es, seine Anleihe 2020/25 um drei Jahre bis 2028 zu verlängern.

In vergangenen Woche hat die Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V. (SdK) einer Restrukturierung der Unternehmensanleihe zugestimmt, wenn zwei Bedingungen erfüllt würden:

a)  So solle die Laufzeit der Noratis-Anleihe 2021/27, die nur von einem Gläubiger gehalten werde, ebenfalls zu unveränderten Konditionen bis zum 31. Dezember 2029 verlängert werden. 

b)  Zudem müsse die vom Ankeraktionär Merz Real Estate angekündigte Kapitalerhöhung über mindestens 10 Mio. Euro durchgeführt werden.

Noratis habe diesen Punkten zugestimmt. Die Aktionäre der The Grounds Real Estate Development AG hätten einer Reihe von Beschlüssen zugestimmt und damit wesentliche Voraussetzungen für die Umsetzung der bereits angekündigten potenziellen Partnerschaft von The Grounds mit von H.I.G. Capital gemanagten Fonds geschaffen. So sei der Beschluss einer Kapitalherabsetzung im Verhältnis von 2:1 sowie ein darauffolgender Beschluss über eine Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen mit Bezugsrecht der Aktionäre, bei welcher bis zu 53.416.548 neue Aktien zum Ausgabebetrag von 1,00 Euro je Aktie ausgegeben werden sollten, gefasst worden. Eine aufschiebende Bedingung sei allerdings, dass die The Grounds-Anleihe 2021/27 in eine Nullkuponanleihe ohne Zinsen geändert werde.

(Quelle: ANLEIHEN-Woche #KW38 - 2024: BIOGENA, Underberg, PCC, Blue Energy, The Grounds, PNE, Noratis, paragon, VERIANOS)

 

Kapitalherabsetzung im Verhältnis von 2:1
sind dann meine Aktien nur noch die Hälfte Wert ?  

Wie kommst du denn da drauf?

Beispiel: Medigene AG vollzieht angekündigte 2:1 Kapitalherabsetzung und Aktienzusammenlegung mit Wirkung zum 29.August 2024

 

https://www.tradegate.de/orderbuch.php?isin=DE000A2E4MK4

 

1,66 EUR (Xetra 12:43:34 +29,69 %)

 

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/noratis-ag-veroeffentlicht-zahlen-zum-30-juni-2024/2138787

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.	Diff.%	Zeit
A2E4MK	NORATIS AG INHABER-AKTIEN O.N.	1,8400 ?	1,8900 ?	+0,0700 ?	+3,90 %	10:32:43

 

Noratis AG veröffentlicht Zahlen zum 30. Juni 2024 | Corporate - EQS News

 

Immobilien Zeitung vom Mittwoch, 02. Oktober 2024: Das deutsche Wohninvestment wird wieder wach.

>>Noratis ist führender Bestandsentwickler für Wohnimmobilien in Deutschland<<

 

. . . laut Noratis (XTRA:NUVA) - Stock Price, News & Analysis - Simply Wall St vom Fri 04 Oct 2024: 

Die Zinszahlungen der Noratis AG sind nicht ausreichend durch Erträge gedeckt.

Netto-Zinsdeckung: 0,4x. Dies wird als ein großes Risiko angesehen. Wenn das Unternehmen nicht in der Lage ist, die Zinszahlungen für seine Schulden durch Gewinne zu finanzieren, könnte es gezwungen sein, seine Schuldenlast durch den Verkauf von Vermögenswerten zu verringern, eine potenziell kostspielige Kapitalerhöhung durchzuführen oder im schlimmsten Fall sogar Insolvenz anzumelden.

Gegenwärtig sind folgende Risiken für Noratis AG identifiziert worden:

1. Wesentliche Risiken:

- Die Zinszahlungen sind nicht gut durch die Erträge gedeckt (0,4-fache Nettozinsdeckung).
- Der Aktienkurs war in den letzten 3 Monaten sehr volatil (19% durchschnittliche wöchentliche Veränderung).

2. Kleinere Risiken:

Die Aktionäre wurden im vergangenen Jahr verwässert (49 % Anstieg der ausstehenden Aktien).
Die Marktkapitalisierung beträgt weniger als 100 Mio. US$ (13,6 Mio. ? Marktkapitalisierung, oder 15,0 Mio. US$).

3. Veröffentlichung der Ergebnisse für das erste Halbjahr 2024: 
- ?2,77 Verlust pro Aktie (weiter verschlechtert von ?0,71 Verlust in 1H 2023).
- Umsatz: 20,8 Mio. ? (Rückgang um 38 % gegenüber 1H 2023).
- Nettoverlust: 19,9 Mio. ? (Verlust hat sich gegenüber 1H 2023 um 487% ausgeweitet).

4. Plus/Minus (laut Noratis (XTRA:NUVA) - Stock Price, News & Analysis - Simply Wall St vom Fri 04 Oct 2024): 

- Für die nächsten 3 Jahre wird ein durchschnittliches Umsatzwachstum von 21% p.a. prognostiziert, verglichen mit einem prognostizierten Rückgang von 15% für die Immobilienbranche in Deutschland.

- In den letzten drei Jahren übertraf die durchschnittliche Steigerungsrate des Aktienkurses des Unternehmens die Wachstumsrate der Erträge um 52 Prozentpunkte pro Jahr.