Logwin vor Kurssprung nach oben?

von Logwin bei einem ausgeglichenen Ergebnis. 1,33 Milliarden Umsatz, 5.500 Mitarbeiter, hohe Cashflows, keine Nettoverschuldung, 1,75 oder 250 Mio. ist Logwin immer wert.

Ich gehe aber davon aus, nachdem der Firmenwert jetzt so gestutzt  und damit die Abschreibungen ab heuer halbiert wurden und auch der Zinsaufwand nur mehr max. die Hälfte von Früher ausmacht, dass ein ordentlicher Überschuss erzielt werden kann.

Der operative Cashflow 2012 betrug bereits 25 Mio. Im Bereich Solution will man heuer wieder wachsen und profitabel werden, der Bereich Air & Ocean soll weiter wachsen, beide Vorhaben werden von einer erwartetenden Konjunkturerholung gestützt.

Ein operativer Cashflow von 35 bis 45 Mio. ist realistisch, entsprechend auch ein Gewinn knapp darunter. Da wären dann auch Kurse bis 3 EURO gerechtfertigt.

Man darf das Ziel eines gleichbleibenden Netcashflows nicht mit Stillstand gleichsetzen. Der Netcashflow wird gedrückt durch Investitionen. Investiert Logwin wieder mehr, wie jetzt in Barcelona, schließt ein Netcashflow auf Vorjahresniveau nicht aus, dass der operative Cashflow stark steigt, was ich annehme. Und damit würden auch die Gewinne explodieren.  

Logwin startet erfreulich in das Geschäftsjahr 2013


07:35 03.05.13

DGAP-News: Logwin AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis
Logwin startet erfreulich in das Geschäftsjahr 2013

03.05.2013 / 07:30


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Logwin startet erfreulich in das Geschäftsjahr 2013

  - Umsatz: 320,7 Mio. Euro / Operatives Ergebnis (EBIT): 8,0 Mio. Euro

  - Stabile Umsatz- und Ertragslage bei Air + Ocean

  - Erste positive Effekte aus verbesserter Effizienz bei Solutions

  - Weiterhin positive Nettoliquidität
Grevenmacher (Luxemburg) - Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2013
erzielte der Logwin-Konzern einen Gesamtumsatz von 320,7 Mio. Euro und lag
damit leicht unter dem Vorjahr (2012: 329,9 Mio. Euro). Das operative
Ergebnis (EBIT) konnte um 1,9 Mio. Euro auf 8,0 Mio. Euro gesteigert werden
(2012: 6,1 Mio. Euro). Das Periodenergebnis verbesserte sich auf 4,6 Mio.
Euro (2012: 2,9 Mio. Euro). Mit -1,6 Mio. Euro liegt das Finanzergebnis auf
dem Niveau des Vorjahres (2012: -1,7 Mio. Euro). Die finanzwirtschaftliche
Stabilität des Logwin-Konzerns zeigt sich in der weiterhin positiven
Nettoliquidität von 4,4 Mio. Euro (31. Dezember 2012: 7,2 Mio. Euro).

Berndt-Michael Winter, Vorsitzender des Executive Committee (CEO) der
Logwin AG: 'Verbesserte operative Effizienz und gesenkte Strukturkosten
zeigen erste positive Effekte bei Solutions. Mit der stabilen Entwicklung
von Air + Ocean sind wir angesichts schwieriger Marktbedingungen weiterhin
zufrieden.'

In den ersten drei Monaten erzielte das Geschäftsfeld Solutions einen
Umsatz von 171,5 Mio. Euro (2012: 181,5 Mio. Euro). Innerhalb der
Funktionseinheit Logistics and Warehousing wurden positive
Volumenentwicklungen bei einzelnen Kunden durch Volumenverluste aufgrund
von Standortschließungen kompensiert. Die Funktionseinheit Transport and
Retail Networks war mit im Vorjahresvergleich teilweise gesunkenen
Produktionsmengen konfrontiert. Das operative Ergebnis (EBIT) des
Geschäftsfelds Solutions erhöhte sich in der Berichtsperiode auf 3,2 Mio.
(2012: 1,3 Mio. Euro).

Der Umsatz des Geschäftsfelds Air + Ocean lag im ersten Quartal 2013 mit
148,9 Mio. Euro auf dem Niveau des Vorjahres (2012: 148,6 Mio. Euro). Das
Luftfrachtvolumen bewegte sich sowohl im Geschäftsfeld Air + Ocean wie auch
im Gesamtmarkt unter dem Vorjahr. Das Seefrachtvolumen hat sich dagegen
etwas besser als der stagnierende Markt entwickelt. Die Frachtraten
stellten sich uneinheitlich dar. Trotz einer gebremsten Marktsituation in
Asien ist die Ergebnislage insgesamt zufrieden stellend. Das Geschäftsfeld
konnte das operative Ergebnisniveau (EBIT) des Vorjahres in den ersten drei
Monaten 2013 in Höhe von 6,0 Mio. Euro bestätigen.  

Equinet erhöht Ziel für Logwin auf 1,75 Euro - 'Buy'
Equinet hat das Kursziel für Logwin nach endgültigen Zahlen und der Analystenkonferenz von 1,50 auf 1,75 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Das Logistikunternehmen habe sich finanziell und operativ verbessert, schrieb Analyst Jochen Rothenbacher in einer Studie vom Montag. Die unerwarteten Probleme im Geschäftsfeld Solutions dürften vom Management zügig angepackt werden.


Zum letzten Satz: Das EBIT im Geschäftsfeld Solution wurde im Q1 um 150% gegenüber dem Q1-2012 gesteigert. Die Probleme wurden nicht nur zügig angepackt sondern auch bereits perfekt bereinigt. Von daher müßte demnächst eine weitere Kursziel-Anhebung erfolgen!  

wie zuvor schon deufol rutscht nun auch logwin wieder unter die 1 Euro Marke - die Aktien sind einfach uninteressant.  

da alles in der Hand der Mehrheitseigentümer liegt. Die können zwar morgen schon den Laden komplett übernehmen, aber vielleicht auch erst in 5 Jahren. Das wirst du vorher grau!  

Sind die nun interessant oder nicht - du solltest dich schon entscheiden - du sprachst doch davon, dass da bald die Post abginge  

gespült und keiner hat es bemerkt! Nachdem Logwin bereits im Jahr 2012 erstmals Nettoliquidität erreicht hat ist der Cashpolster jetzt mit diesem Deal mit Sicherheit gleich enorm gewachsen. Die Bewertung an der Pennystock-Grenze signalisiert aber immer noch einen Kurs auf Vorinsolvenz-Niveau. Auf Dauer wird der Mehrheits-Eigentümer den Kurs jedoch sicher nicht im Keller halten können.


Logwin veräußert drei Niederlassungen an Geis


14:10 08.06.13

DGAP-News: Logwin AG / Schlagwort(e): Verkauf
Logwin veräußert drei Niederlassungen an Geis

08.06.2013 / 14:07


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Logwin veräußert drei Niederlassungen an Geis

Bad Neustadt (Deutschland) und Grevenmacher (Luxemburg) - Der international
tätige Logistikdienstleister Logwin verkauft im Zuge eines Asset Deals die
Niederlassungen Nürnberg, Gochsheim/Schweinfurt und Ludwigsburg der Logwin
Solutions Deutschland GmbH an die Geis-Gruppe. Ein entsprechender Vertrag
wurde heute unterzeichnet. Der Verkauf steht noch unter dem Vorbehalt der
Genehmigung durch die Kartellbehörde.

Schwerpunkt der drei veräußerten Niederlassungen sind Landverkehre mit
dazugehörigen Logistikaktivitäten. Rund 425 Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter erzielten im Jahr 2012 einen Umsatz in Höhe von etwa 105 Mio.
Euro.

'Wir freuen uns, mit den drei Niederlassungen unsere regionale Präsenz
weiter ausbauen zu können und heißen die neuen Mitarbeiter in der
Geis-Gruppe herzlich willkommen', erklären die Geis-Holding-Geschäftsführer
Joachim Fink und Dr. Johannes Söllner. 'Die drei Niederlassungen arbeiten
profitabel und verfügen über langjährige Beziehungen zu namhaften Kunden.'

Die Geis-Gruppe mit Stammsitz im fränkischen Bad Neustadt hat sich seit
ihrer Gründung 1948 zu einem globalen Full-Service-Logistikdienstleister
mit über 4.100 Mitarbeitern an europaweit 87 eigenen Netzwerk- und
Logistikstandorten entwickelt. Das inhabergeführte Unternehmen bietet
seinen Kunden das komplette logistische Leistungsspektrum: vom klassischen
Lkw-Verkehr über globale Luft- und Seefracht bis zu komplexen logistischen
Dienstleistungen.
Über die Logwin AG
Die Logwin AG, Grevenmacher (Luxemburg), entwickelt als externer Partner
ganzheitliche Logistik- und Service-lösungen für Industrie und Handel. Der
Konzern erzielte 2012 einen Umsatz von 1,3 Mrd. Euro und beschäftigt
derzeit über 5.200 Mitarbeiter. Logwin ist in allen wichtigen Märkten
weltweit aktiv und verfügt über rund 250 Standorte auf allen Kontinenten.
Ihre Ansprechpartner bei Logwin:  www.logwin-logistics.com
 

05.08.2013 (www.4investors.de) - Der operative Gewinn des Luxemburger Logwin-Konzerns ist in der ersten Jahreshälfte 2013 auf EBITA-Basis von 7,6 Millionen Euro auf 12,0 Millionen Euro gestiegen. Der Umsatz ist dagegen im gleichen Zeitraum von 652,7 Millionen Euro auf 622,8 Millionen Euro gefallen. ?Diese Entwicklung ist auf gesunkene Frachtraten bei Air + Ocean sowie Standortschließungen und veräußerte Geschäftsaktivitäten bei Solutions zurückzuführen?, meldet Logwin am Montag. Wegfallende Sonderfaktoren im Volumen von 53 Millionen Euro lassen das Ergebnis vor Zinsen und Steuern von 45,9 Millionen Euro Verlust auf 6,7 Millionen Euro Gewinn nach oben schießen. Bereinigt um Sonderfaktoren hat die Gesellschaft ihren Überschuss unter dem Strich auf 5,7 Millionen Euro mehr als verdoppelt.

?Bei Solutions zeigen die gemeinschaftlichen Anstrengungen und Maßnahmen zur Verbesserung der Profitabilität Wirkung. Air + Ocean kann das bereits erfreuliche Ergebnisniveau dank hoher Leistungsqualität in einem volatilen Umfeld halten?, kommentiert Logwin-Chef Berndt-Michael Winter die Zahlen. (Autor: mic)
 

Jetzt dürfte der Threadtitel passen. Equinet sieht Logwin bei 1,75 - ich mindestens bei 2,45 fair bewertet, die Mitte wäre 2,10 und in diese Richtung sollte demnächst der Zug abfahren.  

Über 4 Monate später sieht´s jetzt fast doch danach aus.  

...hier steckt doch echt potential...warum gehts net weiter rauf?  

Schau in´s Orderbuch - ähnlich wie bei Deufol vor einigen Wochen!  

...wohin geht hier der kurs bis jahresende?  

das unter den Christbaum gehört!  

..was seht ihr an potential...  

Aber wenn man bedenkt, dass Delton vor einigen Jahren 1,55 je Aktie geboten hat, zu einer Zeit als Logwin noch ca. 150 Mio. Nettoverschuldung aufwies und dann eine KE zu 1,15 zeichnete, als immer noch 90 Mio. Schulden da waren, hat die Aktie viel Potential. Am Ende des letzten Quartals hatte man schon 18 Mio. Nettoliquidität. Der Cashflow ist im 4. Quartal immer am höchsten.

Ich sag einmal 1,70 bis 2,20 sind hier locker drin. Vielleicht kommt es zu einem Squeeze Out, dann wäre mit Geduld noch mehr drin.  

...wäre schön, wenn die 1,20? erstmal nachhaltig fallen...  

Charttechnisch ist seit einem Jahr ein leichter aber stetiger Aufwärtstrend erkennbar. Wenn ein Run einsetzt kann ich mir gut vorstellen, dass wir hier in kürzester Zeit 50 Cent höher stehen.  

...wann denkst du fallen die 1,20...die scheinen schon eine Barriere...oder?  

März. Hier gibt es eine gewaltigen Diskrepanz zwischen MK und Wert des Unternehmens.

Delton hat im Jahr 2010 eine KE zu 1,15 durchgeführt. Anfang 2010 hatte Logwin noch eine Nettoverschuldung von fast 100 Mio.

Seit 2010 hat Logwin ca. 65 Mio. an Nettocashflow eingenommen, wird mit Ende 2013 eine Nettoliquidität von über 30 Mio. haben. Profitabilität stieg bereits in den ersten 3 Quartalen 2013 und wir lt. dem letzten Quartalsbericht weiter steigen.

Dazu Börsen auf Allzeithochs. Seit langem blickt die Logistibranche wieder posotiv in die Zukunft. Ich bin fest davon überzeugt, dass wir hier Ende des Jahres über 2 EURO stehen.  

 

Habe heute gelesen, dass für 2014 ein Rekordwachstum bei den Container-Kapazitäten erwartet wird. Das sagt wohl alles. Air & Ocean ist ein wichtiger Sektor bei Logwin, das sieht verdammt gut aus.

Logwin gehört mehr oder weniger Stefan Quandt. Du mußt nur einmal verfolgen, wie dieses Unternehmen in den letzten Jahren aus einer hohen Nettoverschuldung zu einem Unternehmen mit Nettoliquidität geführt wurde. Das findest du nicht oft am Aktienmarkt.

Natürlich wurde dazu Familiensilber versetzt. Aber sicher nicht profitable Bereiche. Die Story hat Quandt-Qualität. Was die Schwester mit Nordex erreichte, wird hier meiner Meinung nach früher oder später noch bei weitem getopt!  

...wow!  

Das versucht er schon seit mindestens einem Jahr zu erzählen...

Hab hier letztes Jahr 100 ? mitgenommen und offensichtlich alles richtig gemacht... Warum sollte sich dieses Jahr irgendetwas geändert haben?

Trotzdem viel Glück!  

Versuche auch niemand etwas zu verklickern....

Die Aktie ist von Grund auf unterbewertet. Das hat sicher viel mit mit Delton zu tun  die mindesten 80%, vielleicht aber auch schon 95% ihr Eigen nennen??

Trotzdem wird irgendwann der wahre Wert gehandelt. Ich habe einige Aktien mit minimalen Freefloat recherchiert.  Auch in der Logistik-Branche. Da gibt es durchaus Beispiele, bei denen derzeit ein KGV von 20 und mehr gehandelt wird. Obwohl viele davon noch keine Nettoliquidität vorweisen können.