WAS SIE VON DEN RUSSELL REBALANCE TRADES 2018 ERWARTEN KÖNNEN
7. JUNI 2018
Die nächste Woche könnte interessant werden,Vuzix ist neu im Russell 3000 Index,siehe Posting 2927
Ivan Cajic
Der Freitag, der 22. Juni, wird einer der größten - und am stärksten frequentierten - Handelstage am US-Aktienmarkt sein. Der Umsatz wird voraussichtlich zwischen 300 und 400 Milliarden US-Dollar liegen, da die Investmentmanager ihre Portfolios in Übereinstimmung mit der Russell Reconstitution anpassen in den Benchmark FTSE Russell Investment Indizes. Der Large-Cap-Russell 1000, der Small / Midcap-Russel 2000 und der breite Russell 3000 gehören zu den am meisten beachteten US-Indizes, wobei die Vermögenswerte auf geschätzte 1,2 Billionen Dollar geschätzt werden.
Wir gehen davon aus, dass die diesjährige Konsolidierung zu einem Nettoumsatz von rund 30 Milliarden US-Dollar führen wird, was einem Umsatz von 23 Milliarden US-Dollar entspricht.
Wir prognostizieren 290 Änderungen am Russell 3000 (ohne Migrationen)
Der Russell 1000-Index wird um sieben weitere Komponenten erweitert, darunter Spotify (SPOT), AXA Equitable (EQH) und die zweite Anteilsklasse von CBS (CBS.A). Es gibt auch zwei wahrscheinliche Deletionen aus dem Index, Ingersoll Rand (IR) und Delphi Technologies (DLPH).
Es gibt 164 geplante Ergänzungen zum Russell 2000 Index einschließlich Zscaler (ZS) und Avaya (AVYA).
Es wird erwartet, dass 39 Unternehmen vom Russell 1000 zum Russell 2000 wechseln und 43 Unternehmen vom Russell 2000 zum Russell 1000 wechseln werden
Die größten Sektorzuflüsse werden in das Gesundheitswesen erwartet (1,8 Milliarden US-Dollar für Kauf und Verkauf von Add-ons und Deletes), wobei wir 66 Zugänge zu Russell 2000 (40% aller Zugänge von Russell 2000) und 32 Streichungen erwarten
Zu den größten erwarteten Trades gehören Spotify ($ 519 Mio. zu kaufen), Jazz Pharma (JAZZ, $ 375 Mio. zu kaufen), Ingersoll-Rand ($ 692 Mio. zu verkaufen) und Ensco (ESV, $ 293 Mio. zu verkaufen)
Abhängig von der Indexzugehörigkeit schätzen wir, dass Unternehmen, die an Russell-Indizes gemessen werden, mehr als 10% der insgesamt ausstehenden Aktien in einigen dieser Namen besitzen. Infolgedessen können Additionen oder Streichungen aus dem Index signifikante Kursauswirkungen erzeugen und zu einem erheblichen Liquiditätsereignis führen. Diese Liquiditätsereignisse machen die Russell-Rekonstitution sogar für viele Händler, die nicht mit den Indizes verglichen werden, bemerkenswert.
Während ein wesentlicher Teil des Handels am und am Tag der Wiedergewichtung (22. Juni) stattfindet, würden wir erwarten, dass die Handelsaktivität in den Wochen vor dem Russell steigt, insbesondere da sich die Händler vor den S & P- und FTSE-Neugewichten neu positionieren am 15. Juni.
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