COMMERZBANK kaufen Kz. 28 ?

Auf finanznachrichten.de

Nicht schlecht Herr Specht.  

Das ist der allerbeste Schutz gegen die Unicredit-Übernahme:

* Top-Zahlen für 2024 präsentiert
* Dividende auf ? 0,65 fast verdoppelt
* neues Aktienrückkauf-Programm bekanntgegeben

Jetzt muss nur noch der Aktienkurs endlich anspringen (20 Euro oder mehr). Top!

Vor allem, nachdem die Deutsche Bank gestern mit den Zahlen so enttäuscht hat, haut die Commerzbank solche Traumzahlen raus! Ich hab vorgestern meine Commerzbank-Anteile noch aufgestockt, und nachdem der Kurs die Zahlen anscheinend noch gar nicht berücksichtigt, überlege ich, ob ich heute auch nochmal zukaufe.  

Die Zahlen sehen m. E. wirklich gut aus - nicht nur auf den ersten Blick (Dividende, ARP, Rekordergebnis usw.) sondern auch die Werte "dazwischen".

- Eigenkapitalrendite 9,2 % (Plan waren 8%)
- Cost-Income-Ration auf 59 % gedrückt (Plan waren 60 %)
- das ARP soll noch vor der HV abgeschlossen sein, also bleibt die Dividende für ca. 20 Mio. Aktien im Unternehmen (sind auch über 10 Mio. ? die gespart werden)

Und zu den Aussichten - wenn auch nicht direkt benannt:
- das angedeutete Personalreduzierungsprogramm die Kosten weiter senken
- die MBank wird ihre Altlasten langsam los und zum Ergebnis beitragen können
- zukünftig sollen 90% statt der aktuellen 70 % ausgeschüttet werden
- Zielstellung sind weiter steigende Erträge und striktes Kostenmanagement (natürlich erstmal nur "Schall und Rauch")

Am Ende heißt das aber, dass wir in zwei bis drei Jahren vielleicht über eine Dividende von einem Euro reden können. Fr. Dr. Orlopp gibt sich wirklich Mühe die Coba für ein eigenständiges Investment aufzuhübschen. Ich würde die Coba gerne in der Form behalten wollen - zumindest aber sollte Herr Orcel bei diesen Aussichten nochmal etwas tiefer in die Schatulle blicken müssen.

Alles meine Meinung .. viel Freude allen Investierten mit der Coba.

Noch ein Link unabhängig der Zahlen ...
"Aber es ist absehbar, dass die Belastungen möglicherweise schon dieses Jahr nachlassen. Unabhängig davon ist die mBank eine der profitabelsten Geschäftseinheiten der Commerzbank. "
https://www.deraktionaer.de/artikel/...re-beteiligungen-20374085.html  

Die Commerzbank (Commerzbank Aktie) hat im vergangenen Jahr dank gestiegener Einnahmen einen Rekordgewinn erzielt. Unter dem Strich stand ein Überschuss von 2,7 Milliarden Euro und damit ein Fünftel mehr als ein Jahr zuvor, wie der Dax-Konzern überraschend am Freitag in Frankfurt mitteilte. Der Gewinn übertraf auch die durchschnittlichen Erwartungen von Analysten. Jetzt will die Bank die Dividende von 35 auf 65 Cent je Anteilsschein erhöhen und für weitere bis zu 400 Millionen Euro eigene Aktien zurückkaufen. An der Börse kamen die Neuigkeiten gut an: Die Commerzbank-Aktie legte zuletzt um rund ein Prozent zu.

Quelle: dpa-AFX  

..hinnehmen. Wenn Banken und andere den Kurs drücken. Wir waren heute schon bei fast 18,90?, aber wenn der Kurs jetzt jeden Tag um 1% steigt auch gut.  

Eine Anhebung der Dividende von erwarteten 0,54 ? auf 0,65 ? ist zu schwach. Das ARP halte ich in dem Zusammenhang in Gänze nach wie vor für einen Fehler. Nach den vorliegenden Ergebnissen ist ein Abschlusskurs von 18,68 ? albern. Da haben zahlreiche Kleinst-Anleger fürs WE mal wieder ein paar lächerliche hundert Euro Gewinnmitnahme generiert. Aber wie sagte schon Herbert Wehner: "Wer raus geht muss auch wieder rein kommen". Möglicherweise müssen sie dafür aber Montag morgen sehr früh aufstehen. Ich hatte schon in einem vergangenen Kommentar erwähnt, dass es für Orcel schwieriger wird, wenn er durch fehlende EZB Entscheidung nicht vor den Zahlen ein freiwilliges gutes Angebot machen kann. Orlopp weiß das aber auch und verkündet die Zahlen deshalb 14 Tage früher. Meiner Meinung nach wird der Kurs in den kommenden Wochen weiter steigen. Und ich bleibe auch bei meiner Meinung, das Orcel nicht zurück ziehen wird, weil er sich schon sehr weit raus gelehnt hat und dadurch massiv an Respekt und Ansehen verlieren würde. Und er hat in Italien durch die "fehlgeschlagene" Übernahme der Banco BPM schon an Ansehen eingebüßt. Und wir wollen auch nicht vergessen, je höher der Wert der CoBi desto höher auch die Abfindung für Orlopp, plus hohes Ansehen für die weitere Karriere. Meine Meinung, die Übernahme kommt, weil alles es wollen, Orcel, Orlopp und Merz eigentlich auch.  

Zahlen überrascht aber halten sich wohl mit neuen Kurszielen bis zum Kapitalmarkttag am
13.02.2025 zurück.  

gestuf...warum wohl...alle wollen vom Kuchen was abhaben. Und decken sich noch günstig ein. Um dann die CoBa hoch zu Stufen.
...so machen es die schlauen Analysten...
...um dann wieder zu kassieren...wie immer...und neue Kleinanleger fallen darauf rein.  

 

Keppler Chevreux sieht das Kursziel bei 25 ?. Coba also auch für Neueinsteiger ein Wert mit Gewinnpotential.  

Zum Wochenschluss stieg die Commerzbank-Aktie noch auf ein neues 14-Jahreshoch, doch zum Wochenbeginn kann sich auch das Papier des deutschen Kreditinstituts nicht der schlechten Marktstimmung entziehen. Wie sind die Jahreszahlen der Commerzbank zu beurteilen und ist die Aktie trotz ihres Mehrjahreshochs immer noch einen Kauf wert?
https://www.finanznachrichten.de/...spannender-dividendenwert-486.htm  

Meiner Meinung nach kann man einen Einstieg bei der CoBi zum jetzigen Zeitpunkt nicht mehr an einer weiteren Kursentwicklung aus Eigenanstrengungen fest machen. Der prozentuale Anstieg der CoBi ist seit Anfang des Jahres doppelt so hoch (18%) wie bei der DB. Ähnlich ist der Anstieg bei der Uni (16%). Der Kurs ist nach Zahlen, Dividende und Aussichten aber nur von 18,35 ? auf 18,68 ? "gestiegen", und Trumps Zoll Irrsinn war dabei nicht vorher zu sehen. Das zeigt, dass Zahlen in der vorliegenden Situation nicht mehr der maßgebende Impuls sind. Wir stehen mit der Uni am Roulettetisch. Schwarz oder Rot. The Winner takes it all.  

Vorab - der Vergleich mit der Deutschen Bank hinkt m. E. ein wenig - wenn sie nicht deutlich schlechtere Zahlen präsentiert hätte als erwartet, würde sie von der Entwicklung nicht schlechter stehen als die Coba, also auch bei über 15 % seit Jahresbeginn (DB im Ende Dezember bei 16,70 ?; vor ihren Zahlen bei 19,30 ?). Aber zurück zu einem heutigen Einstieg bei der Coba ...

Unter kurzfristigen Gesichtspunkten gebe ich Dir Recht - wer heute mit der Erwartung einsteigt innerhalb der nächsten 3 Monate über 20 % Gewinn durch ein Übernahmeangebot einzustreichen, der spielt wahrscheinlich Roulette. Unter langfristigen Gesichtspunkten sehe ich aber einen Einstieg heute als nicht abwegig an.

Ich habe mir einfach mal die offiziellen Analystenschätzungen lt. Coba-HP angesehen (diese sind übrigens noch VOR den deutlich besseren Zahlen vom Freitag):
https://investor-relations.commerzbank.com/de/analystenschaetzungen/

die folgenden Schätzungen entsprechend dabei den 90 % Ausschüttungsquote lt. vorgesehener Kapitalrückgaberichtlinie der Coba

geschätzte Dividenden je Aktie für 2025 bis 2027: 0,77 ? = 4,2 % / 0,99 ? = 5,4 % / 1,25 ? = 6,8%
geschätzte ARPS für 2025 bis 2027: 1,369 Mrd ? / 1,62 Mrd ? / 1,741 Mrd ? (damit kauft die Coba in den nächsten 3 Jahren über 20 % der heutigen Marktkapitalisierung weg)

Langfristig betrachtet würde ich bei diesen Zahlen auch zum heutigen Kurs ein Invest in die Coba nicht als schlecht empfinden. Selbst wenn eine Übernahme ausbleibt (und das ist ja das Ziel der Coba mit diesen Aussichten) finde ich das nicht verkehrt.

Natürlich alles meine Meinung und es lassen sich sicher am Markt derzeit auch bessere Optionen finden, wenn man irgendwo einsteigen möchte.  

wie es an der Börse zugeht:
Coba: 2 ? Gewinn pro Aktie und mehr, KGV 8 und weniger, Kurs schlappe 18,30 ?

Palantir: 0,14 ? pro Aktie, KGV über 200, Kurs aktuell 95 ?

 

Ich sehe die Commerzbank auch für Neueinsteiger noch sehr günstig bewertet und rechne im Laufe des Jahres mit einem Übernahmeangebot. Keine Ahnung warum, mein Gefühl sagt mir, das Übernahmeangebot wird zwischen 22 und 25 Euro liegen.

Für das, was die Commerzbank eigentlich wollte (die Übernahme durch die Unicredit und deren Partnerbanken verhindern) ist der Aktienkurs zu niedrig. Da hätte man viel rascher den Aktienkurs nach oben bringen müssen.

Uns Aktionären kann das egal sein - wir haben eine sehr günstig bewertete Aktie (KGV von 5) und die Wahrscheinlichkeit, dass ein Übernahmeangebot auf den Tisch gelegt wird.

Für mich ganz klar ein Kauf auf diesem (viel zu) niedrigen Niveau.  

...wegen den 29,9 % Anteil, habe ich irgendwo gelesen.  

...eines von beiden jedenfalls.  

...kannst Du Deine Behauptung bitte mit einer Quelle belegen?

Du schreibst ziemlich viel, das weckt Erinnerungen an den Superuser!


Gruss Lynx  

...der BaFin  an die EZB. Die hat 60 Tage Zeit. Die sind im Februar vorbei (kann aber auf 90 Tage verlängert werden).
Ich weiß nicht mehr in welchem Artikel ich das gelesen habe,  war aber im Januar.  

Neben Aktien halte ich auch immer mal wieder O-Scheine unserer Coba. Was ich heute erlebe ist mir bisher noch nie passiert?hat evtl. jemand ähnliche Erfahrungen gemacht? Ich versuche seit Stunden einen bestimmten Call O Schein zu kaufen. Normalerweise wird der Kauf ?und Verkaufskurs gestellt. In meinem Fall stellt man seit Stunden den Verkaufskurs?.ein Verkauf wäre möglich?.Direkthandel?der Kurs wird angezeigt. Ein Kaufpreis wird einfach nicht gestellt?was tut sich da ?  

...bei Ariva..und habe auch etwas mehr "grüne Sterne"..also Behauptungen verbreite ich nicht.
Und wann genau die 60 Tage ablaufen weiß ich nicht. Wie gesagt eigentlich Ende Februar. Wenn es Anfang März wird, auch gut. Nagele mich bitte deswegen nicht fest...und wenn die EZB es erst in 90 Tagen entscheidet dauert es eh länger....ich habe Zeit.
...alles nur meine Feststellung oben und das andere m.M.   .  

UniCredit-Chef Andrea Orcel hat den Mitarbeitern der italienischen Bank in Deutschland die Vorteile eines Zusammenschlusses mit der Commerzbank angepriesen und angedeutet, dass dies nicht zu tiefgreifenden unmittelbaren Veränderungen für die bestehenden Geschäfte der HypoVereinsbank führen würde. Die Übernahme würde sich ?erst mittelfristig und auch nur potenziell? auswirken, mit einem Zusammenschluss, ?der viel ?weicher? wäre, als viele erwarten?, sagte Orcel in einem internen Memo, das letzte Woche verschickt wurde. Die Integration von Commerzbank und HVB ?würde erst nach einer Phase erfolgen, in der sich die Commerzbank eigenständig und anhand unseres Beispiels verbessern würde, während die HVB ihren eigenen Kurs fortsetzt.?

Der Vorstandsvorsitzende kritisierte die Commerzbank auch dafür, dass sie sich trotz mehrerer tiefgreifender und schmerzhafter Umstrukturierungen ?seit vielen Jahren unterdurchschnittlich entwickelt?. Die Effizienz und Rentabilität des Unternehmens liege immer noch weit unter der von UniCredit und anderen Banken in der Europäischen Union. (...) Die Anwendung der Strategie von UniCredit auf die Commerzbank ?wird enorme Wertschöpfungsmöglichkeiten mit sich bringen, lange bevor es um Synergien gehen wird, die sich aus dem Zusammenschluss beider Banken ergeben?, sagte Orcel in dem Memo an die HVB-Mitarbeiter.

?Unsere positive Überzeugung und unser Engagement werden durch unsere Bereitschaft unterstrichen, zum jetzigen Zeitpunkt rund 20 Milliarden Euro in Deutschland zu investieren?, sagte er. (...) Orcel versuchte auch, Befürchtungen zu zerstreuen, dass er die Commerzbank entmachten könnte, indem er sagte, dass ?Geschäftsentscheidungen weiterhin in Deutschland getroffen werden würden.?

?Diese Bank wäre eine Bank ?made in Germany? und für Deutschland?, sagte er in dem Memo.

(sinnwahrend leicht gekürzt)
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https://de.finance.yahoo.com/nachrichten/...3__8Pu3TSdU-lkBVfvLJi3M5M  

Leerverkäufe bei unsa coba steigen auf 10%...  

Der Staat braucht 26? um aus der Coba "Plus Minus" Null auszusteigen.
Da wollen wir mal hoffen das nicht noch einmal Milliarden realisiert werden und unter Einstand des Staates verkauft wird.
 

Laut Stand 04.02.25 ist auf
https://shortsell.nl/universes/Duitsland
davon nichts zu sehen?
Grüße I61