Geheimfavorit??

die hat nix mehr mit Opera zu tun, da man ja das Browser Geschäft verkauft hat.

Opera Mini for Iphone?


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EX-ID: Aktionäär  

auch mal die Verkaufsseite schwächer werden. Hat mal jemand nachgefragt, ob die Verkäufer bei Opera bekannt sind?  

Denke das sind auch einige die kalte Füße bekommen haben und ihre Positionen etwas reduzieren. Die Erwartungshaltung vor den letzten Zahlen waren zu groß und damit auch die Positionen.  

aktuellen Bewertung kann man nun wirklich nicht mehr sagen, dass die Erwartungshaltung zu groß ist. Aber letztlich muss man leider feststellen, dass selbst in einem positiven Gesamtmarkt und fortlaufender Aktienrückkäufe die Aktie am Tiefpunkt verharrt. Schon alles recht frustrierend hier.

die Kursentwicklung bei Opera ist für mich nicht überraschend,
das Management hat bitter böse Enttäuscht,
man kündigte über Monate großes Wachstum an und nun ist eigentlich das Gegenteil eingetreten,
diesem Management kannst du nicht vertrauen, die kennen den eigenen Laden, bzw. Ihre Zukäufe nicht,

ich rechne hier mit weiteren Kursabschlägen da überhaupt nicht absehbar ist ob Opera überhaupt noch ein Wachstumswert ist,
 

Also ich hatte ja die Prognose von Opera nach den Q1-Zahlen auch für ambitioniert gehalten, hab aber leider dem Management vertraut. Für mich passt das CRV aber trotzdem weiterhin. Es ist ja nun mal Fakt, dass wir im ersten Halbjahr den operativen Tiefpunkt gesehen haben und es nun sukzessive wieder bergauf gehen wird. 2017 ist daher als Übergangsjahr anzusehen. Wenn nun in Q3 und Q4 operative Fortschritte zu erkennen sind und der Cost-Cut beginnt zu greifen, wird sich mit Sicherheit auch die Aktie wieder erholen. Spätestens ab Q1 2018 dürfte Opera aufgrund des Basiseffekts auch wieder starkes Wachstum melden und das könnte der Aktie neues Leben einhauchen. Wer hier einen mittelfristigen Anlagehorizont mitbringt, wird meiner Meinung nach nicht enttäuscht werden.

Ich werde auf jeden Fall auf diesem Niveau wieder etwas aufstocken. Da sich Telit bei mir ganz gut entwickelt hat, werde ich dort jetzt in steigende Kurse hinein abbauen und meinen Opera-Anteil von aktuell 7% perspektivisch verdoppeln.  

jetzt auch noch unter 2,50 ... schien erst so, dass man diese Marke zumindest halten kann/will.  

wie gesagt,
hier rechnet doch noch immer jeder mit "deutlichem" Wachstum bei Opera im zweiten Halbjahr und dann auch 2018,

was aber wenn dieser Plan wie auch schon die letzten Zahlen zeigten einfach nicht aufgeht,
adcolony und co. wurden ja zugekauft, vielleicht hatte man sich da deutlich zu viel erwartet,
und die Töchter sind einfach keine Wachstumsunternehmen aktuell,

die Konkurrenz in diesem Werbe Markt ist sehr sehr groß,
und ich bleibe bei meiner Einschätzung,

warum musste man bei adcolony so deutliche Umsatz Rückgänge in kauf nehmen nur wegen einer System Umstellung?!
man hätte das ganze doch auch parallel laufen lassen können, altes System so lange wie nötig und dann direkt auf das neue ohne große Umsatzrückgänge,

ich denke hier sind die Erwartungen noch immer deutlich zu hoch,
opera hat nun für das zweite Halbjahr erst gar keinen Ausblick mehr gegeben,
wie kann man da noch auf deutliches Wachstum spekulieren?
 

Es gibt auch Leute, die erwarten für 3? ein super Essen und maulen dann rum, wenn es nicht so richtig schmeckt. In diesem Kurs ist schon einiges eingepreist.  

läuft eigentlich noch den ihr ARP?  

findest du täglich hier

http://www.operasoftware.com/company/investors

man kaufte in den letzten Wochen im Schnitt täglich rund 35-40k Aktien zurück, also für rund 100T ?.

Hört sich im ersten Moment nicht viel an, aber wenn ich die Umsatzangaben bei yahoo finance richtig interpretiere, werden in den letzten Wochen im Schnitt rund 100-120k Aktien gehandelt. Das heißt, Opera kauft knapp ein Drittel aller in Oslo gehandelten Aktien auf. Seh ich das richtig?

Bist du noch investiert?  

privat vor ein 1-2 Wochen die Hälfte zu 2,57 ? verkauft.

Sollte es einen erneuten Dämpfer geben (vorstellbar sind technisch bedingt durchaus in einer Crashsituation 2,0-2,2 ?), würde ich diese Position wieder zukaufen und hoffen, dass sich nächstes Jahr alles in Wohlgefallen auflöst.


Im wikifolio hab ich jetzt auf 4,5% abgebaut. Ich denke dieses Niveau werde ich beibehalten und würde auch da unterhalb 2,2 ? zukaufen.  

Der CFO hat mir nach den HJ-Zahlen bestätigt, dass das mittelfristige Ziel > 1 mrd USD Umsatz und 15% EBITDA-Marge aufrechterhalten bleibt.

Die Schätzungen der Analysten sind hingegen ordentlich eingebrochen. Hier ein Vergleich für 2020e:

Vor den HJ-Zahlen:
- 1 NOK = 0,12085 USD
- Umsatz: 916 mio USD
- EBITDA: 178,4 mio (EBITDA-Marge 19,5%)
- Abschreibungen: 65,3 mio
- EBIT: 113,1 mio
- Nettogewinn: 77,8 mio (68,8% vom EBIT)
- EPS: 0,53 USD … /1,2 = 0,442 EUR, bei Kurs 2,5 EUR = KGV 5,7

Nach den HJ-Zahlen:
- 1 NOK = 0,1281 USD
- Umsatz: 645 mio USD
- EBITDA: 115,5 mio (EBITDA-Marge 17,9%)
- Abschreibungen: 56,7 mio
- EBIT: 58,8 mio
- Nettogewinn: 30,9 mio (52,6% vom EBIT)
- EPS: 0,22 USD … /1,2 = 0,183 EUR, bei Kurs 2,5 EUR = KGV 13,7

Beim Umsatz wird 2020 nun gerade mal der obere Rand der 2017er Guidance erwartet.

Vom EBIT bleibt nun deutlich weniger Nettogewinn, liegt das am Finanzergebnis? Kann jemand Finanzergebnis und Steuerquote für die nächsten Jahre einschätzen?

 

schon sehr nervig. Allerdings hat dies den Vorteil, dass mein Opera Anteil am Portfolio auch ohne Verkäufe langsam in Richtung 7% fällt:-). Müsste bei 2,2 EUR der Fall sein, so erledigen sich manche Probleme von selbst.  

überschätzt, einfach weiter den Kurs fallen lassen:-)

^^

Wenn wir hier < 2 EUR notieren, lege ich mir bestimmt auch mal paar Aktien ins Depot. :-)  

den Q2-Zahlen es auch jetzt keine Gegenbewegung gab. Das spricht nicht gerade für gute Q3-Zahlen. Und wenn die nur so "lala" ausfallen, also zwar Verbesserung aber nichts wirklich überzeugendes, dann werden die Fondsmanager und auch einige Kleinanlger schon aus rein steuerlichen Gründen im November/Dezember nochmal Druck ausüben. Deshalb halte ich leider 2,0 ? für durchaus im Dezember denkbar. Opera würde dann zur reinen Turnaroundspekulation 2018 werden.  

ist leider aktuell das wahrscheinlichste Szenario.

Jetzt wird von vielen verkauft, einfach weil der Kurs fällt und man deshalb das schlimmste befürchtet. Es kann so sein oder eben auch nicht, dass die Quartalszahlen erneut schwach sind. Wäre meine Position nicht doch etwas zu groß, könnte ich dem auch positives abgewinnen. So nicht angenehm. Ja die Strategie Aussitzen wie ein Häschen in der Grube scheint der gangbare Weg zu sein. Die fehler wurden zu einem früheren zeitpunkt gemacht. Jetzt das richtige zu tun ist fast unmöglich.  

unter den Erwartungen liegen, muss man evtl. reagieren. Denke aber, dass allein die angekündigten Kosteneinsparungen deutliche Verbesserungen bringen.
Angesichts meiner mit div. Titeln eingefahrenen fetten Gewinne in 2017 juckt mich der Buchverlust jetzt nicht wirklich, zumal ich bereits unmittelbar nach den Zahlen reduziert habe. Im wiki higegen werde ich bei weiter sinkenden Kursen nochmals abbauen.  

Das ist das Problem, es wird eben verkauft weil der Kurs sinkt. Auch in vielen wikis, wie ich gesehen habe. Das wiki Szew Grundinvest mal ausgenommen. So negativ sehe ich die zukünftigen Quartale auch nicht, die beiden vorherigen verunsichern halt.  

wegen der Q3 Zahlen?