Riesenumsatz bei Tepla . . .

Im Moment gibt es sehr gute, günstige Kaufgelegenheiten und ebenso mit Übernahmephantasie. Ohne Ankeraktionär wird es hier auch so kommen. Von Unternehmerseite würde jetzt super ein bereits genehmigter ARK passen. Cash ist reichlich vorhanden..zumindest einen Teil würde ich einsetzen, um den Verfall nicht tatenlos zuzuschauen ..nmpM  

heute mal mit dem Markt ganz stark nach oben, kursziele um 28 sind noch weit weg  

 

Erst seit zwei Monaten ist Jalin Ketter Sprecherin des Vorstands von PVA TePla. Normalerweise gibt man in der Finanzbranche einem neuen Chef 100 Tage Eingewöhnungsphase. So war Ketter noch ziemlich zurückhaltend mit ihren Aussagen. Dennoch konnte ich einige interessante Informationen in Erfahrung bringen.

Das Unternehmen ist ein Maschinenbauer, der mit seinen Kristallzuchtanlagen das Auf und Ab der Chipindustrie nachvollzieht. Entsprechend wurden in den vergangenen Jahren Wachstumszahlen zwischen 3% und 35% ausgewiesen. Aktuell leidet die Aktie unter der Ungewissheit, wie viel von den 15 Milliarden Fördermittel unserer Regierung für Intel und TSMC letztlich bei PVA TePla landen.

Spannend für mich war der Fokus von Ketter auf die Metrologie. Die Messtechnik wird für die Qualitätssicherung in der Chip Industrie, aber auch in anderen Branchen genutzt. Der Umsatz in der Metrologie wächst schneller und kontinuierlicher als der mit Kristallzuchtanlagen. Ketter strebt an, die starken Schwankungen im Geschäft von PVA TePla durch die Stärkung der Metrologie zu glätten. Das ist insbesondere für uns Anleger positiv.

Ich habe natürlich an Nynomic gedacht, das Unternehmen spezialisiert sich auf optische Messverfahren. Doch Ketter erläuterte, dass die Testverfahren von PVA TePla eher sowohl in Richtung Fühl- und Tastverfahren als auch akustische Verfahren gehen.

PVA TePla ist ein Asset Light Unternehmen. Dadurch sind keine hohen Investitionen erforderlich. Die Capex beträgt nur 2 % und wird im laufenden Jahr für ein Solardach in der Zentrale in Wettenberg verwendet, sowie für den Umzug des Standortes in Italien.

Wachsen möchte PVA TePla in den USA. Der US Markt sei unterversorgt seitens PVA TePla, so Ketter. Doch dank des Asset Light Geschäftsmodells könne man dort aus eigener Kraft wachsen, Übernahmen seien nicht geplant. Insbesondere die Vertriebs- und Servicestruktur werde ausgebaut.

Sehr zurückhaltend war Frau Ketter als ich sie auf ihre Erwartung für das Jahr 2024 ansprach. Eine Mittelfristguidance komme Anfang nächsten Jahres. Derzeit können Sie nur sagen, dass man im Umsatz wachsen wolle. Das ist natürlich sehr unkonkret, aber so kurz nach Amtsantritt kann ich das gut verstehen.

Mit einem EV/EBITDA von 12 und einer Gewinnmarge (EBITDA) von rund 15 % halte ich das Unternehmen weiterhin für günstig bewertet.  

sieht nicht gut aus . NÄchste Unterstützung  Euro  15,52 - 15,76  

Ich kenne zumindest einen Herrn, der alles richtig gemacht hat ..  

1500 Stk zu 16,5.
Jetzt 5000. Das reicht.  

PVA Tepla war immer war immer ein potentieller Anbieter von Anlagen für Silizium Carbit. Mittlerweile hört man davon gar nichts mehr.         Kann einer von Euch dazu etwas sagen ???  

nur ein großer Kunde? Amis und Chinesen beherrschen den Markt und haben eigene Systeme?
 

für die nächsten Jahre erscheinen konservativ, während die Analysten sehr positiv gestimmt sind, mit Kurszielen bei 3?. Hier sind die grundsätzlichen Unterschiede, die sich der Kleinaktionär erst erarbeiten muss. So kommt man erst nach eigenen Recherchen dazu, Intel ist potentieller Kunde und der Bau der neuen Fabrik in Deutschland wird die Auftragslage deutlich beeinflussen. Klar natürlich, Frau Ketter gibt hier dazu kein Statement. Es kommt aber der Zeitpunkt, dann lässt sich diese deutlich kurstreibende Nrws nicht mehr verbergen. Deshalb, mE steht die Bodenbildung unmittelbar bevor .. dann gehebelt alles einsetzen .. wie immer nmpM .. und allen Investierten viel Erfolg ..  

 

... irgendwie erinnere ich mich, dass Abel bei rd. 22 verkauft hat - warum halten die Institutionellen nicht das Kursniveau? Die sehen ja nur nach vorne, wetten auf due Zukunft, nicht auf den AB, hauptsächlich auf den AE. Welche Produkte kauft Intel bei PVA? SiC Kristallzüchtung?  

@ semiwatch .. über Kunden von PVA findest du quasi keine Info. Selbst Insider halten sich sehr bedeckt. Uns als Kleinaktionäre lässt man dadurch am langen Arm bewusst verhungern. Mit dem nötigen Hintergrundwissen, die unternehmensnahen Analysten zB, sind gut informiert und erkennen die realen Kursziele bei über 30?. Hier ist die Übernahmespekulation komplett unberücksichtigt. Für Intel ein Nanopartikel und es gibt bei hohen Streubesitz keine Gegenwehr.  

die Analysten sind positiv gestimmt, aber können die abschätzen wie sehr der konjunkturelle Abschwung PVA betrifft? der Auftragseingang ist ja nur auf VorjahresNiveau  

nimmt Fahrt auf. Der einzige noch übrig gebliebene Großaktionär Invesco nun unter 10% der Stimmrechte. Durch den hohen Streubesitz und die deutliche Unterbewertung, wird sich sehr bald ein neuer Investor zu erkennen geben. Wiederstandslose Angelegenheit und erwartetes Angebot bei über 30? .. es wird spannend .. wie immer ..nmpM  

.. ist natürlich das sekundäre Ziel. Die nächste Veröffentlichung der Stimmrechte könnte ja durchaus nicht überraschend einen bekannten, aktivistischen Investor Elliott aus den Hut zaubern. Dann würde auch mal überfällige Öffentlichkeitsarbeit und die todgeschwiegene Kundennähe zu Intel publiziert. Packen wir es an .. wie immer nmpM  

.. Siltronic heute mit starken Umsätzen. Ist hier mit PVA was am Hochkochen ..??  

Also wenn da was am Kochen wäre, dann würde man es jetzt schon am Kurs merken , eher das Gegenteil ist da am Fall
Eine Übernahme kurz oder mittelfristig schließe ich hier aus  

.. die Abhängigkeit von Siltronic ist bekannt und es stehen immer wieder Gerüchte im Raum, die eine Übernahme andeuten könnten. MK 300 Millionen ist für Siltronic ein Schnäppchen.. nmpM ..  

?..werden es natürlich nicht werden, wenn es eine Übernahme werden soll  

@ Quintus .. dann kannst du ganz einfach schon mal die MK ermitteln ..  

Diese Übernahmespekulationen sind hier schon der Hammer!
Nächstes Jahr ist die Klitsche insolvent!
Wetten?
 

????????????       Um wieviel ???????????????    
Die Kursschwäche ist dem allgemein schwachen Markt geschuldet.  

würde es als überreagiert, in einem nervösen Börsenumfeld bezeichnen. Die Gegenrichtung wird natürlich ebenso übertrieben ausfallen ..  

... wer soll's auch machen?

Vom Bauchgefühl würde ich sagen: hier stimmt was nicht.

OK - Ausstieg des Gründers / neue CEO / Invesco baut ab/ CEO kauft für lächerliche
unter 10.000 ? Aktien  / null Meldungen über Aufträge...

Ergo null Trigger für Einstieg,

Ich bleib mal an der Seitenlinie, werde mir aber ein paar Stücke sichern, damit ich an der nächsten HV
teil nehmen kann.