QSC, kritisch betrachtet

zu Dale 77 - du hast es treffend geschrieben mit Umsatz pro Mitarbeiter - nicht Auslastung und auch suche neue Mitarbeiter. Als kfm. Leiter eines Mittelstands-Unternehmens kann ich aktuell berichten, dass es schwer ist gute Leute zu finden - momentan Sekretariat, Buchhaltung, Bauleute  usw. ;
bezüglich Umsatzsteigerung habe ich vor kurzem schon berichtet, dass ein Freund mir in einem Unternehmen tätig ist, das auch SAP bei Kunden einpflegt, 50 Mio.Umsatz im Jahr,  die planen mit 8-10% Wachstum in 2025. Warum QSC das nicht hinbekommt, fraglich
 

Thema "Umsatz pro Mitarbeiter"........
Nehmen wir doch die letzten Jahreszahlen der bereits erwähnten All for One Group  und die der QBY :

All for One Group:  ca. 511 Mio. Umsatz bei ca.  3000 MA    --->  170.333 ?  pro MA
QBY  :  189,3 Mio.  Umsatz bei 1.111  MA    ---->   170.387  ?  pro MA

Wenn man jetzt die angekündigten weiteren  Verbesserungen  bzgl. "Effizienz/Kosten" unterstellt , dann sieht das doch im Vergleich mit dem Wettbewerber so schlecht nicht aus!?
Am 5. März ist Gelegenheit diese Rechnung zu aktualisieren.  

in Q.beyond diese vielen Hipsterfotos fotolia etc

Das muss erstmal weg, von der 1.sekunde an fand ich das lächerlich, also vlt kann n kleines Team mal schnell das äußere Erscheinungsbild weniger bildbehaftet kreieren.
Und wenn schon Bilder dann nicht so schrill..... Man will sich doch vom Umfeld abheben
Mehr seriösität bitte

Sonst dauerts wirklich noch bis 2032...


Ein anonymer, geplagter Langzeitaktionär


Danke.....  

bzgl. All for One Group ...da hatte ich die ca.- Zahlen von der aktuellen website verwendet...die genauen Zahlen aus dem Jahresbericht 2023/2024  vom Dezember ergeben eine etwas positivere Rechnung:

All for One Group:  ca. 511,4 Mio. Umsatz bei 2.810  MA    --->  181.993  ?  pro MA
QBY  :  189,3 Mio.  Umsatz bei 1.111  MA    ---->   170.387  ?  pro MA

Umsatz pro MA ist nicht alles, natürlich steht die  All for One Group auch insgesamt sehr viel besser da, denn dort hat niemand die Karre in den Sumpf gefahren!
Mit 18,3 Mio. Gewinn und nur  4,87 Mio.  ausstehenden Aktien läßt sich natürlich eine Dividende ausschütten und ein Aktienrückkaufprogramm ( bis 7 Mio. ? Volumen ) läuft derzeit auch noch !

Da ist bei  QBY aktuell insgesamt  noch viel  Luft nach oben, aber weitere Verbesserungen will der aktuelle Vorstand  in nächster Zeit angehen. Profitabilität für 2025 ist Ziel und Voraussetzung für weitere Maßnahmen , wie ARP und nachfolgend eine  Dividende. Da hat sich Rixen mit " Dividende in 2027 für 2026 " ziemlich weit aus dem Fenster gelehnt , aber "zukunftsbezogene Aussagen" unterliegen natürlich Risiken und sind jederzeit "wandelbar" ! :-)
 

bei QBY am Montagmorgen mit Erdbeer-Sahne-Törtchen ! :-))

"Montagmorgen 8h bei q.beyond.  Was für ein kulinarischer Wochenstart mit einem großartigen Team!!!"  ........... schreibt die "Zahlenbevollmächtigte"  N. Wolters auf Linkedin

https://media.licdn.com/dms/image/v2/...0b-j-9Skwtb81Z2K3MWQyUKZfrUPg

Wenn das großartige QBY-Team  auch so großartige/leckere Jahreszahlen2024 präsentieren könnte , dann wäre man bei QBY zumindest planmäßig voll in der Spur!?  

#5655 "...Wenn das großartige QBY-Team  auch so großartige/leckere Jahreszahlen2024 präsentieren könnte , dann wäre man bei QBY zumindest planmäßig voll in der Spur!? .."
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Wobei ich die 2025 Prognose fast für wichtiger halte  für die Stimmung, da man ja 3/4 des Jahres 2024 bereits vollständig kennt und in den letzten 3 Monaten des Q.4 auch keine Wunder passiert sein dürften.  Sehr interessant heute Vormittag im OB das Volumen der platzierten  "Stützstrümpfe". Der Kurs eiert weiter wie seit vielen Wochen noch immer seitwärts und bräuchte irgendwann mal wieder einen Impuls in die eine oder andere Richtung. Unter rein charttechnischen Gesichtspunkten kommt man durch diese Seitwärtsbewegung dem  seit über drei Jahren fallenden schwarzen Abwärtstrend nun immer näher.  Ob sich da vor oder nach den Zahlen erst entscheiden wird, ob man da wirklich angreifen kann oder nicht bleibt abzuwarten. Sollte man diese Trendlinie durchbrechen, dann würde ich mir aus reinen CT Gründen eine spekulative Position mal wieder gönnen, die entsprechend abgesichert würde, falls das Signal an Kraft verlöre.  Na, warten wir mal ab ob und wann sich hier wieder was etwas dynamischer bewegt. Kann auch u.U. nach unten aufgelöst werden.

 

immer mehr Einzug in der Wirtschaft , da sind kompetente Partner sicherlich von Vorteil im Kundenangang und in der Kundenbetreuung.

"18.02.2025
q.beyond und aiomatic starten Partnerschaft für vorausschauende Wartung in der industriellen Fertigung
Technologie- und Vertriebspartnerschaft für Predictive Maintenance
KI-Lösung in Private Cloud von q.beyond
Weitere Stärkung der Branchenexpertise

https://www.qbeyond.de/pressemitteilungen/2025/...striellen-fertigung  

klingt doch gut:
"KI-Lösung in der Private Cloud von q.beyond

Geplant ist das Hosting der aiomatic-Lösung in der Private Cloud von q.beyond. Der IT-Dienstleister hat seine Cloud-Umgebung in den eigenen deutschen Hochsicherheitsrechenzentren für den Einsatz von KI-Lösungen wie der von aiomatic vorbereitet. Über die q.beyond eigene ?KI-ready? Cloud-Infrastruktur wird aiomatic in der Lage sein, ihre Lösung kostengünstiger zu betreiben. Zudem bietet die Private Cloud von q.beyond eine hohe Datensouveränität. .....

Erste Kunden profitieren bereits von der Kooperation: Ein Beispiel ist die Überwachung und Wartung großer Backstraßen bei einem marktführenden Brotproduzenten in Deutschland."

Könnte der Kunde Harry sein?  

ist als CTO nicht mehr am Start bei QBY, aber es ist trotzdem ein interessantes Interview mit Cedric Mössner zum Thema KI allgemein und speziell bei QBY!
Die verschiedenen Anwendungsgebiete werden abgehandelt, vom einfachen Chatbot über automatisierte Verwaltungsaufgaben, Customer-Service/Ticketbearbeitung, Unterstützung im Einkauf und Beratung , Automatisierung im Bereich der RZ ( Betrieb), Verbesserungen im Bereich Security, bis hin zur zum Einsatz in der Softwareentwicklung, wo Liess eine Einsparung von bis zu 30% festgestellt haben will.
Festgestellt wird auch ein Mangel an Experten mit profunden Skills in diesem Bereich, um dieses Thema auch tiefer in die gesamte Belegschaft zu verankern.

https://www.youtube.com/watch?v=5OHVWZGVNyU  

"Hamburg steht diesen Februar ganz im Zeichen von Colocation! Nachdem unsere großen Banner an den Deichtorhallen bereits die Stadt prägen, sind wir jetzt auch auf Rädern unterwegs: Unser Truck im q.beyond Look rollt vom 18. bis 21. Februar durch Hamburg ? pünktlich zu den IT-Strategietagen 2025!"  (QBY-Linkedin)

Marketing auf Rädern kann man durchaus machen, etwas übertreiben gehört auch zum Geschäft, aber  mit  "Truck"  ?? ist man  jedoch jetzt  im Bereich  "Fantasy" angelangt ! :-)))))

https://media.licdn.com/dms/image/v2/...LCJG-mVo8q0Soh6sFvT_oO-uHF-9o  

offenbar mit einer neuen "Marke"  am Start in Sachen KI .... Status : Anmeldung im Prüfungsverfahren

Wortlaut der Marke: "Private Enterprise GPT"

https://register.dpma.de/DPMAregister/marke/...019146688&CURSOR=0  

etwas mehr Handel auf Xetra ....., ob es noch reicht für eine DD-Meldung vor der Sperrfrist?
Rixen kann ja zu den aktuellen Kursen auf jeden Fall noch etwas verbilligen, was seinen Gesamt-EK  bzgl.  QBY-Aktien angeht.

Gerne sehen würde ich auch mal eine Kundenreferenz  mit der Unterzeile  "in Zusammenarbeit mit vodafone" , damit der laute "Gesang über die leads" in 2023 auch schlussendlich sichtbare Resultate aufzeigt!
 

Üblicherweise kommen ja DD eher nach den Zahlen. Der Aktienkurs zeigt weiter das gleiche Elend der letzten Monate während der Gesamtmarkt wieder Kurs Richtung neuem ATH nimmt. Der Kurs hängt hier weiter in dieser künstlich wirkenden Range irgendwo zwischen 0,71/0,72?. Geht es etwas tiefer kommt sofort ein 50.000er Block im OB auf der Unterseite und parallel liegt auch seit einiger Zeit ein Block von ca. 50000 im OB etwas oberhalb um die 0,73?. Ich glaube nicht der Market Maker  stellt diese Menge. Wirkt auf mich eher  künstlich  die Vola hier auf diesem Level auszuschalten. Ist bei so einer Aktie mit täglich belanglosem Micky Maus Handelsvolumen aber auch finanziell keine große Kunst das scheinbare Spielchen zu machen. Letztendlich wird sich zeigen müssen, ob man nach den nächsten Zahlen&Prognosen dann die freien Kräfte des Marktes wieder arbeiten läßt. Außer in der Nähe von Zahlen, d.h. kurz davor  und kurz danach, versandet das Interesse an dem Wert meistens wieder. Könnte daher vielleicht sein, daß bei den nächsten Zahlen auch wieder mehr die Trader kurz etwas bewegen bevor wieder  der Schlafmodus eingeschaltet wird, falls die Zahlen&Prognosen zu "unspektakulär" sind, um länger Interesse zu wecken.  

"Üblicherweise kommen ja DD eher nach den Zahlen."
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Kann man bzgl. Vorstand bisher so nicht sagen, die letzten DD  immer knapp  vor der Sperrfrist.

Rixen Kauf am 10/11 Juli   genau vor Beginn der Sperrfrist .....Q2-Zahlen am 12. August 2024
Rixen hat am 12.4.2024  genau vor Beginn der Sperrfrist gekauft ....Q1-Zahlen am 13. Mai 2024
N.Wolters  am 11.4.2024   "" .......     ""     ...........................dito  ......""
Rixen Kauf  4. Oktober 2022      ..............""".......................Q3-Zahlen am  7. November 2022

Bisher haben beide ihre SOG-Pflichten erfüllt , wäre also aktuell kein "muss" .

Der  smiley in der Chart-Grafik gefällt!  :-)

 

sogar beim Namen. Es gab wohl noch keine Sau, die durch das IT Dorf getrieben wurde, ohne das hinter-Q irgendwann auf den Zug aufgesprungen ist. GPT also - da ist noch keiner drauf gekommen. Letztlich werden sie da bestenfalls wieder andererleuts Produkte vertreiben, denn für eine eigenes P (Vortraining) dürften die Ressourcen fehlen.  

Ja,  "me too" und wie Du sagst  "andererleuts Produkte vertreiben". Das  ist das überwiegende  Tagesgeschäft aller IT-Dienstleister.  Alle IT-Dienstleister betreiben in erster Linie ein Geschäft mit Produkten von SAP/microsoft/vmware/ cisco/ IBM/ Oracle/u.a..............
Die Kunden werden beraten , welche Produkte für das jeweilige Geschäftsmodell mit Blick auf die aktuelle/zukünftige Entwicklung  angesagt sind und implementieren/betreiben dann diese Produkte für diesen Kunden . Wo und wie  bzgl.  RZ/Cloud/Plattform/.... ist dann ebenfalls ggf. Vertragsgegenstand.

Hinzu kommen  evtl. noch  Anpassungen/Entwicklungen( "custom") für den Kunden , die es nicht "von der Stange" gibt , sowie Support/Betreuung/full services 24/7, etc.....

Was auch sonst? Soll QBY  KI-Produkte/ tools  selbst entwickeln und damit den IT-Markt aufrollen??
Selbst eine  finanzstarke microsoft  mit viel Entwicklungspower hat  GitHub Copilot zugekauft  und entwickelt diesen Bereich weiter.
Die großen Player wie SAP/microsoft/u.a.  sind nun mal in der IT-Landschaft der Kunden sehr sehr weit verbreitet und QBY muss zusehen, dass die MA eine möglichst hohe Zertifizierung für diese Produkte erlangen, damit die Kunden auch bestmöglichst beraten/betreut werden können.

Die Alternative ....also ohne "me too" ...  wäre z.B. gewesen mit  "aiXbrain Dataray®
KI-Innovation"  voll ins Risiko zu gehen ? - Ich denke , dass der Umsatz damit sehr übersichtlich gewesen wäre/bleiben würde !? - Return on investment  / Perspektive  ??

"Me too" ist in meinen Augen irrelevant , entscheidend ist  am Ende ein Geschäftsmodell für QBY als IT-Dienstleister, welches Gewinn abwirft und die mittelfristigen Ziele (ARP/Dividende) ermöglicht!
Lass die bei QBY man machen mit ihrem GPT. Verwendung/Anwendung  bei QBY selbst und das Antrainieren von KI-Produkten, oder sinnvolles "prompten" mit  GPT  ist laut  Stefan Liess  allgemein noch  sehr ausbaufähig bzgl. Skills der MA .  

Wenn es denn so wäre, dann würde es potentiell auch laufen. Nachdem die letzten TAL weg waren, hätte man die Bude in der Tat konsequent neu ausrichten können. Größeres mittelständisches Systemhaus. Wenig sexy aber solide, dann wäre bei vernünftigem Wirtschaften durchaus solides Wachstum mit vorzeigbaren Erträgen drin gewesen.  
Wurde letztlich so nie verfolgt, da ist immer noch zuviel "Neuer Markt"-DNA drin. Ein obskures rebranding. Hat imho mit vernünftigem Wirtschaften wenig zu tun, es sei denn der alte Name war schon dermaßen verbrannt. Aber dann einen neuen Namen mit Bezug auf den verbrannten? Immer wieder wird sich verzettelt bei Projekten, die auch mit dem zehnfachen Einsatz kaum zu stemmen wären, so sind es einfach kleine Strohfeuer. Ein Systemhaus mit vierstellig Mitarbeitern braucht viele Standorte, hat Q nicht. Andernfalls müßte es unbestrittener absoluter Marktführer im Heimatballungsraum sein. Ist Q nicht. Man will mehr, sieht sich immer als was anderes, besseres. Die Zahlen widerlegen das. Seit 25 Jahren.  

", entscheidend ist  am Ende ein Geschäftsmodell für QBY als IT-Dienstleister, welches Gewinn abwirft und die mittelfristigen Ziele (ARP/Dividende) ermöglicht!"

Das ist die Zielsetzung von QBY ,zunächst sind  schwarze Zahlen  für 2025 angesagt ............   wenn die Agenda von QBY  erfolgreich abgearbeitet wird, dann  wäre mir die Bezeichnung/Klassifizierung   völlig egal !
Ob Systemhaus , oder IT-Dienstleister , oder IT-Dienstleister der Herzen  ......who cares !? :-)

Ein erfolgreicher Vorstand mit begrenzten sprachlichen Fähigkeiten ist mir als Aktionär  am Ende lieber,  als ein erfolgloser eloquenter Management-Lyriker , der  mir  - 15 Mio.  Jahresergebnis noch als "ehrgeiziges Ziel" verkaufen möchte!

Meine Hauptsorge ist weiterhin, dass  QBY sich demnächst in  dieser Makrolage/Rezession mit einem Zukauf erneut Probleme einhandelt , die die geplante Agenda wieder beeinträchtigen/verzögern!
Rixen hat versprochen, dass er in Sachen M & A  sehr genau hinsehen will bzgl. Profitabilität, da kann man nur hoffen, dass das auch gelingt!  

hatte ich einen Blick auf den Wettbewerber Cancom  geworfen:

Cancom sprach im November  von ........."Solide Finanzkennzahlen in wirtschaftlich herausforderndem Marktumfeld" .......... hat aber die Prognose2024  doch in breiter Form erheblich  angesenkt.(Quelle Cancom)

CANCOM Gruppe  Prognose 2024 (neu)                    Prognose 2024 (alt)
Umsatz                         1.650 bis 1.750 Mio. ?                     1.750 bis 2.000 Mio. ?
Rohertrag                       640 bis 710 Mio. ?                       640 bis 740 Mio. ?
EBITDA                         112 bis 130 Mio. ?                             130 bis 155 Mio. ?
EBITA                               57 bis 75 Mio. ?                              75 bis 100 Mio. ?
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Die vorläufigen Jahreszahlen aus dem Februar   werden so kommentiert:
"Cancom erreicht gesenkte Ergebnisprognose so eben "

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) fiel 2024 um gut zwei Prozent auf 113,1 Millionen Euro, wie das Unternehmen am Dienstag in München auf Basis vorläufiger Zahlen mitteilte. Das liegt am unteren Ende der im November auf 112 bis 130 Millionen Euro gesenkten Prognosespanne. Analysten hatten im Schnitt mehr erwartet. Der Umsatz kletterte dagegen um gut 14 Prozent auf 1,74 Milliarden Euro und lag damit nahezu am oberen Ende des Ausblicks.

https://www.comdirect.de/inf/aktien/detail/...p;ID_NOTATION=120480595  

Cancom? Ist das nicht doch vom Geschäftsmodell  her nochmal eine andere Baustelle? Gewisse Probleme haben die aber Beide, da schwerpunktmäßig in D.land aktiv und somit, wie viele andere Unternehmen, lange im Sog der repressiven und wirtschaftsfeindlichen/ deindustrialisierenden  Ampel-Zeit vor ähnliche Herausforderungen gestellt. Das investitionsfeindliche Klima lag ja wie Mehltau auf dem Land. Ob sich durch die Wahlen jetzt etwas wieder deutlich bessert bzgl. Investitionsbereitschaft bleibt abzuwarten, zumal eine der zerstörerischen Parteien aus der Ampelzeit weiter destruktiv mitrumstümpern darf.  

QBY-Kunden Fressnapf hat sich auch einiges getan! Ein größerer Zukauf und damit einhergehend eine Beteiligung von "Cinven" an Fressnapf. Vielleicht fällt für QBY auch etwas ab in Sachen Erweiterung der IT-Dienstleistungen für Fressnapf?

"Übernahme von Arcaplanet abgeschlossen - Cinven als Partner an Bord.

Benvenuti Arcaplanet! Wir freuen uns, ab heute offiziell rund 2.800 Kolleg:innen aus rund 580 Märkten in Italien zur Fressnapf Gruppe zählen zu dürfen.
Nach offiziellem Go ist die Übernahme von Arcaplanet, einem führenden italienischen Anbieter von Tierbedarf, abgeschlossen. Damit können wir unsere Rolle als Europas führender Anbieter in der Heimtierbranche signifikant stärken. Denn: Durch diese Übernahme wächst unser Filialnetz auf 2.600 Standorte in Europa.
Gleichzeitig begrüßen wir Cinven, ein führendes internationales Private-Equity-Unternehmen, als neuen strategischen Partner und Minderheitsgesellschafter." ( Fressnapf/Linkedin)

An anderer Stelle heißt es: "Ihr Ziel: den europäischen Markt aufmischen."

https://www.finance-magazin.de/deals/ma/...-bei-fressnapf-ein-185486/  

wird ja tatsächlich aus dem Ask gekauft ! - Weitermachen! :-)  

"IT-Perlen" werden am M & A -Markt mit höheren multiple gehandelt , die QBY in einem Bieterwettbewerb nicht  mitgehen  kann.
Die Alternative à la Logineer , also eine offiziell nicht zum Verkauf stehende IT-Tochter einer Gruppe/Holding zu übernehmen, wird es vermutlich so häufig nicht geben?

Ich hatte als mögliches Ziel schon die "Messer Business & IT Consulting GmbH" ( QBY-Kunde) aus der Messer-Gruppe bereits erwähnt.
"Krieger Digital"  wäre  evtl. auch so eine IT-Tochter  einer größeren "Krieger-Gruppe",  mit weiteren Geschäftsfeldern ( Handel / Logistik / Center Management /...), die sich durchaus auch mit der Branchen-Expertise von QBY  "matchen"  würden.

https://krieger.de/

Rixen sprach sogar von "pipeline" in dieser Sache , ich bin gespannt auf wen die Wahl fällt!

 

geht auf und ab  an den Handelsplätzen.
Auf Quotrix  geht es mit über 100K bergab:

Datum / Zeit Kurs Volumen
03.03.2025  16:09:58 S 0,6900 105.000
03.03.2025  15:19:35 S 0,7320 2.500

Morgen letzter Handelstag vor den vorläufigen Jahreszahlen2024 und  der Veröffentlichung des Ausblicks für das Geschäftsjahr 2025. Eine nachhaltig positive  Aufbruchstimmung  ist  bisher nicht zu erkennen seitens der Investoren. Safety first!?
 

Man könnte vielleicht  auch einfach sagen, daß man noch immer  um die ständig gleiche Handelszone der letzten Wochen "rumzuckt", es aber weiter keine klare Richtung gibt wie man sich davon NACHHALTIG entfernen will. Intraday-Gezucke wie heute wird am Ende doch wieder eingefangen. Natürlich positioniert sich der ein oder andere Zocker im Vorfeld schon. Aber am Ende müssen für mehr Schub auch die Zahlen und Prognosen überzeugen. Nach den eher enttäuschenden Zahlen im November  (mit im Anschluß abgesunkenen Kursen) ist man offenbar weiterhin vorsichtig bis man  hören kann, ob und wieviel es besser wird. Sollten die Zahlen wieder nicht überzeugen, dann könnte man auch gleich den Hermann wieder reaktivieren. Denn dann hätte Rixen bis heute nichts geschaffen was in für die jetzige Position weiter qualifizieren würde.