Payom Solar übertrifft Erwartungen...Kursanstieg?

Was haltet ihr von dem Interview?
Mal davon abgesehen, dass Herr Truelsen seine 120Mio Umsatz Firma im kurzen Hemd und ohne Krawatte präsentiert hat?

Solare wurde zumindest mal in den Mund genommen. Und ich glaube da auch ein bisschen Enttäuschung über den eigenen Aktienkurs herausgehört zu haben.

Mein persönlicher Eindruck von Truelsen ist immer, dass er ein bodenständiger Mensch ist und noch weiss, was in seinem Unternehmen läuft. Zudem verspricht er einem nicht die Sterne vom Himmel.
Insofern ist sein Wunsch nach mehr Vertrauen durch uns Investoren schon nicht wirklich unberechtigt.

den Kurs machen wir und die Firma hat da kaum Einfluss... solange sie die Umsätze und das EPS steigern ohne bilanziellen Unfug anzustellen, so glaube ich an die Firma, v.a. wenn sie mit KGV 4 bewertet wird.  

es gibt firmen, die besser als payom sind. lass uns ein Vergleich anstellen:  

beispielsweise SUNWAYS WKN: 733220.

1. Dort sieht die Situation fast genauso wie bei Payom aus,  KGV 2010 - 3,5. Umsatz 200 Mio, MK 50 Mio.

Gewinn gesteigert, Geschäft läuft blendend.  


2. Payom: GV 2010 - 4. Umsatz 140 Mio, MK 44 Mio.

Gewinn gesteigert, Geschäft läuft blendend.  


Und jetzt der ganz große Unterschied:  

Aktien Anzahl (Mio.) Sunways 2007, 2008, 2009, 2010:  

11,30   11,60   11,60      11,60

Aktien Anzahl (Mio.)  Sunways 2007, 2008, 2009, 2010:  

0,80   1,30   1,30   4,60

hier sieht man, die dynamik der Verwässerung bei der Payom Aktie(600% in 4 jahren). Bei jeder Kapitalerhöhung geht das geld geht direkt in den taschen des Herrn Truelsen. Ich würde auch jeder Woche den Aktionären ein paar zeilen würdigen und dabei jedes jahr 10-20.000.000 euro kassieren.

 

Deine letzte Anzahl der Aktienzahlen bezieht sich auf Payom und nicht Sunways, hast da einen Fehler drin.

Du wärmst damit nur etwas Altbekanntes auf. Ob zurecht oder nicht, darüber kann ich leidern icht urteilen.

Tatsache ist jedoch, dass die gestiegene Aktienanzahl bei Payom mit einer Sacheinlage durch die Solare AG einherging. Inwieweit das tatsächlich Dillution war ... schwierig zu sagen. Zumal die Solare nach wie vor eine Black Box ist. Wenn da endlich mal transparente und umfassende Infos präsentiert würden, liesse sich auch endlich einsehen, ob du mit deiner These Recht hast.

beim copy&paste. natürlich, payom, habe ich weiter geschrieben....  

Wenn man vom Teufel spricht ...

Heute PM, dass durch die Solare neue Aufträge gewonnen werden konnten ... lesen die etwa hier im Forum mit ;)  

Payom Solar verkauft Photovoltaik-Dachprojekte mit einem Volumen von 3,8 MW für das vierte Quartal 2010

Die Payom Solar AG (Merkendorf) konnte über ihr Tochterunternehmen Solare AG, Köln, erneut weitere große Photovoltaik-Aufdachprojekte mit einem Gesamtvolumen von 3,8 Megawatt (MW) gewinnen. "Diese Projekte werden noch in diesem Jahr in Deutschland und Italien gebaut und fertig gestellt", so der Vorstand für das operative Geschäft der Solare AG, Jérôme Glozbach de Cabarrus. "Wir werden das neue Hochleistungsmodul der Panda Serie (Yingli) einsetzen. Damit werden wir auch im Jahr 2011 sicher gute Erfolge haben, da somit die BOS-Kosten (Systemkosten) gesenkt und die Flächen noch effektiver genutzt werden können. Für Payom als Dachspezialist ist es wichtig, nicht nur die Modulpreise zu betrachten, sondern das gesamte System im Griff zu haben", erklärt Jörg Truelsen, Vorstand der Payom Solar AG.

12.10.2010 | Quelle: Payom Solar AG | solarserver.de © Heindl Server GmbH  

Frohes Fest an alle!

 

Die Übernahme der Solarparc AG (ein Projektierer wie Payom) wurde jetzt vom Kartellamt genehmigt.

www.bundeskartellamt.de/wDeutsch/...usammenschluesseW3DnavidW2646.php

10.12.2010

B8-162/10

Unternehmen: Solar World AG / Solarparc AG Produktmärkte: Energieversorgung, erneuerbare Energien

Nordrhein-Westfalen

20.12.2010 (Fr

Die Übernahme wurde zum Zeitpunkt der Bekanntgabe mit über 20%igem Kursaufschlag von Solarworld  abgegeben.

Das zeigt wie begehrt Solarprojektierer sind. Die Margen bei Payom dürften aber größer sein, da sie chinesische Module benutzen, Solarparc hatte bereits die von Solarworld benutzt und hatte immer einen schönen Gewinn gemacht und auch eine schöne Dividende gezahlt.

Solarparc ist zwar vom Markt, aber Payom Solar ist ja auch noch da!

 

 

 

Zudem glaubt Asbeck, dass der deutsche Fotovoltaikmarkt im nächsten Jahr  von sieben auf fünf Gigawatt neu installierter Leistung schrumpfen  wird. "Das bedeut Umsatzeinbußen von rund 40 Prozent im größten Markt  der Welt", sagte Asbeck. Ausscheiden würden diejenigen deutschen  Unternehmen, "die mit Produktionskosten schlechter dastehen als die  chinesischen Wettbewerber". Aus diesem Grund warnt Asbeck eindringlich  vor einer weiteren Senkung der Solarsubventionen in Deutschland. "Es  wäre dumm und destruktiv, den Erfolg der Fotovoltaik-Förderung so kurz  vor dem Ziel durch übertriebene Kürzungen zunichte zu machen. Wir stehen  mit dem Solarstrom kurz vor der Wirtschaftlichkeit. Diesen Durchbruch  sollten wir nicht dem Zeitgeist opfern, nur weil einige Politiker der  Öffentlichkeit einen Schuldigen für die Strompreiserhöhungen  präsentieren möchten", sagte Asbeck. "Die Alternative wäre, dass  Deutschland wieder einmal eine Schlüsseltechnologie aus der Hand gibt.  Das wäre töricht."

Den Solarstrom selbst sieht Asbeck kurz vor dem Durchbruch: 2012 werde  Solarstrom nicht mehr teurer sein als Haushaltsstrom. Spätestens 2016  soll es dann möglich sein, "den gesamten Strombedarf eines Hauses auf  dem Dach zu produzieren. Zu Kosten von rund 17 Cent plus 8 Cent für die  Speicherung. Mit 25 Cent je Kilowattstunde wird der Solarstrom dann  unter den Tarifen für Haushaltsstrom liegen", sagt Asbeck. "Spätestens  2020 braucht auch die Batterie keine Förderung mehr."

 

Auszug aus http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...der-Solarindustrie-979503

 

Er opfert offensichtlich Solarparc um Solarworld zu retten! Eigenständig wäre Solarparc viel mehr wert gewesen. Sei es drum, bei Payom Solar mache ich mir da keine Sorgen. Die werden ihren vollen wert entfalten können ohne dass sie jemand vorher unter Wert übernimmt.

 

 

Aufgrund des gleichen Vorstandes war Solarparc auch schon in Vergangenheit an Solarworld gebunden, nicht wirklich herstellerunabhängig, jetzt haben sie es offiziell gemacht. Die momentanen Schnäppchenpreise verleiten ja zur Übernahmen.

Wäre für den Vorstand aus der Sicht des Projektierers auf Dauer immer schwerer gewesen,  die Abnahmen der SW-Module zu rechtfertigen.

Ein frohes Fest euch allen!

 

Sie können sich den preiswertesten Modullieferaten aussuchen und müssen sich nicht auf die Produkte der Muttergesellschaft beschränken, weil sie ja keine haben.

 

Payom sollte mindestens 60 Mio Euro an der Börse wert sein, das wäre ein Kurs von ca 14 Euro!

 

Charttechnisch sollte man  Ende nächsten Jahres die 17-18€ sehen, fundamental gesehen sehe ich da noch mehr potential.

 

Dieses Jahr wollte man ja die Solarbranche auch immer runterprügeln weil die Einspeisevergütung gesenkt wird, aber keiner hat berechnet, dass auch die Preise für Solarmodule so drastisch sinken und vor allem dass die Senkung der Einspeisevergütung Vorzieheffekte mit sich bringt.

 

Wenn in 2011 wieder die Einspeisevergütung gesenkt wird, dann wird es wieder Vorzieheffekte geben, dann bin ich mal gespannt wo der Kurs steht.

 

Börsenwert von 30 Mio bei 140 Mio Umsatz und gut 10 Mio Gewinn ist einfach zu niedrig bewertet.

 

http://www.aktiencheck.de/analysen/...olar_sonnige_Aussichten-3625340

 

Payom Solar sonnige Aussichten

29.12.10 08:53
FOCUS-MONEY

München (aktiencheck.de AG) - Die Aktie von Payom Solar zählt zu den 33 Anlagetipps der Experten von "FOCUS-MONEY" für das neue Jahr.

Einige Experten würden dem DAX für 2011 einen Anstieg auf 8.000 Punkte zutrauen. Trotz bestehender Risiken seien sie zuversichtlich für das neue Jahr, was vor allem für Deutschland gelte.

Die großen Trends, die 2010 geprägt hätten, sollten auch in 2011 eine wichtige Rolle spielen. So würden die Schwellenländer ihre Position als Wachstumslokomotive der Wirtschaft behalten. Jedoch dürfe nicht außer Acht gelassen werden, dass sich die Wachstumsdynamik in zahlreichen Industriestaaten abschwäche und in den Emerging Markets die Inflationsraten ansteigen würden.

Vor dem Hintergrund der vielen Chancen, aber auch wegen der Unsicherheiten, sei ein gut durchdachtes Depot wichtiger denn je. Die Experten hätten in ihrer aktuellen Ausgabe daher u.a. 33 Anlagetipps für 2011 herausgesucht.

Eine Idee sei es, auf die Solarindustrie zu setzen. Denn die Nachfrage sollte auch in 2011 hoch bleiben, da die Preise für Solaranlagen fallen sollten. Und sollte die Politik eine Deckelung der jährlich neu installierten Leistung beschließen, würde zu Beginn des Jahres ein "Windhundrennen" unter den Investoren einsetzen, da nur diejenigen gefördert würden, die ihre Solaranlage vor Erreichen der Deckelung installieren würden.

Payom Solar sei ein Systemlieferant ohne eigene Fabriken und lasse seine Solaranlagen von Dachdeckern vertreiben. Es entstünden kaum Fixkosten. Mit Yingli Green Energy sei ein Liefervertrag über 100 MW bis 2013 vereinbart worden. In diesem Jahr werde die Gesellschaft ihren Umsatz auf 140 Mio. Euro verdoppeln. Die EBIT-Marge erreiche für einen Systemlieferanten einen hohen Wert. Analysten würden für 2011 einen EPS-Anstieg auf 2,27 Euro prognostizieren. Daraus lasse sich ein KGV von 3 ableiten.

Nach Ansicht der Experten von "FOCUS-MONEY" bietet die Payom Solar-Aktie sonnige Aussichten. Das Kursziel sehe man bei 18 Euro. (Ausgabe 52/2010 - 01/2011) (29.12.2010/ac/a/nw)  

Das kam doch von Warburg, wenn ich mich recht erinnere!

www.cleantechaktien.de/news/payom-solar-einstufungen-bestaetigt/1453

 

Focus-Money sieht jetzt auch 18 Euro für 2011!

 

Ich bin da eher konservativ und erwarte einen zweistelligen Kurs so bei 14 Euro!

 

 

 

 

 

Denkst du nicht, dass es einen Grund hat wieso wieso wer auch immer so viel verkauft? Ich behaupte nicht, dass an dem Unternehmen etwas faul ist, aber ein bisschen Vorsicht kann nicht schaden - der Kursverlauf spricht weder für 18 noch für 16 Euro.

Es gibt ja sicherlich auch einen Grund warum so viele kaufen

 

tendenziell mehr Verkäufer zu geben sonst würde der Kurs steigen.

Es gibt immer jemanden der kauft wenn ein Wert fällt (von wegen billig und so) - das ist kein Argument.

Naja - jedenfalls war ich die letzten Tage investiert und habe mich heute entschlossen wieder auszusteigen - die anhaltende Schwäche ist kein gutes Zeichen. Trotzdem wünsche ich euch viel Erfolg.

Schöne Grüße!
nothin_

Bei einer Kursbewegung von -0,14% auf Xetra und +1,77% in Frankfurt siehst du mehr Verkäufer als Käufer?

Für mich sieht das sehr ausgeglichen aus.

 

Vielleicht eine Umschichtung?  Die schnelle Deckelung heute, spricht eher dafür, dass der MM noch einige Stücke einsammeln möchte, bevor es noch weiter steigt.  Ich fands schon auffällig!

 

 

den ich gemeint habe bezieht sich auf einen längeren Zeitraum -> den Kursverfall seit Januar.

Tja ... schwer zu sagen bei dem Wert - fundamental sieht das Ganze nicht schlecht aus, aber wenn alles perfekt läuft wieso fällt der Kurs seit einem Jahr konstant?

Wieso denkst du, dass ein Market Maker am Werk ist - bei Xetra gibts wenn überhaupt eh nur den Designated Sponsor und der wird vom Unternhmen selber bezahlt und wieso sollte das Unternehmen Interesse an fallenden Kursen haben?

naja, deshalb können wir ja so billig rein

 

Aber im ernst, die Payomaktie scheint mir sehr zyklisch zu sein. Ein Jahr gehts rauf, ein jahr runter, fast losgelöst von fundamentalen Daten. In 2010 ging es mal wieder runter, also müsste es doch in 2011 nach Adam Riese wieder steigen oder?

 

ob es so einfach wird wie du sagst, aber die Vergangenheit spricht für dich ... ;)