Ecotel jetzt 100 % Kursplus*Übernahmekandidat....

wenn jemand mehr als 17 ? bietet, würde ich annehmen. Bei 15-17 ? müsste ich dürber nachdenken. Schwer zu sagen aus heutiger Sicht, ob ich annehmen würde. Unter 15 ? ist jedes Angebot lächerlich, gerade für Unternehmen aus der Branche, die da noch Synergien schaffen könnten. Ein Finanzinvestor bräuchte natürlich noch Potenzial und würde vermutlich nicht so viel bieten wie ein Unternehmen aus der Branche.


danke für den Link zu Andrey Morozov!

das dürfte er dann wohl wirklich sein. Vielleicht kommt ja auch aus der Ecke ein Angebot.  

wird den ein potentieller Käufer nicht über den tisch ziehen, was letztlich auch gut für uns ist:-) Also keine linken Dinger QSC, sonst gibt es sicherlich was auf die Fresse:-)

Ich habe mich auch nochmals ein wenig auf der Seite umgeschaut. Ehrlich gesagt konnte ich es erst nicht so recht glauben. Das Layout der Homepage ist ja nicht ganz up-to-date. Aber letztendlich spielt das ja auch keine Rolle.

Ich habe nicht im Kopf, wann Andrey Morozov bei Ecotel eingestiegen ist.
Fakt ist, es bestehen seit 2007 "Verbindungen" zu Ecotel.

Im CBOSS "Referenzen" Bereich lässt sich folgende Referenz der mvneco GmbH Düsseldorf (ecotel 49%-Beteiligung) aus 2011 finden, die die 4jährige Zusammenarbeit seit 2007 würdigt.

http://www.cbossbilling.com/about/skc-99313-mvneco_remark.png

 

geschrieben.  

#508 - danke, hatte ich nicht mehr auf dem Schirm. Macht Sinn.



#568 - Ich hatte mich anhand des Interviews entlang gehangelt und weitere Infos gesucht.
Gerade aber erst gesehen, dass das aus dem Jahr 2006 ist.



Die aktuelle Seite ist cbossgroup.com und unter

http://cbossgroup.com/assets/Company_Profile.pdf

gibt es auch einen aktuelles Firmenprofil mit aktuellerem Foto von Herrn Morozov.

Mir ging es nur darum zu verstehen, warum und woher Herr Morozov kam und 2008 Ecotel Anteile gekauft hat.
Als bestehender Geschäftspartner auch als Anteilseigener einzusteigen macht ja durchaus Sinn.  

 

Vielleicht steigt der Russe aus und qsc kommt zum Zug?  

Hallo Leute, vielleicht ist das der  Grund für den gestrigen Chartausbruch?
Gestern wurde in den Medien eine News veröffentlich, die hier nicht gepostet wurde.
Ich habe mal gegoogelt unf folgendes herausgefunden.

In der News heißt es, Ecotel hebt insbesondere hervor, dass sowohl der ?ecotel sip Trunk? als auch ?ecotel pbx Hosting? einen erheblich Beitrag zur Reduzierung laufender Betriebskosten leisten soll. Herkömmliche ISDN-Anschlüssen, wie zum Beispiel S0- oder PMX-Schnittstellen hätten somit ausgedient. Ecotel spricht allein bei den monatlichen Anschlusspreise von einer Ersparnis von rund ?zwei Drittel?.

Das hört sich richtig gut an ;-)
Hier die Links zur gestrigen Meldung:

http://www.vserver.is/ecotel-sip-trunk-und-ecotel-pbx-hosting/

und

http://www.crn.de/telekommunikation/artikel-104203.html
 

Details einzelner Produkte nicht aus, aber dass ISDN ausgedient hat und Ecotel davon in den kommenden Jahren profitieren wird, sagt der Vorstand ja schon länger. Ist ja auch neben dem jetzt umzusetzenden Allianz-Auftrag der Hauptgrund wieso ich an steigende Gewinne und Cashflows glaube.

Insofern ist die Meldung nichts neues. Wobei sich das mit der Ersparnis von 2 Dritteln natürlich klasse anhört. Müsste man aber mal eroieren worauf sich das genau bezieht. Aber wie gesagt, grundsätzlich dürfte Ecotel davon profitieren, weil einfach die Geschäftskunden (potenzielle Kunden) noch zu einem guten Teil über ISDN arbeiten und diese Technik sowieso von der Telekom demnächst abgeschaltet wird, soweit ich weiß 2017. Das heißt, in den kommenden zwei Jahren werden sich viele Geschäftskunden nach neuen Anbietern umsehen. Deshalb jetzt vermutlich auch die Produkt- und Marketingoffensive von Ecotel.  

stelligkeit doch härter als gedacht - trotz heutigem Höchstkurts von 10,73?.



 

 

auf Xetra kann man noch nicht so viel sagen. Erst wenn die 1600 Stück des Maklers bei 10,555? und die 3500 Stück bei 10,60? aus dem ASK gekauft werden, glaube ich an ein nachhaltiges Überwinden der 10?-Hürde. Dann sammelt wirklich jemand Stücke.

Bye Netfox  

Wenn er intelligent sammelt, muss er ja nicht ständig dem MM die Stücke aus dem hohen Ask wegkaufen, sondern er wartet bis der MM aufgrund anderer Orders runtersetzt.

Die 10 ? Marke ist für meinen Geschmack geknackt. Das der Kurs trotzdem nochmal in den Bereich 9,5 oder gar 9,2 zurückkommen kann, ändert nichts an den mittelfristigen Kaufsignalen, die jetzt ganz klar vorliegen.

Und da man nicht weiß, ob der Kurs nochmal auf 9,5 zurückkommt, ist es bei der Chartlage und Fundamentalen Aussichten sicher nicht verkehrt hier im Bereich von 10,0-10,5 Stücke auszusammeln. Was aber eben nicht heißt, dem MM die Stücke oberhalb von 10,5 wegkaufen zu müssen.  

bei eher illiquiden Werten sind schon extrem. Muss man wirklich aushalten können:-)

es immer noch Anleger gibt, die ihre Stücke bei marktengen Werten unlimitiert verkaufen. Kann natürlich auch absichtlich geschehen sein:-)

zum Urteil gekommen, dass ihm der Kursanstieg ausreicht und er wenig Kurspotenzial sieht. Dann nimmt er halt Gewinne mit. Ist ja nicht verboten. :)

Ecotel ist ja eine dieser Aktien wo das KGV hoch erscheint. Manch einer achtet halt auf sowas und verkauft nach 50% Kursanstieg schon mal. Find ich jetzt nicht sonderlich fragwürdig.

Wie gesagt, in 2015 dürfte auch dem Letzten auffallen wie stark sich das ertragspotenzial entfalten, sowohl bei Gewinn als auch Cashflow. Bis dahin muss man halt mit solchen Kursschwankungen leben.

Technisch war es eh zu erwarten, den Bereich 9,2-9,5 nochmal zu testen. Hatte nur etwas später damit gerechnet. Aber ist letztlich egal.  

Ihr nichts bemerkt

Irgendwie muss am 10.9.14 ein fetter Vertrag zwischen nacamar(ecotel) und DivX und Co abgeschlossen worden sein. Quelle businesswire...

Na da kAnn Ja der kurs weiter steigen  

das per Adhoc gemeldet.

so wie ich das verstehe, ist es nur eine technische Erweiterung bei DivX, die jetzt halt in den bestehenden Verträgen implementiert wird. Zunächst mal profitieren davon nur die Kunden von nacamar. Ecotel/Nacamar selbst würden nur dann zusätzlich profitieren, wenn Nacamar durch diese technische Neuerung mehr Kunden gewinnt. Aber ist dem denn so?

Kannst ja mal was dazu schreiben, wenn du dich damit auskennst. Aber ich nehm mal an, du willst genau wie beim Thema Übernahme auch hiermit nur dummpushen.  

der MM steht bei 9,46 mit 1,6k, das nächste ASK dann erst bei 10,19... als hop hop!  ;)  

wie ein Fels in der Brandung. Zumindest noch :)  

halt dass man konjunkturunabhängig ist und durch den Allianzauftrag steigende Gewinne und Cashflows im nächsten Jahr garantiert sind. Das kann man derzeit halt von den wenigsten Aktien sagen.
Dazu die ohnehin sehr günstige Bewertung mit dem nur dreifachen Ebitda plus Übernahmefantasie.  

im Handel ist hier immer sowieso garantiert.
 

die Zukunft hinsichtlich steigender Gewinne und Cashflows ... auch über 2015 hinaus noch oder verliert er dann seine Wirkung ... und hat Ecotel auch für 2016ff Produkte/Kunden/... die weiter für Gewinn sorgen ? ... oder andersrum:  besteht quasi eine (ungute) Abhängigkeit vom Allianzauftrag?  

Danach müsste man sicherlich für Ausgleich sorgen, aber man darf hier auch nicht verkennen, worin der kurzfristige Vorteil des Allianz-Auftrages liegt.

Es ist ja nicht so, dass er einen wahnsinnig großen Umsatzanteil hat. Da geht es um 4-5 Mio ? pro Jahr, also 5% des Jahresumsatzes. Insofern bricht ab 2017 ja der Umsatz nicht ein. Zudem weiß man es im Zweifel lange vorher und kann entsprechend seine Kosten anpassen.

Der große Vorteil aktuell ist, dass die Vorbereitung der Auftragsabwicklung seit 2013 für negativen Cashflow sorgte, sich das jetzt aber extrem umkehrt, wodurch sich die Bilanzdaten extrem verbessern. Ich glaub die allermeisten Anleger haben das noch gar nicht auf ihrem Radar, was das bedeutet. Ich häng die Tabelle mal nochmal unten an. Da sieht man den leicht negativen FreeCashflow in 2013 sehr deutlich, was natürlich an den hohen Vorleistungen lag, die sich auch noch bis ins 3.Quartal 2014 reinzogen. Erst jetzt ab Ende 2014 kehrt sich das um. Das wird dann 2015 und 2016 zu einem stark ansteigenden Cashbestand führen, den ich so im Verhältnis zum Börsenwert von aktuell 31,5 Mio ? bei keiner anderen Aktie kenne. Das wiederum führt zu einem EV/Ebitda unter 3 in den nächsten 1-2 Jahren. Das gibt es ebenfalls bei keiner anderen Aktie, mal abgesehen von Mevis, die aber dafür ernsthafte Probleme mit ihrem Geschäftsmodell haben. Ecotel ist das einzige kerngesunde Unternehmen mit guten Geschäftsperspektiven, das so niedrige Gewinnmultiplen für 2015/16 ausweist. Und dabei bin ich für 2015 noch relativ konservativ herangegangen (10% unter Vorstandsprognose). EV/Ebitda von 2,9 und EV/FCF von 5,5 sucht einfach seinesgleichen am deutschen Markt.





 

2011 und 2012 bei weit geringerem Umsatz.

Es gibt schlichtweg bezüglich Cashflows keine Abhängigkeit vom Allianzauftrag nach 2016.

Lediglich das Bild ist zuletzt extrem verzerrt worden, aufgrund der Vorleistungen seit Mitte 2013 bis Mitte 2014.  

Was sagst Du zu meiner off-topic-These im KPS-Thread.