Bin mehr an kritischen Argumenten interessiert, als an Leuten, die nur die Aktie hochjubeln um eigene Käufe zu hohen Preisen zu rechtfertigen. Wenn hier kritische Stimmen als Affen diffamiert werden ist es schon weit gekommen. Für jemanden wie Trading“meister“ war Philion am 12.05. bei über 3 EUR „extremst unterbewertet“. Möchte gar nicht hören wie laut das Geschrei ist, wenn die Aktie irgendwann tatsächlich signifikant steigt. Dann haben andere aber zu 1,40 EUR oder darunter gekauft und nicht zu 3 EUR.
Es ist albern Philion in der Zukunft neben Drillisch oder Freenet zu sehen. Freenet ist 2 Milliarden wert, Drillisch 4 (und gehört zu United mit Market Cap von 7). Bei Philion steht vorne (noch) eine 3 mit ganzen 3 Nullen weniger dahinter.
Fexcon gibt es seit 26 Jahren und viel mehr als Fexcom ist Philion bislang nicht.
Philion ist kein Startup.
Das ist gut. Denn für Philion spricht weiterhin die Einkaufsbasis. Die Konditionen bei 150 Stores und 45 Mio Umsatz sind natürlich anders als die eines Startups. Das macht sämtliche Online-Bemühungen von Anfang an ertragreicher.
Das ist schlecht, wenn es um eine Unternehmenskultur geht, die sich auf den typischen Kunden von 2025 einstellt. Der Deal mit deinhandy ist unter anderem an unterschiedlichen Kulturen gescheitert. Für die Zukunft braucht es aber eher eine Kultur wie bei deinhandy und Typen wie Robert Ermich, nicht wie Sahin oder Anders.
Um aus den 150 Stores 250 oder 300 zu machen braucht es Zukäufe, die durch die schwindende Kapitaldecke schwieriger geworden sind.
Und vor allem braucht es eine starke sexy Brand, die online mit deinhandy mithalten kann und über ein Rebranding aller Stores wirken kann.
Deinhandy machte schon 2018 16 Mio Umsatz, dagegen ist handyflash noch ein Witz.
Die Zahlen von 2019 sind keine Überraschung. Die Zahlen des ersten Halbjahres werden aber wirklich brutal. Sämtliche Jahreszielvereinbarungen sowie die ersten QZV wurden pulverisiert und man ist auf die Kulanz der Provider angewiesen. Der größte Teil der Bruttomarge geht an die Verkäufer, Philion verdient danach über die Menge.
Man muss sich den Fehlbetrag aus dem 1. Halbjahr 2019 ansehen und weiß, dass es richtig wehtun wird.
Wenn diese Aktie über die Zocker hinaus Investoren anziehen will, muss sich eine Phantasie entwickeln, die eine starke Marke mit überzeugender Store- und Online-Präsenz einschließt. Preist man das aktuelle Halbjahr und den schwachen Status von handyflash ein, ist Philion aktuell keine 2,5 Mio. wert. Das entspräche einem Kurs von 1,25 EUR. Und solche Kurse werden wir noch sehen.
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