DECN

Johnson and Johnson versus DECN lässt auf sich warten . In der Zwischenzeit - trading as usual -  

 

http://finance.yahoo.com/news/...genstrip-could-change-115509507.html

plus Chart  

 

 

 auf dem beten Weg zu sein, stinkereich zu werden.

 

Du weisst, abgerechnet wird erst wenn man verkauft hat. Aber passieren kann mir nichts mehr, habe mein Einstand bei Null und jetzt schaue ich mal, welche Varianten durchgespielt werden.

 

vergangenen Handelstagen ansehnlich gestiegen, da scheinen doch einige Leute dabei zu sein.

 

kannst du eine sachliche Aussage machen zu dem was momentan passiert? Gab es sowas ähnliches wie ein Vorbescheid im Patentstreit? Was ist los?  

Nun, seit ich das Thema aufgenommen habe sind einige Entscheide gefällt worden.

1.) FDA Approval
2.) J&J Klage gegen DECN wegen Patentverletzung
3.) Das Amerikanische Gericht, d.h. die oberste Behörde in dieser Frage
United States Patent and Trademark Office hat DECN das Patent zugesproche, d.h. erklärt dass sie keine Patentverletzung sehen.
4.) J&J hat beim Gericht eine Klage eingereicht, welches DECN verbieten würde den Sashta Genstrip zu verkaufen. (basierend auf der J&J, d.h. Lifescan Technology aber mit gewissen Abänderungen und 50 % billiger).
5.) Das Gericht hat dieses Verbot aufgehoben und DECN kann heute anfangen zu verkaufen.
6.) Bei der Klage von J&J gegen DECN hat das Gericht von J&J verlangt, dass sie einen Bond von 12.5 Mio $ hinterlegen müssen, welcher bei einem negativen Ausgang für J&J and DECN ausbezahlt werden müsste. Wäre $ 0.50 per Aktie.
7.) DECN hat 2 Klagen gegen J&J eingereicht auf Treble Damage - d.h. das 3fache vom Bond mit der Begründung, dass durch die Patentklage gegen sie von J&J sie diesen Ausfall hatten.
8.) Im Verlaufe der nächsten 3 Wochen wird das Gericht entscheiden, ob diese Ausfalls-Klage berechtigt ist. Falls ja, würde dies etwa $ 1.50 Cash geben. Der Aktienkurs ist jetzt ca. 0.45
9.) So wie es aussieht wird J&J alles verlieren, d.h. DECN wird frei sein ihren Genstrip zu verkaufen (50 % billiger und gemäss FDA qualitativ sogar besser)  Der Markt für dies ist 30 Milliarden, d.h. wenn DECN in 3 Jahren 1 % davon kappen würde, wären dies 300 Mio Revenues für eine Gesellschaft welche heute knapp $ 10 Mio Kapitalisierung hat.
10) Es könnte auch sein, dass J&J um nicht das Gesicht zu verlieren, DECN einfach übernimmt, aber es könnte auch Medtronic sein oder Abott oder Bayer welche in diesem Diabetis - Diagnostic Mark Fuss fassen wollen.
11.) Eine Uebernahme würde sicherlich in der Grössenordnung von $ 150 Mio - 200 mio ablaufen oder ca. $ 6 - 8 per Aktie.  Falls DECN unabhängig bleibt - was viele befürworten, wäre auf 3 Jahre Sicht (wer hat schon die Geduld) sicher ein grösserer Wert zu holen.

Forbes, das 2th grösste Finanzmagazin der Welt hat diesebezüblich letzte Woche einen Artikel geschrieben.

http://www.forbes.com/sites/genemarcial/2013/09/...e-monitoring-test/


Investing

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9/11/2013 @ 11:29AM |2,488 views

J&J Seeks Court Aid To Protect Its Glucose Monitoring Test



With more than 250 units making and marketing therapeutic products worldwide, Johnson & Johnson JNJ +0.59% (JNJ) is one of the most diversified global healthcare companies. And as a leader in pharmaceuticals, medical devices, and consumer personal-care products, the company not surprisingly makes sure it adequately protects its turf.
 
Of late, its largest division, the medical device and diagnostic operations that generates some 40% of the company?s total sales, has been a focus of some of its attention. In particular, it?s defending its product called Lifescan Ultra, used for glucose monitoring in diabetes patients, which is estimated to be a $10 billion market. Right now, J&J dominates the market for single-use strips necessary for patients to use the Lifescan Ultra diagnostic device to check their glucose levels.

J&J, the largest player in this market, filed in September 2011 a patent infringement suit against a small company called Decision Diagnostics and sought an injunction to stop the company from selling its product named Genstrip, an alternative glucose testing strip designed specifically for use with Lifescan Ultra meters.

?Currently there are no alternative testing strips available for diabetics who use J&J?s Lifescan Ultra meters,? says Keith Berman, CEO of Decision Diagnostics. J&J filed the injunction suit as Genstrip could potentially take a slice of J&J?s meter business. ?This has become a big stakes battle,? he says.  

In response to J&J?s filing, Decision Diagnostics filed motions in both the California District and Federal Circuit Courts, and in late April 2013, with the U.S. Patent and Trademark Office (USPTO), challenging J&J?s patent claims.

Subsequently, Decision won a stay to lift the injunction against Genstrip pending the outcome of an appeal of the trial judge?s injunction ruling. Berman says he strongly believes that his company will win the appeal which should also impact dramatically J&J?s patent infringement suit, which has dragged on since September 2011.        
 
On Aug. 1, 2013, Decision Diagnostics filed counterclaims to the infringement suit against two of J&J?s units, Lifescan Inc. and Lifescan Scotland, that alleged ?misleading advertising.? According to Decision?s lawsuit, the J&J units ?falsely convey to consumers that its One Touch@ system provides more accurate results than the competition, including the Genstrip.?

This marks the first time that J&J?s medical products and diagnostics divisions have had to cope with a competitor alleging false advertising of a heretofore market leading product.

In August 2013, Decision was notified that a four-judge panel within the USPTO appeal structure had completed review of Decision?s challenge to J&J?s main patent and found that ?upon consideration of the petition and patent owner preliminary response, we conclude that Pharmatech (a unit of Decision) has established a reasonable likelihood that it would prevail with respect to claims.?

Decision Diagnostic has began the process of preparing to roll out the next generation product of Genstrip, which the company believes will fill a niche in the diabetes testing market that is still virtually unmet, says Berman.
 
Why the big fight over the testing strips? The diabetes testing market worldwide is estimated to be about a $23 billion yearly business, and experts estimate that by 2017, that market will grow to $30 billion. Among the diabetics who have tested their own glucose levels at home on a daily basis, some 3.4 million use or have used J&J?s Ultra meters.

An easy solution on this issue would be for J&J to resort to its active M&A strategy. With Decision?s low market capitalization, it wouldn?t be improbable to expect that J&J may just opt to gobble up Decision Diagnostics to add to its growing list of acquisitions. That way it would acquire Genstrip and get rid of both a competitive product and a potentially costly legal battle.


 
















 

betreffend Aktienanzahl wie hoch wird die sein? Es werden ja kräftig neue Aktien ausgegeben, das sehe ich ein wenig negativ  

Das OS liegt momentan bei ca. 26 Mio. D.H. seit ich dabei bin ist das O/S um rund 10 Mio angestiegen. Der Grund liegt mit Sicherheit darin, die laufenden Verpflichtungen zu finanzieren, d.h. der ganze FDA Prozess war ziemlich kostenintensiv plus die weiteren juristischen Eingaben. Der Hauptfall wird von einer Versicherung getragen jedoch die Nebenkosten für Gutachten etc. mussten von der Gesellschaft getragen werden. Ferner fallen natürlich auch Kosten an für die Entwicklung des Produktes einerseits plus die Neu-Entwicklickung eines Produktes welches dann als Zusatz gedacht ist.
Aus diesem Blickwinkel gesehen und mit dem über das Jahr tiefen Preis, sehe ich die 10 Mio Verwässrung nicht so drastisch, aber es ist klar, bevor Cash in die Kasse fliesst muss Cash kreiiert werden. Falls das Gericht DECN den Bond von $ 12.5 Mio zuspricht plus den Dreichfach Claim, ist wohl klar, dass DECN dann ca. 12.5 oder 36 Mio Cash haben würde, was eine weitere Verwässerung stoppen würde.  Kapitalisierung per heute ist jetzt $ 13 Mio.
 

Einladung zum Spanier noch ? Bei 1 $ könnte ich ja auch mit meiner Frau kommen.

 

Nur weiter so :-)
Bin mal gespannt, wann andere auf diese Perle soßen?  

Meine Einladung ist perpetual.
Würde mich freuen wenn du den Trip machen kannst. Lass es mich wissen und ich reserviere im Casa Aurelio. Be my guest.  

.t....
meinte ich :-)  

Forbes, das 2th Grösste Finanz-Magazin in den USA hat am 11.9.2013 mit einem Artikel sicherlich mal die Aufmerksamkeit von einigen geweckt. Hier der Artikel.

Der Schluss-Absatz ist auch nicht ohne.


J&J Seeks Court Aid To Protect Its Glucose Monitoring Test













 
   


With more than 250 units making and marketing therapeutic products worldwide, Johnson & Johnson JNJ -0.1% (JNJ) is one of the most diversified global healthcare companies. And as a leader in pharmaceuticals, medical devices, and consumer personal-care products, the company not surprisingly makes sure it adequately protects its turf.
 
Of late, its largest division, the medical device and diagnostic operations that generates some 40% of the company?s total sales, has been a focus of some of its attention. In particular, it?s defending its product called Lifescan Ultra, used for glucose monitoring in diabetes patients, which is estimated to be a $10 billion market. Right now, J&J dominates the market for single-use strips necessary for patients to use the Lifescan Ultra diagnostic device to check their glucose levels.

J&J, the largest player in this market, filed in September 2011 a patent infringement suit against a small company called Decision Diagnostics and sought an injunction to stop the company from selling its product named Genstrip, an alternative glucose testing strip designed specifically for use with Lifescan Ultra meters.

?Currently there are no alternative testing strips available for diabetics who use J&J?s Lifescan Ultra meters,? says Keith Berman, CEO of Decision Diagnostics. J&J filed the injunction suit as Genstrip could potentially take a slice of J&J?s meter business. ?This has become a big stakes battle,? he says.  

In response to J&J?s filing, Decision Diagnostics filed motions in both the California District and Federal Circuit Courts, and in late April 2013, with the U.S. Patent and Trademark Office (USPTO), challenging J&J?s patent claims.

Subsequently, Decision won a stay to lift the injunction against Genstrip pending the outcome of an appeal of the trial judge?s injunction ruling. Berman says he strongly believes that his company will win the appeal which should also impact dramatically J&J?s patent infringement suit, which has dragged on since September 2011.        
 
On Aug. 1, 2013, Decision Diagnostics filed counterclaims to the infringement suit against two of J&J?s units, Lifescan Inc. and Lifescan Scotland, that alleged ?misleading advertising.? According to Decision?s lawsuit, the J&J units ?falsely convey to consumers that its One Touch@ system provides more accurate results than the competition, including the Genstrip.?

This marks the first time that J&J?s medical products and diagnostics divisions have had to cope with a competitor alleging false advertising of a heretofore market leading product.

In August 2013, Decision was notified that a four-judge panel within the USPTO appeal structure had completed review of Decision?s challenge to J&J?s main patent and found that ?upon consideration of the petition and patent owner preliminary response, we conclude that Pharmatech (a unit of Decision) has established a reasonable likelihood that it would prevail with respect to claims.?

Decision Diagnostic has began the process of preparing to roll out the next generation product of Genstrip, which the company believes will fill a niche in the diabetes testing market that is still virtually unmet, says Berman.
 
Why the big fight over the testing strips? The diabetes testing market worldwide is estimated to be about a $23 billion yearly business, and experts estimate that by 2017, that market will grow to $30 billion. Among the diabetics who have tested their own glucose levels at home on a daily basis, some 3.4 million use or have used J&J?s Ultra meters.

An easy solution on this issue would be for J&J to resort to its active M&A strategy. With Decision?s low market capitalization, it wouldn?t be improbable to expect that J&J may just opt to gobble up Decision Diagnostics to add to its growing list of acquisitions. That way it would acquire Genstrip and get rid of both a competitive product and a potentially costly legal battle.


 

sich an diesem  20 Mia Kuchen ein schönes  Stück abschneiden zu können, und J&J diese Gefahr auch so einschätzt, dann müsste doch schnellstens eine Offerte, für sagen wir 2$ pro Aktie, von J&J kommen, und die Gefahr wäre vom Tisch. Diese Kursvervierfachung ist sicher beeindruckend, aber die Dollarumsätze pro Tag sind mit 500'0000 $ immer noch relativ klein.

 

mir wäre es lieber DECN bleibt für sich alleine und versucht durch Produktinnovationen sich 2 % vom Kuchen zu holen. Sicher werden einige Jahre ins Land ziehen um dieses Ziel zu erreichen, aber der Weg würde sich in bare Münze auszahlen. Ich glaube, dass das Unternehmen mit einer guten Marketingstrategie stetig seine Marktkapitalisierung steigern wird. Sollte das Unternehmen den hinterlegten Bond von J&J gewinnen, können hiervon erste strategische Maßnahmen auch finanziell umgesetzt werden. Warten wir's ab!  

400 Mio sind, aber erfahrungsgemäss sind Aufkäufe über die Börse für Weltfirmen das Einfachst Mittel, einen lästigen Konkurrenten los zu werden.

 

Nun die $ Umsätze gemessen an 24 Mio ausstehend sind nicht so klein. Im September sind ca. 8.5 Mio Aktien, d.h. 35 % des O/S gehandelt worden.

Bei DECN gibt es 2 Möglichkeiten: Sie bleiben unabhängig und einige der grossen Pharmas machen mit denen einen Lizenzvertrag. Die Chancen dass DECN so auf 2 - 3 Jahre Sicht 1 bis 2 des Marktes holen könnte sind grösser als umgekehrt. D.h. $ 300 Mio - $ 600 Mio.

Die andere Möglichkeit ist die: Das Gericht hat damals z.L. von J&J einen Bond von $ 12.5 Mio z.G. DECN deponiert. Wenn jetzt durch die letzte Woche gemachte Eingabe und Gegeneingabe von DECN, warum der  Schaden durch die Patentklage von J&J mind. $ 12.5 Mio dann wird dieser Bond freigegeben. DECN führt jedoch noch 2 weitere Klagen gegen J&J welche dann eine sogenannte Verdreifachung bedeuten könnten. Falls dem so wäre, würde dies ca. Cash 1.50 per Aktie ausmachen. Nun innerhalb der nächsten 2 Wochen sollte dies gerichtlich geklärt sein. Nehmen wir an, dass mind. dieses 12.5 Mio bezahlt werden müssen - aber die 2 anderen Klagen für eine Treble Forderung noch im Markt sind, dann weiss J&J, dass Game ist aus, es wird zu teuer. Einerseits die Chancen total 37.5 Mio bezahlen plus einen Konkurrenten haben, der sein Produkt 50 % billiger auf den Markt bringt und so am 23 Milliarden Kuchen knappert. Ich denke J&J würde in Richtung Offerte marschieren - weil es gibt noch andere Pharmas welche daran interessiert sein könnten oder einige grosse Private-Equity Funds. Nun was wäre dann der Preis: Im M&A Geschäft bezahlt man in der Regel 1-1.5 Mal die erwarteten Einkünfte (nicht Gewinne). Wenn also J&J der Meinung ist, dass DECN auf 3 Jahre Sicht 1 % holen würde dann wären dies $ 230 Mio oder $ 340 Mio, je nach Formula. Kurz, unter $ 200 Mio würde es wohl kaum einen Deal geben, ohne er läuft "unfriendly" ab und hier würde sich dann die Frage stellen,wer die Mehrheit im Griff hat. Kurz: Unabhängig wird DECN wohl mehr Wert schaffen auf Zeit - aber ich glaube nicht dass sie dies überleben. Mein Ziel liegt eher bei $ 5.-- per Aktie und dies würde bedeuten ca. 40 Mio Aktien. D.h. Gegenwärtig ausstehend, plus die Preferred plus aus dem Stockoptions-Programm. Die nächsten 2 Wochen werden mit Sicherheit, den Trend vorgeben, weil vom Gericht wird bis 9. Oktober ein Entscheid erwartet, ob der Bond gesprochen wird und ich gehe davon aus, er wird gesprochen.  

 

sollten wir nicht schon das Fell verteilen! Irgendwie hab ich noch Respekt vor dem was gerade abläuft und kann es noch gar nicht glauben! Vielleicht doch nur eine Ente? :-)  

Gezählt bzw. abgerechnet  wird erst am Abrechnungstag. Nur wenn DECN nicht eine fette Ente wäre, warum würde dann J&J Millionen aufwenden für einen Patentstreit, welchen sie nach dem USTPO Verdikt bereits verloren haben? Aber klar ist auch J&J ist bekannt Millionen für Litigations zu bezahlen in der Hoffnung dass dem "David" der Schnauf ausgeht, nur DECN hat 90 % der Strecke hinter sich und kann gemäss Gerichtsentscheid produzieren lassen und verkaufen. Was noch fehlt ist  ein Entscheid wegen Schadensersatz von J&J and DECN. Ich denke dies ist der Katalyst welchen es braucht.