SAF Holland - MAN will kaufen !?

 

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/...-den-naechsten-14371448.html

 

http://www.automobil-produktion.de/zulieferer/...list-haldex-128.html

Commerzbank-Analyst: "Das Management der SAF HOLLAND S.A. dürfte davon eiskalt erwischt worden sein. Ein Aufstocken der Offerte hält der Analyst angesichts der hohen Bewertung für wenig wahrscheinlich", https://www.boersen-zeitung.de/...rtikel=901776&isin=LU0307018795

 

SAF Holland wird das Angebot für die Übernahme von Haldex nicht erhöhen.

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- Entscheidung basiert auf einer sorgfältigen Bewertung und
Überprüfung des Angebotspreises
- Angebotspreis von SAF-HOLLAND in Höhe von 94,42 SEK je Aktie bleibt unverändert
- Annahmefrist läuft weiterhin bis zum 24. August 2016

Detlef Borghardt, CEO von SAF-HOLLAND, erklärte: "Unser Ziel ist es, im Sinne aller unserer Stakeholder Wert zu schaffen. Unsere Aktionäre schätzen unsere Verlässlichkeit und wissen, dass wir sehr klare M&A-Prinzipien verfolgen. Akquisitionen müssen strategischen Mehrwert liefern und sich auszahlen. Die Überprüfung unseres Angebotspreises hat unsere Sichtweise bestätigt. Unser Angebot spiegelt eine hohe Bewertung und das gemeinsame Wachstumspotential von Haldex und SAF-HOLLAND wider. Wir werden unseren Angebotspreis daher beibehalten und somit weiterhin im besten Interesse unserer Aktionäre handeln..."

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Quelle: http://www.ariva.de/news/...n-barangebot-fuer-haldex-ab-nicht-5843703

Und weiter gehts:

SAF-HOLLAND S.A. steigert Periodenergebnis im zweiten Quartal 2016 um 18,7%

SAF-HOLLAND steigert Periodenergebnis im zweiten Quartal 2016
um 18,7%

- Konzernumsatz im zweiten Quartal trotz Schwäche des US-Markts
organisch fast auf Vorjahresniveau

- Bereinigte EBIT-Marge steigt im zweiten Quartal auf 9,6%

- Free Cashflow im ersten Halbjahr um nahezu 28 Mio. Euro verbessert

- Prognose für das Gesamtjahr bestätigt

Quelle: http://corporate.safholland.com/de/...n/pressemitteilungen/11-08-2016

Gut so, der Kurs hüpft dann auch vor Freude über die 11 ?.

 

Entscheidung und andere Mütter haben auch schöne Töchter ....

Besser so als das man sich über den Tisch ziehen läßt  !!! Habe heute nachgekauft

 

Die Entscheidung, sich nicht auf eine teure Bieterschlacht gegen ZF einlassen zu wollen stößt auch bei den Analysten auf Zustimmung. Kepler und Lampe bewerten das Verhalten von SAF durchweg positiv und belassen ihre Ziele (13 bzw 17,50 ?) mit "buy".  

frag ich mich was Anleger noch mehr wollen ?

- grundsolides Geschäft
- gute Aussichten
- über 3 % Divi

besser als jedes Sparbuch - für mich ein klarer Kauf , deshalb hab ich meine Position ja auch erhöht.
 

also ich sehe die Aktie nächsten Jahr auch eher bei 17 Euro

kurzfristig aber auf jeden Fall um die 13-14 Euro

 

Da muss man die 11,50/11,60 ? erst mal knacken - das wird kurzfristig meiner Meinung nach schwer möglich sein. Die Zahlen geben es eigentlich her, aber was heisst das schon - nach gutem Anstieg gestern sind wir schon wieder auf dem absteigenden Ast - sofortige Gewinnmitnahmen nach den Zahlen. Den freien Fall von Dezember 15 - Februar 16 konnte auch noch keiner so richtig erklären...  

Noch ist man im Abwärtstrend, allerdings auch mit Doppelboden und der Unterstützung guter Zahlen.

Da darf man gespannt sein wie sich das auflöst. Kleiner Rücksetzer ist nochmal denkbar, und dann muss man sehen, obs mit Schwung oben durchgeht oder eher nochmal abwärts. Kommt dann sicherlich auch auf den Gesamtmarkt an.

 

meister Lampe ist um gimmicks nicht verlegen: ist schon das "kursziel" ein running gag, so kommt nun ein weiterer gag dazu: die "Alpha List", was wohl soviel wie "top pick" (bevorzugte aktie) heißen soll und sogar in der BILD zu lesen ist: http://www.bild.de/geld/aktuelles/boerse/...-alpha-47350936.bild.html
sie sind schon witzvögel die sell-side-analysten

​

 

....meiner Meinung nach mindestens 30 % Aufholpotenzial.   Fundamental 1A mit serioesem Management.  Wer weiss wie lange man noch Kurse unter 11 Euro sehen wird ?  

schnäppchenangebot (€10,60)
H1_2016
mio €
57,080 "Cashflow vor Änderungen des Net Working Capital vor Steuern" lt. http://corporate.safholland.com/sites/default/...6/safh_q22016_de.pdf seite 39
+1,466 sonstige Rückstellungen und Pensionen
-6,218 gezahlte Ertragsteuern
=52,328 cash-earnings (geldfluss aus dem ergebnis )
/45,361112mio aktienzahl
= €1,15 cash-earnings je aktie in H1_2016
annualisiert €2,30 cash-earnings je aktie 2016e
verhältnis kurs zu cash-earnings: nur 4,6 (€10,60/€2,30)

 

Also ich seh´s - wie Lampe und Macquarie - positiv.
Und erwarte einen moderat steigenden Kurs !  

....was steckt da wohl dahinter ?  

Gestern gab es ja verschiedene neue Artikel zu SAF.

Welche Nachricht davon jetzt kursrelevant ist, kann ich aber nicht einschätzen:

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...m-Jahresende-2016-5065703

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...chwedische-Haldex-5065572

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...aeuft-wieder-rund-5063244

 

SAF hat ein Gebot abgegeben. Andere haben mehr geboten und erhalten den Zuschlag.
Es ist in der Zulieferer Industrie aktuell ein großes Reinemachen. ZF kann nicht übernommen werden, auch Knorr-Bremse nicht.
Für mich ist SAF ganz klar ein ÜBERNAHMEKANDIDAT!!
Denke 2017 spätestens 2018 ist SAF nicht mehr selbständig.
Also Aktien halten, aufstocken oder kaufen. Der Preis dürfte ca. 30 bis 35% höher sein als heute.  

....erachte ich auch nicht als ganz aus der Luft gegriffen.   Da Unternehmen ist profitabel und zur Zeit guenstig bewertet.   In jedem Fall ein Investment, bei dem man ruhig schlafen kann.  

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=106809

"Die Luxemburger SAF-Holland kauft ,it 57.5 Prozent der Anteile die Mehrheit an der brasilianischen KLL

... (automatisch gekürzt) ...

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=106809

 

https://www.traderfox.de/software/anleitung/handelssignale/jeff-cooper/gilligans-island/

 

... auch wenn man (was ich oben #3538 vergessen habe) beim geldfluss aus dem ergebnis (cash-eps) die gezahlten zinsen zum abzug bringt:

H1_2016
mio €
57,080 "Cashflow vor Änderungen des Net Working Capital vor Steuern" lt.Halbjahresbericht, http://corporate.safholland.com/sites/default/...safh_q22016_de_0.pdf  , seite 39
+1,466 sonstige Rückstellungen und Pensionen
-6,218 gezahlte Ertragsteuern
-7,315 gezahlte Zinsen (unter Finanzierungstätigkeit)
=45,013 cash-earnings (geldfluss aus dem ergebnis )
/45,361112mio aktienzahl
= €0,99 cash-eps H1_2016
annualisiert €1,98 cash-eps 2016e
verhältnis kurs zu cash-eps: nur 5,1 (€10,10/€1,99)

 

....und wer weiss, warum der CFO zum Jahresende aufhoert.  Eventuell wird SAF uebernommen und dann wird der SAF-CFO ueberfluessig.......  

Der Autozulieferer Knorr-Bremse will im Bieterrennen um den schwedischen Nutzfahrzeugzulieferer Haldex dem Rivalen ZF nicht das Feld überlassen. Die Münchener legen jetzt 125 schwedische Kronen in bar je Aktie des Nutzfahrzeugzulieferers auf den Tisch. Zuvor hatte Knorr 110 Kronen geboten - soviel wie zuletzt auch der Friedrichshafener Autozulieferer ZF."

zur erinnerung: SAF HOLLAND S.A. hatte 94,42 kronen geboten

 

Die Aktie steigt ueberproportional die letzten Tage.   Weiss da wieder jemand mehr?  

Bei einer Aktie, die sich so dermassen schwach gegenüber dem Gesamtmarkt (DAX oder MDax z.B.) präsentiert, würde ich kurzfristige Ausreißer nicht überbewerten. Wenn wir über 3 Monate nur parallel zum Markt gelaufen wären, müssten wir schon knapp unter 12 ? stehen, auf ein Jahr zwischen 13 und 14 ?.