FERREXPO ab 26.07.10 wieder im Rennen

Ist hier noch jemand an Bord?  

Ich bin nach wie vor drin, aber ordentlich im Minus. Habe mich bei den niedrigen Kursen nicht getraut, zu erhöhen. Ich denke nicht, dass die Russen in der Ukraine noch viel reißen werden. Aber wann es mit Ferrexpo wieder aufwärts geht, weiß ich nicht  

Der Umsatz ging aufgrund geringerer Produktion und erzielter Preise um 64 % auf 334 Millionen US-Dollar zurück.
Der Gewinn nach Steuern ging um 67 % auf 27 Millionen US-Dollar zurück.
Die C1-KostenA wurden aufgrund niedrigerer Energiekosten, der Abwertung der lokalen Währung und Kosteneinsparungsinitiativen auf 71 US-Dollar pro Tonne gesenkt.
Das bereinigte EBITDAA ging um 87 % auf 64 Millionen US-Dollar zurück, was auf höhere Kosten zurückzuführen ist, die hauptsächlich auf geringere Produktionsmengen, steigende globale Inflation und Energiepreise zurückzuführen sind.
Die Gruppe verfügt zum 30. Juni 2023 weiterhin über eine Netto-CashA-Position von 131 Millionen US-Dollar, bestehend aus 135 Millionen US-Dollar an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten sowie minimalen Finanzschulden (Netto-CashA-Position zum 31. Dezember 2022: 106 Millionen US-Dollar).
Kapitalinvestition in Höhe von 58 Millionen US-Dollar, aufgeteilt in Wartung und Erweiterung, da die Gruppe weiterhin in zukünftiges Wachstum investiert.  

Court on May 9 will consider petition of SBI and PGO for seizure of Ferrexpo PGOK cars in case of illegal subsoil use

Link:

https://en.interfax.com.ua/news/general/985466.html

Gab es schon weiter Informationen bzgl. der Gerichtsentscheidung?  

Hier gibt es ja doch noch andere Menschen! Super! Bist du hier nach wie vor investiert? Ich habe in den vergangenen Monaten massiv aufgestockt, seid bekannt ist, dass die Häfen wieder Eisenerz und somit auch FXPO-Produkte verschiffen. Ich denke, wir werden eine sehr positive Überraschung mit den 1H2024 Ergebnissen erleben! Ich schätze, dass wir im ertsen HJ etwa 4,5-5 Mio Tonnen verkaufen werden. Mit einem geschätzen Durchschnittspreis für 65% Fines von 130 Dollar/dmt und 25 Dollar Aufschlag für Pellets, wäre der Umsatz dann ca. 700-800 Mio. Dollar. Das ist deutlich mehr, als im gesamten Jahr 2023 produziert und umgesetzt wurde! Daher schätze ich, dass die C1 Kosten deutlich sinken, sodass wir vermutlich bei 60 Dollar je Tonne liegen.

Damit sollten eigentlich ca. 300 Mio. Dollar Gewinn und ähnlich viel Cash Flow drinnen sein! Ich tippe, dass dann auch eine Dividende von 10 Cent gezahlt wird, sofern die Rechtsstreitigkeiten bis dahin vorrüber sind.

Zu deiner Frage: Soweit ich weiß, wurde der Termin in den Juni verschoben.  

Ja, ich bin mit einer kleinen Position investiert. Bin mir aber noch nicht sicher, ob ich aufstocken sollte.  

zu Ferrexpo sind hier auf Ariva doch etwas dürftig, daher hier mal zwei Nachrichten die m.E. von Interesse sein könnten.

Zusammenarbeit Ferrexpo mit Salzgitter Flachstahl:

https://www.home-of-steel.de/news/...igt-abnahme-von-dri-pellets-3164

Ergebnisse Abstimmung letzte Hauptversammlung:

https://www.research-tree.com/newsfeed/article/...sult-of-agm-2411030

Ablehnung der TOP 13 und 14 finde ich interessant.

 

Kann mir jemand erklären, warum das Interesse hier so extrem niedrig ist? (Volumen und Nachrichtenlage?)
Laut Info wurde am 25.01.24 eine Zwischendividende von 0,03031? beschlossen oder ausgezahlt.
Bei einem aktuellen Kurs von 0,53? sind das 5,71% Rendite. Für eine einzelne Auszahlung ist das doch extrem stark. (Unabhängig der Tatsache wie die Lage in der Ukraine ist)
Übersehe ich hier etwas?  

Ja....die Dividende wurde wieder eingestampft....
Auf Ariva Zahlen kannst du dich nicht verlassen...;(((  

1. hoher schweizer Quellensteuerabzug
2. bessere und preiswertere Alternativen in der Branche - z. B. Vale und Kumba Iron Ore
 

Also Punkt, die hohe Quellensteuer, lasse ich gelten.

Aber Punkt 2 gilt nur, wenn man kurzfristig unterwegs ist. Für Menschen, die langfristig nach Value suchen, is das hier ein Geschenk! Man sollte nicht mit 2021 vergleichen, da dort die Eisenerzpreise extrem hoch waren. Aber die Jahre 2018 bis 2020 sind sicher ein guter Benchmark für die kommenden Jahre.

2018 waren die EPS bei 57 Cent und die Divdende bei 23 Cent.
2019 waren die EPS bei 68 Cent und die Dividende bei 19 Cent (niedriger wegen Corona).
2020 waren die EPS bei 108 Cent und die Dividende bei 38 Cent.

Im Schnitt reden wir also von 78 Cent EPC und 27 Cent Dividende, bei einem Pris von weniger als 60 Cent. Sprich, sobald der Laden wieder auf vollen Touren läuft (und wir sind schon wieder bei 3 von 4 Pelletizern in Betrieb), werden wir jedes Jahr mehr Geld verdienen, als der Laden wert ist, und etwa 50% der Marktkapitalisierung als Dividende bekommen. Das ist der Wahnsinn!

Schaut euch die letzten Produktionsberichte an. Knapp 2 Mio Tonnen im ersten QUartal, und die Tendenz steigt, da erst im Januar oder Februar angefangen wurde, Erz über das schwarze Meer zu exportieren. Vor dem Krieg hat man 10 Mio Tonnen pro Jahr verkauft. Wir sind also schon wieder bei 80% dieses Werts angekommen!

Ich habe hier mittlerweile 10% des Portfolios, mein EK ist bei 80 Cent. Ich denke, Warten wird hier fürstlich belohnt!