Antares Vision

Aktienjahr sich dem Ende neigt. Übernahmen sind immer gefährlich, jetzt scheint man sich mit der größten Übernahme Probleme bzw. wertlose Forderungen eingekauft zu haben.

Abschreibungen auf die Bude zur Folge haben.  

Das ich meine Position hier zu 2,97 ? verkauft habe und in Cegedim gesteckt habe :-) Einmal gutes Timing gehabt.  

Unter 2 ? sehen. Trading haltet.  

an einen kompletten Betrug bei refxl glaube ich auch nicht. Die Firma gibt es schon seit 20 Jahren, hier hat man wohl zu agressiv gebucht und daher Umsatz generiert, der als solcher gar nicht hätte ausgewiesen werden dürfen.  Hier gabs ja schon Hinweise im Halbjahresbericht, dass Forderungen nicht bezahlt werden, weil vielleicht nocht Voraussetzungen fehlen. Dann hätte hier kein Umsatz gebucht werden dürfen. Wenn hier 50% des gebuchten Umsatz von 24-25 Mill wegfallen, dann dürfte auch das EBITDA um diese Summe fallen. Natürlich sehr übel im Hinblick auf die Verschuldung, wegen der bestehenden Assets aber m.E. nicht existenzgefährdend.

2 EUR wird es mit Sicherheit geben. Der Markt hasst bekanntlich Unsicherheit und die hat man jetzt leider für eine Weile. Schlimmste Art der Gewinnwarnung.

das der Markt hier dann nach unten übertreiben wird und wir Kurse unter 2 ? sehen werden. Bitter für Szew, der doch massiv investiert ist und überzeugt war.  

Hat doch irgendwie danach gerochen, dass was größeres im Argen liegt.

wenn man 50% der fraglichen Umsätze nicht hätte als solche buchen dürfen, wird es auf 230 Mill. Umsatz und 26 Mill. EBITDA hinauslaufen. Frage ist dann, ob die Umsätze komplett wegfallen, oder erst später gebucht werden dürfen. Jedenfalls dürfte es zudem eine Goodwillabschreibung geben. Jedenfalls wäre der Verschldungsfaktor mit 3,6 schon sportlich.  

Ja, da hattest du wohl einen guten Riecher. Wobei mich gewundert hat, das du gerade noch zu 2,37 ? in deinem einem Wiki gekauft hast. Ich schaue mir das erstmal von der Seitenlinie an, kann mir sehr gut vorstellen der Markt hier nach unten nun übertreibt, glaube aber kaum das der Kurs über 2? bleibt.  

ntares Vision prüft die Werthaltigkeit von Forderungen der Tochter Rfxcel



Bereits im letzten CC war dies ein großes Thema und man hat die Analysten darauf vorbereitet, dass es hier zu Abschreibungen kommen dürfte. Hintergrund ist, dass die Tochter RFXCEL viele Regierungen weltweit bei der Implementierung eines Track & Trace Systems unterstützt und darüber Umsätze generiert. Es hat sich gezeigt, dass es Länder und Regierungen gibt, bei denen die Zahlungsmoral unterdurchschnittlich ist und man inzwischen nicht mehr davon ausgeht diese Forderungen noch eintreiben zu können. Konkrete Länder hat man nicht genannt, jedoch betont, dass es vor allem Länder betrifft, die sich aktuell im Krieg befinden.

Nun kommt also die Meldung, dass man die Werthaltigkeit dieser Forderungen offiziell überprüft. Es scheint als will man nun alle Altlasten noch in diesem Jahr verbuchen um dann ohne Altlasten ins neue Jahr gehen zu können.

Am grundsätzlichen Investmentcase ändert das für mich nichts, daher bleibe ich hier investiert, die Gewichtung hatte ich zuletzt auch aufgrund dieser Unsicherheit allerdings reduziert.  

Welt im Krieg befindet, dürfte dann wohl der Abschreibungsbedarf geringer sein, als in meiner Beispielrechnung unterstellt.

Leider nirgendwo zu sehen wie lange.

Bin echt gespannt wie tief es fällt. Da werden ja nun vor Jahresende noch einige unbedingt rauswollen und ihre Verluste realisieren.

Die Meldung ist aber auch echt kryptisch. Ein bisschen mehr Infos zu den Auswirkungen wären schon hilfreich gewesen.


Das einzig positive daran ist, dass man die News noch ins laufende Jahr gepackt hat. Na ja, ein weiteres Mal Lehrgeld. Mein Bauchgefühl hätte dazu führen müssen, dass ich Antares hätte wieder in der kleinen Gegenbewegung verkaufen müssen. Ich geh jetzt nicht von Pennystock aus. Dafür ist da restliche Geschäft profitabel genug. Aber trotzdem Unschöner Verlust.

mich perfekt zum Börsenjahr 2023.  

...
The current conflict between Russia and Ukraine could lead to a risk of insolvency, which however is to be
considered limited in view of the fact that outstanding receivables are close to zero as a percentage of total
receivables.
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der Hamas einen 5 Mill. Dollar Vertrag laufen:-)

Denke eher, dass die Ukraine ihre Schulden nicht bezahlt. Besteht, aber Hoffnung, dass dies Deutschland irgendwann ausgleicht.  

Habe mir gleich gesagt, da investiere ich nicht, da ist Scansoft drin. Bin zwar ein Scansoft Verehrer, aber es war nicht unwahrscheinlich, dass da von irgendwoher ein schwarzer Schwan angetappt kommt.  

ich muss mich auch immer noch finanziell von deinem Once in a Liftetime Favoriten WFA erholen:-)

Da stand der Schwarze Schwan ja schon im Vorgarten. Wobei es eher ein Weißer Schwan war.

? und zwar zu mir.

Zum einen war Weng Fine Art ja ein Lifetime Favorit., der alles hilt was versprochen wurde. Selbst das Römische Reich ging irgendwann unter.

Zum anderen ja die Traumhaus klang verlockend, da sie ja mit dem seriellen Bauen die Lösung hatten und alles gleich mit Wärmepumpen versehen haben. Traumhaus war für mich ein Verlustgeschäft. Dennoch habe ich den schwarzen Schwan anwatscheln sehen. Spät ja, aber noch bevor man unter den Trümmern begraben wurde.

Antares bedauere ich sehr. Die Recherche war gut. Ich fühle mich da auch etwas betroffen. Ich selbst habe seit Anfang 2022 50% meines Vermögens verloren. War keine Schadenfreude. Scansoft  den ich ja sehr schätze, dich auch Katjuscha, macht ja so Späße gern. Stand mir da vielleicht nicht zu.  

war nicht böse gemeint. Ich habe auch 50% verloren. Das Leben geht weiter und irgendwann kommen auch wieder bessere Börsenzeiten für uns.

steht der Kurs jetzt bei 1,85. Wue gesagt, gerade die Ungewissheit macht diese Gewinnwarnung besonders übel. Hoffe man kann hier schnell mal Fakten nennen. Eigentlich Schwachsinn ohne belastbares Ergebnis so eine Meldung zu machen.

italienischem Insolvenzrecht aus. Aber Überschuldung könnte nach deutschem Maßstäben vorliegen. Hoffentlich täusche ich mich.

So ist es, und ohne weitere Infos und einer erkennbaren Bodenbildung würde ich auch nicht einsteigen und an der Seitenlinie bleiben, oder nachkaufen. Ich würde erstmal warten wo wir rauskommen wenn der Trading halt beendet ist und dann am besten paar Tage warten. Wie gesagt, oft übertreibt der Markt bei Unsicherheit nach unten...