Habe Zertis fertig?

Ist die Zeit der Zertifikate und Hebelprodukte abgelaufen?

Weshalb?

- Bei den "kleineren Übeln" DBK und Citi laufen nahezu gleiche Scheine mit gleichem KO während des Tages mal eben 10 Cent auseinander?

- Der Spread hüpft zwischen einem und bis zu vier Cents hin und her

- Können die Emmis aus ??? Gründen stundenlang keine Kurse stellen obwohl der OnVista-Push problemlos läuft?
Natürlich nur beim Verkaufen, nie beim Kauf!

- DAX-Zertis nach 20:00 werden absolut unberechenbar getaxt. Kurz vor 22:00 wenn Daytrders sie loewerden wollen sind sie unendlich billig. Werden Sie am nächsten Morgen gekauft, so sind sie so teuer, daß man in 90% der Fälle auf keinen grünen mehr Zweig kommt

- Früher waren Zertis 50 Punkte vorm KO "sicher." Beim Abräumen der 3333/3325 Zertis haben wir gesehen, daß das heute nicht mehr ausreicht

- Bei Zertis 10, 20 Punkte vorm KO hat der Emmi regelmäßig technische Probleme und kann keine Zertis zurückkaufen, so das diese dann "unglücklicherweise" ausgeknockt werden

- Statt Charts braucht man heute eher KO-Maps ( Grüße an PM )

- und noch ein Rattenschwanz an weiteren Gaunereien


Kurz und schlecht: Haben es die Banken es endlich geschafft die ehemals einfachen und berechenbaren Zertifikate auf das gleiche Niveau zu bringen wie die Optionsscheine?


Ich habe den Eindruck: Genau das ist passiert! Finger weg?

Andere Ansichten?

J  

wer die regeln beherrscht und die mathematischen formel drauf hat, der kann mit os gut bis sehr gut leben....ansosnten ist das ebenfalls teufelswerk
 

waren mal einfach ( Dax-Stand minus Basis ist der aktuelle Preis ) Viele glauben das heute noch - und bekommen dann täglich bewiesen, daß man kräftig daran drehen kann.

Ich glaube inzwischen, daß OS der sicherere Weg sind, denn jeder kennt deren Unberechenbarkeit. Bei Zertis lassen sich viele von der gepriesenen "Einfachheit" einlullen. Sie werden dann gnadenlos von  den Gauneren im Armani-Anzug abgezockt. ( Ein Tipp: Ich meine die Banker :)

J  

Du sprichst mir aus der Seele. Hast Du mal meinen Thread gelesen (Manipulationen beim DAX?). Was hier abgeht, ein Wahnsinn. Die Masse der Trader hat keine Chance und zahlt drauf. Wenn ich des öfteren lese, wie einige so nett schreiben, "nehmt die Verbrecher aus", muß ich schmunzeln. Die einzigen welche kassieren, sind die Banken. Man kann jedem nur raten, Finger weg von diesen Dingern. Das was die Banken im Hypothekenbereich mit Abschreibungen und bei Zwangsversteigerungen in den Sand setzen holen sie sich durch diese Produkte wieder. Siehe letztes Betriebsergebnis der DB.
Guter Beitrag Jobar.
NT
 

Die meisten kapieren doch gar nicht, wie sie abgezogen werden.

 

viele wissen das, wollen es aber nicht wahr haben und verdrängen die Risiken.
Wenn die Banken drauflegen würden, wären diese Produkte sehr schnell weg vom Markt.
NT  

Bin wieder aus dem Urlaub zurück und werde dann mal langsam anfangen, die aufgelaufenen Arbeitsberge (E-Mails, Kolumnen einrichten, neue Tools :-), ...) abzuarbeiten.

Zum ersten Posting von JoBar:

Ich habe recht aktuell in meiner Inbox eine Studie der Deutschen Bank über den Derivatehandel in D. Bezieht sich allerdings nur auf den börslichen Handel, ich vermute aber, dass die Verhältnisse im internen Handel ähnlich sind.

Ich war eigentlich davon ausgegangen, dass Knock-Out Produkte vom Umsatz her einen Bruchteil der klassischen OS-Marktes ausmachen. Innerhalb der letzten 4 Quartale ist der Anteil von KOs immer mehr angestiegen und hat mittlerweile klassische OS klar überholt (der Umsatz war im Juli doppelt so hoch, als bei normalen OS!).

Da der Markt für klassische OS nur relativ wenig geschrumpft ist, scheinen mit den Knock-Outs wirklich neue Käuferschichten angesprochen worden zu sein. Ich vermute mal Leute, denen OS zu kompliziert und undurchsichtig waren, die aber gerne gehebelte Investitionen machen würden.

JoBar: Deine Argumente sprechen hauptsächlich gegen Kurzfrist-Investment in KOs, die kurz vorm KO stehen. Ich denke, für Langfrist-Anleger können Knock-Outs (besonders die open-end Scheine mit ordentlichem Abstand vom KO) immer noch eine sehr interessante Sache sein.

bye, Paul.  

ich zitiere mich mal selbst, habe ich hier schon ein paar mal geschrieben, think twice:

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"Übrigens mache ich hier Werbung für Optionsscheine, weil ich meine, dass die neuste Mode, die Explosion der Turbos nur dazu dient, die Emissionshäuser reich zu machen. Kaum jemand, auch nicht gewiefte Profies (ich kenne da einen) bringen es fertig, mit Turbos viel Knete zu machen, weil die Chancen so stark gegen den Trader stehen, was sich die meisten noch nicht klar gemacht haben.

Turbos mit kleinem Hebel sind absolut uninteressant und der reinste Selbstbetrug, denn: steigt der Kurs des Turbos sinkt der Hebel (und wird noch uninteressanter), verliert mein Turbo an Wert, so steigt der Hebel und die Verlustentwicklung beschleunigt sich.  

Turbos mit großem Hebel sind durch die Volatilität des Underlyings schnell KO, die Beeinflussung des Underlyings gar nicht erst erwähnt.

Turbos sind nur gut für den Emittenten."

 

SIEGER verdient doch auch immer Geld mit seinen Waves! *g* Daran sieht man, wer sich wirklich mit Börse auskennt, dem können auch die fiesen Machenschaften der Banken nix anhaben ;-)!Denkt mal drüber nach! :-)Schönes WE!masteruz  

Sieger handelt über ein Handelssystem direkt mit der DB. Der hat immer Kurse.

@ nt
Ich muß Dir widersprechen. Die wenigsten wissen, mit was sie sich eigentlich einlassen. Das sieht man immer wieder schön an diesem Board.
Viele können nicht einmal das KGV und die Dividendenrendite ausrechnen, wissen aber alle Knockout-Scheine zwischen 3500 und 3000 Punkten......


So long,
Calexa
www.investorweb.de  

Man muß die Banken gegen sich ausspielen. Ich achte besonders nicht nur auf den Spread, wichtiger auf das Aufgeld. Liegt zwischen 1 Cent und teilweise 20 Cent !!!
Das herumgespiele kann man für sich nutzen. Ein Automatisches Stop-Loss ist totaler Unsinn. Und der Handel über Stuttgart nicht besonders attraktiv.
Ich selber handle im DirektHandel mit den Emmis. Und wenn mal wieder kein Kurs festgestellt werden kann, dann Kaufe oder Verkaufe ich Notfalls über Stuttgart.
Und wenn die Emmis kurz vor 22.00 Uhr Zertis verbilligt rausgeben, dann heißts kaufen und nicht verkaufen. Am besten gar nicht nachbörslich handeln. 11 Stunden Börse sind doch genug. Und wer da nichts zusammenbringt sollte sich einen anderen Job suchen. Ab 20.00 Uhr spielt alles verrückt und bestenfalls kann man kaufen, wenn sich die Emmis nach unten vertaxen. Verkaufen nach 20.00 Uhr sollte vermieden werden.  

größer, aber die genauen Zahlen rückt keiner heraus.
Wenn Du allerdings beim Telefonieren einen guten Draht aufbaust erfährst Du einiges aus dem Nähkästchen.

Aber auch das reicht den Emmis noch nicht! Ständig werden neue schmutzige Tricks ausprobiert.

J  

Trades mehr als Aufschneiderei sind??

J  

aber die Emmis vertaxen sich nicht nach unten.
Und die haben auch keine ausfall-trächtigen Computer!

Das sind ausgebuffte Strategien. Es ist kein Zufall, daß die Calls teuerer werden, wenn alle felsenfest überzeugt sind, daß es gleich aufwärts geht. Es geht dann vielleicht tatsächlich aufwärts mit den underlyings, aber nur schmwach mit den Zertis. Im Gegenteil, dann geht es meisten abwärts und die Call-Käufer sind dann doppelt gekniffen!
Funktioniert übrigens mit Puts genauso.

Warum nach 20:00 handeln? Die deutschen Emmis können nunmal DJ, NASD und S&P nicht so manipulieren wie den DAX. Und den Amis sind die Zertis in Deuschland vollkommen egal.
Da können sich die Emmis nur durch fehlende Kursstellungen helfen und hoffen, daß sich die Indizes in ihrem Sinne enwickeln.
Und Stuttgart ist dann auch zu.

Vor 22:00 noch günstige Zeris kaufen ist eine ganz heiße Geschichte. Eine unpaßende Meldung (*Osama / Hussein gefangen genommen" oder " Anschlag auf US-xyz") und Deine günstigen Zertis sind abgefackelt!


J