Polytec - ein solider Wachstumswert

?Konzernumsatz um 3,8% auf EUR 650,4 Mio. erhöht
?EBITDA um 34,2% auf EUR 80,1 Mio. gesteigert, EBITDA-Marge 12,3%
?EBIT um 43,3% auf EUR 52,4 Mio. erhöht, EBIT-Marge 8,1%
?Ergebnis je Aktie um 52,8% auf EUR 1,65 verbessert
?Eigenkapitalquote um 4,3 Prozentpunkte auf 37,9% gewachsen
?Nettofinanzverbindlichkeiten um EUR 29,2 Mio. auf EUR 69,9 Mio. reduziert



POLYTEC GROUP - Das Geschäftsjahr 2016
http://www.polytec-group.com/de/...LYTEC-GROUP-Das-Geschäftsjahr-2016  

im 4 Quartal 65 cent pro Aktie !!
Wenn die Profibilität des 4. Quartals beibehalten werden kann, sind 2 Euro Gewinn pro Aktie in 2017
nicht vermessen anzunehmen !
Dividende auch ok, von 30 auf 40 Cent, somit bleibt Spielraum für 2017...
Kursziel bleibt auf Sicht von 2 Jahren 20 Euro ! ( auch im Verhältnis zur Peer Group )
;-)
 

bleibt Polytec gerade im Vergleich zu deutschen Zulieferen..
Ein KGV von 8 oder auf dieses Jahr gesehen eher 7,5 habe ich unter deutschen Zulieferen noch nicht gesehen, dazu ne Dividende von knapp 3 % hat auch nicht jeder !
Ein wichtiger Bereich wird auch dieses Jahr der Non Automotiv Bereich mit den Transportboxen sein.
Seit Mitte 2016 laufen alle 14 Fertigungsschienen unter Vollast.
Daher wird dieses Jahr weiteres Wachstum kommen und auch mehr Gewinn.
Deswegen wird aller Voraussicht Q 1 sehr gut werden, zumal dieser Punkt letztes Jahr noch nicht voll ausgelastet lief, dazu war Ostern letztes Jahr in Q 1 heute in Q 2 !    
Finanzverbindlichkeiten sind geringer als in 2016, Cash Flow besser usw.
Grundsätzlich bleiben alle Parameter auf grün..
Strategie: bei Schwäche nachkaufen !  

langsam Auftrieb, die positiven Analysen der letzten Tage scheinen langsam Früchte zu tragen.
Die 15 vorne kann langsam kommen...
Es wurde ja schon hinlänglich die Gewinnsituation und die Aussichten beschrieben.
Bin auch auf das 1. Quartal gespannt, müsste eigentlich sehr gute Zahlen hervorbringen.
Einzig die 20 Mio. mehr an Investitionen, für dieses Jahr, werden den Gewinn etwas drücken, aber das muss man dann mal sehen.
" Zum Kurs lässt sich nur sagen, "Weiter so... "  

Mich wundert es noch kein Wort vom neuen Werk in China  

Der Q1 Bericht kommt am 08.05. raus. Vielleicht enthält dieser einen Hinweis auf China.
Wir sollten hier geduldig warten, zumal heute die Tradingrange zwischen 3 und 4? nach oben mit einigermaßen guten Umsätzen verlassen wurde. An der Heimatbörse ca. 27k Stücke und dies in der Osterwoche, bei der ohnehin dünner Handel ist.  

gleich so heftig, Unternehmensseitig kann ich keine Neuigkeit erkennen.
Gut für die, die noch rein wollten...
 

Vergiß nicht, wir haben noch sehr dünnen Handel verbunden mit den Osterferien. Und die dauern noch die ganze Woche.  

Gibt's da 30% QSt.?  

Wirklich super Umsatzzahlen von Plastic Ominum heute.
Die ganze Plastikbranche scheint zu boomen.

Gute Vorzeichen für Polytec  

ggf. kommt der ein oder andere größere Investor neu dazu.
Polytec in Deutschland ja nach wie vor eher unbekannt, außer "Der Aktionär" hat kaum jemand Polytec auf dem Schirm.
Die guten Zahlen der Autobauer haben ggf. das Interesse auch auf die Zulieferer gelenkt.
Dazu ist Polytec bezügl. der Elektroautos sowieso gut aufgestellt.
Q1 sollte demzufolge richtig gut werden...    

dazu muss man sagen, dass der Kursanstieg heute auf nur sehr dünne Umsätze zurückzuführen ist. 42k Stücke in Österreich und knapp 16k auf Tradegate. So richtig kann ich den deutlichen heutigen Kursanstieg nicht greifen. Charttechnisch sind wir jetzt sicher ausgebrochen, aber dabei sollten auch die Umsätze stimmen, was nicht der Fall war.
Vielleicht gibt es doch irgendeine Empfehlung, von der wir nichts wissen. Aber abgeben werde ich auch bei diesen Kursen definitiv nicht.  

05.05.2017 14:46
Polytec - Analysten erwarten klaren Gewinnzuwachs im ersten Quartal
Anstieg beim Nettogewinn von 75 Prozent und Umsatzplus von 9 Prozent prognostiziert © Franz-Josef Galuschka

Utl.: Hörsching (APA) - Der oberösterreichische Autozulieferer Polytec dürfte im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2017 einen deutlichen Gewinnanstieg verzeichnet haben. Dies erwarten von der APA befragte Finanzanalysten der Baader Bank und der Raiffeisen Centrobank (RCB). Polytec wird den Quartalsbericht am kommenden Montag vorlegen.

Im Schnitt rechnen die Analysten der beiden Banken mit einem Umsatz von 172,0 Mio. Euro für das erste Jahresviertel. Das wäre ein Anstieg von 9,2 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal. Das Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (Ebitda) soll um rund 43 Prozent auf 22,0 Mio. Euro zulegen, der operative Gewinn um mehr als die Hälfte auf 14,4 Mio. Euro. Den Nettogewinn prognostizieren die befragten Analysten mit 10,0 Mio. Euro um satte 75,4 Prozent verbessert gegenüber dem ersten Quartal 2016.

"Wir erwarten, dass sich der äußerst positive Trend bei Margen aus dem zweiten Halbjahr 2016 weiter fortgesetzt hat", kommentiert der Analyst Peter Rothenaicher von der Baader Bank. Unter anderem sollte das Unternehmen seiner Ansicht nach von einer verbesserten Kostensituation profitiert haben. So seien Teile der Produktion der Unternehmenssparte Composites nach Tschechien verlagert worden. Außerdem dürften die Anlaufkosten für neue Werke in China und der Türkei gesunken sein.

Beim Ausblick rechnet der Baader-Analyst mit einer Bestätigung der bisherigen Prognosen für das laufende Geschäftsjahr. Bei der Vorlage der endgültigen Geschäftszahlen für 2016 im April hatte Polytec für 2017 ein "leichtes Wachstum sowohl des Konzernumsatzes als auch der operativen Ergebniszahlen" in Aussicht gestellt.

An der Börse ist das bisherige Jahr für die Polytec äußerst positiv verlaufen. Die Aktie hat seit Jahresbeginn über 65 Prozent zugelegt - die stärkste Performance unter allen im prime market der Wiener Börse notierten Werten. Mit 17,25 Euro hat sie erst am gestrigen Donnerstag ein neues Allzeithoch erreicht.
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Natürlich ist Polytec ein gutes Unternehmen. Aber wer investiert sein Geld in ein Unternehmen, dass nur über eine handvoll Kunden verfügt?

VW hat doch erst kürzlich vorgeführt, wie man einfach Verträge mit Prevent-Unternehmen nicht mehr einhält, weil der Zulieferer aus Sicht von VW weniger verdienen soll. Man hat die Prevent-Gruppe sogar als "kriminell" dargestellt und sinnlose Anzeigen erstattet.

Wenn Polytec zu gute Zahlen meldet, laufen sie Gefahr, dass einer der wenigen Großkunden einfach seine Vertragsmodalitäten einseitig ändert, womit man leider in der (unseriösen) Automobilindustrie jederzeit rechnen muss.

Folglich kann man so ein Unternehmen nur mit einem hohen Abschlag bewerten!  

"Aber wer investiert sein Geld in ein Unternehmen, dass nur über eine handvoll Kunden verfügt?"

Ich  

 

nach q1: ein leichtes wachstum von umsatz und ergebnis
nach q2: ein mindestens leichtes wachstum von umsatz und ergebnis  

weiterhin sehr hoher Profibielität...
durch Ostern dieses Jahr war das 2. Quartal eh etwas "kürzer", daraus können durchaus diese Jahr
2 Euro / Aktie rauskommen..
KGV gerade bei 8, deshalb Kursziele um 20 und höher absolut gerechtfertigt.
Polytec hat ja in den letzten Jahren extrem in die Computer- Vernetzung der Fertigungsabläufe investiert,
das zahlt sich jetzt in der sehr guten Profibielität aus ..
Sollte die Autoindustrie nicht völlig abschmieren, werden auch im 2. Halbjahr gute Zahlen geschrieben..
Div. sollte nächstes Jahr bei 40 bis 50 Cent sein.. = 3 % Div/Rendite..
;-)
 

 

mit Polytec..
hört sich richtig gut an, der "Kurseinbruch" heute deshalb absolut übertrieben..
einzig Nordkorea könnte als Begründung herhalten - sonst meiner Meinung nach aber nichts !
;-)    

prognose sehr konservativ ist.
https://www.brn-ag.de/...indestens-hat-die-Guidance-leicht-upgegradet  

 

eigentlich sehr gut, wenn man folgendes mal berücksichtigt:
Umsatz und Gewinn geringer als im 1. Quartal, da hatten wir in Oberöstereich gerade mal 2 Feiertage = 1 und 6. Januar !
Jetzt im 2. Quartal hatten wir Ostern 14. bis 17.4 (Ferien / in 2016 in Q 1 ) dazu 1.5, 4.5, 25.5 15.6 alleine aus der Anzahl der Arbeitstage lässt sich daraus gegenüber Q 1 weniger Umsatz erklären.
Würde man dies berücksichtigen, wäre der Umsatz und Gewinn höher als Q 1 !
Im 3. Quartal haben wir neben den Sommerferien gerade mal den 15.8 und der fällt da wahrscheinlich noch rein..
Kann natürlich nicht die alleinige Erklärung sein, warum Umsatz und Gewinn etwas weniger als in Q 1, aber für mein Teil halte dies für nicht unbedeutend, auch wenn noch woanders produziert wird...
Daraus ergibt sich für mich in Q3 ein Gewinn von mind. 50 Cent /Aktie  und dem zufolge mind. 2 Euro
fürs Jahr. Meine persönliche Schätzung liegt bei 2,1 Euro.
( sofern anderweitig nichts gravierendes passiert ! )
Div. Redite bei 3 % ...
Da sehen andere deutsche Zulieferer weitaus schlechter aus ..
Kursziele deshalb weiterhin zweistellig mit ner 2 vorne...