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wie BÖRSE ONLINE vom 03.03.10 flüstern hörte, wird der Titel ...als unentdeckter Geheimtipp gehandelt, der ... über hohes Turnaroundpotenzial verfüge. Der IT-Dienstleister leide seit geraumer Zeit unter einer Ertragsschwäche, auf die das Management mit Kostensenkungen reagierte. 2010, so die Spekulation, könnten sich die Restrukturierungsbemühungen auszahlen und den Weg zurück in die Profitabilität ebnen. Verbrennt Pironet operativ keine Gelder mehr, verleiht allein der hohe Kassenbestand dem Nebenwert Fantasie. Die liquiden Mittel von über 0,85 Euro je Aktie decken aktuell mehr als die Hälfte des Börsenwerts ab.
das multiple EV/EBITDA2009E, das die einschätzung der operativen ertragskraft durch den markt wiedergibt, liegt --bei kurs 1,68-- bei schlappen 1,3 herleitung: EV2009: €11,6mio (Market Cap 24,51mio ./. "Kassenbestand" Q3/2009 €12,9mio) EBITDA2009E: €8,8mio nach einer (nicht mehr ganz aktuellen) schätzung (Analyst: Thomas Hofmann, CEFA ?) ergibt EV/EBITDA2009E: 1,3
bei Pironet stapelt der markt zu tief: hätte der markt recht, müsste ein erwerber des schuldenfreien konzerns für das operative geschäft (ohne den "kassenbestand") nur das 1,3fache (€11,6mio) des auf schätzungsweise €8,8mio gesunkenen EBITDA2009 hinlegen !
dabei steht Enterprise Resource Planning (ERP) vor dem aufschwung
und cloud-computing soll die IT-Welt tiefgreifend verändern (Microsoft-Deutschlandchef Achim Berg)
das neueste (10.03.10): Bisher gab es Cloud-Computing-Lösungen nur für isolierte IT-Dienste. Nun bietet Pironet NDH Datacenter als ITK-Dienstleisterin sämtliche Geschäftsapplikationen, ITK-Ressourcen und Services als "Business-Cloud" aus dem Netz. Dafür hat das Unternehmen sein Angebotsportfolio erweitert und seine Rechenzentren auf den neuesten Stand der Virtualisierungstechnik getrimmt
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