Cliq Digital AG - Turnaroundwette

Die von Raymond häufig plakatierten Value-Legenden Kostolany und Buffet investierten in Geschäftsmodelle und nicht in Hühnerställe.  

CLIQ Digital AG: Anpassung des Ausblicks für 2024 und des mittelfristigen Ziels für den Konzernumsatz auf Basis der vorläufigen H1-Finanzzahlen | Ad-hoc - EQS News

Der Vorstand erwartet für H1 2024, dass das EBITDA, ausgedrückt in Prozent vom Umsatz (141 Mio. ?] "eine ähnliche Größenordnung erreichen wird wie im ersten Quartal 2024

Berechnung: EBITDA H1_2024e: 

5,355 Mio.? (EBITDA Q1_2024]

/ 73,01 Mio.? (Umsatz 01_2024) 

= 7,3 % (EBITDA_Marge H1_2024e)

x 141 Mio.? (Umsatz H1_2024e]

= 10,3 Mio.? [EBITDA H1_2024e]

 

"Kostolany und Buffet investierten in Geschäftsmodelle und nicht in Hühnerställe."

Dahingehend betrachtet, ist Raymond James so eine Art Geflügelkönig.

 

Warum ist die Firma noch knapp 40 Mio Euro wert? Da wird es noch eine böse Überraschung geben  

das trifft es eher !

 

deine Rechnung ist falsch, EBITDA betrug in Q1 1,9 mio. 5,4 mio war das bereinigte EBITDA. Operativ in Q2 also stark verschlechtert ggü dem bereits schwachen Q1.

Mmn haben Anleger hier die Wahl die 5-6? zu retten die die Aktie noch wert ist oder den Weg richtung 0? mitzugehen. In Q3 gibts sehr wahrscheinlich die nächste Gewinnwarnung..  

Am Ende kam Cliq von einem Niveau bei 1-2 Euro. Dies sehe ich als erstes Ziel in Kürze - dann wird das Mgmt hoffentlich mal reagieren.  

Dafür lohnt ein Blick auf die Indizes wo Cliq überall von Fondsmanagern gekauft werden darf.  

das EBITDA Q1_2024 wurde um die unten genannten "Sonderfaktoren" bereinigt; die außerordentlichen kosten und erträge wurden aus dem EBITDA herausgerechnet; dadurch kann das gewöhnliche operative geschäft ohne sondereinflüsse beurteilt und besser verglichen werden

CLIQ Digital berichtet über die Ergebnisse des ersten Quartals 2024 | Corporate - EQS News

• EBITDA: Hauptsächlich aufgrund des Umsatzrückgangs ging das bereinigte EBITDA in Q1 2024 im Vergleich zum Vorquartal um 55 % auf 5 Millionen ? zurück (Q4 2023: 12 Millionen ?) bei einerbereinigten EBITDA-Marge von 7 % (Q4 2023: 14 %). Das berichtete EBITDA belief sich auf 2 Millionen ?. Die Sonderfaktoren standen im Zusammenhang mit dem Transformationsprogramm des Konzerns, einschließlich der Schließung der Niederlassung in Großbritannien und der Einstellung zusätzlicher Leiharbeiter für die Technologieintegration und -optimierung sowie für ein Steueroptimierungsprogramm des Konzerns.

 

in 2024 + 0,4 im ersten Quartal im 2. Quartal gehe ich von 0,44-0,48 aus

meiner meinung - die Wachstumstorry soll ab 2025 leider verzögert weitergehn.

Die Börse reagiert wieder zu stark wie immer - Danke das ich heute meinen Durchschnitt auf 7,70 EUR reduzieren durfte.

Auch Cliq kommt es sehr entgegen die letzten 300.000 Aktien günstig kaufen zu können.
Die sind vorher von ca. 16 EUR EK für die 10% Aktien ausgegangen - aktuell sind sie bei ca. 11 und Trend weiter fallend. Spart Geld und ich freue mich dass alles was gespart wird evtl. als Dividende bezahlt wird ...

Alles meine Meinung.  

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/cliq-digital-neuanpassung-des-ausblicks-2024/2091659

Der Rückgang des Konzernumsatzes ist vor allem zurückzuführen auf die 

- Umstellung auf neue Vertriebskanäle, 

- schlechte Performance in Europa, 

- insgesamt schwächere Verbraucherstimmung,

- höhere Kündigungsrate, die zu einem niedrigeren erwarteten durchschnittlichen Lifetime-Value von Neu- und Bestandskunden führte. (Infolgedessen musste der Konzern die CPA-Zielvorgabe (Cost per Acquisition) senken, um sein künftiges Bruttoergebnis zu sichern. Durch die Senkung der CPA verringerte sich die Anzahl der gekauften Impressions in den Bidding-Systemen unserer Vertriebskanalpartner, was wiederum zu einer geringeren Neukundengewinnung führte.)

 

in Q1 war nicht 0,4 sondern ? 0,02. Q2 wird kaum anders sein.  

Es bestaetigt sich, die Wachstumsstory ist vorbei. ich warte die Zahlen ab, ob der Cashflow aus der gewoehnlichen Geschaeftstaetigkeit positiv ist.    Aktuell kein Investment. Unter 3 ?  kann man es wieder riskieren.  Und es zeigt sich, dass ein reines Halten der Aktien oft nicht zum Reichtum fuehrt. Ein Investment muss regelmaessig ueberprueft werden.  

war in Q1 schon deutlich negativ. Vermutlich auch in Q2. Zusätzlich wurden durch den Aktienrückkauf noch einige Mio verbrannt beim jetzigen Kurs.
Ende Q1 hatte man noch 10 Mio cash. Das dürfte jetzt noch die Hälfte sein.......  

an den Marketingausgaben sparen muss, kommt man in den Teufelskreis, dass der Umsatz zurückgeht und damit kein Gewinn mehr bleibt.
 

und keiner von den hier im Chat anwesenden hat eins um mal die Qualität zu checken ?

Das durchschnittliche Kursziel laut 4 Analysten beträgt 75,75Euro.
Damit liegt es aktuell +1.179,56 % über dem aktuellen Kurs von 5,9200?.

Ob die Analysten ein Cliq Abo oder Einblick auf die Konten haben ;o)

Hier wird das Gummi nochmal ganz schön nach unten gespannt, bevor die Rakete startet.

Hier kann man nochmal schön sein Geld verbilligen!

 

Cashflow aus der gewoehnlichen Geschaeftstaetigkeit. insgesamt ist er durch den Aktienrueckkauf sicherlich negativ.  

Mittleres Kursziel (2 Analysten) ist 40,5 ?, Abstand / Mittleres Kursziel also +609,28 %

 

veraltet und haben keine Gültigkeit mehr. Selbst vor den 2 Umsatz und Gewinnwarnungen waren sie nicht realistisch.  

https://www.eqs-news.com/de/news/cms/veroeffentlichung-einer-kapitalmarktinformation/2092421

 

 

Weil es mal wieder einen Kurseinbruch nach unten gab.  

Wenn schon das Szenario, dass cliq im schlimmsten Fall, nicht weiter wachsen würde,
dann bedeutet das gleichgesetzt mit (Stillstand ist Rückstand) und kein zukünftig
weiteres Wachstum, das wird Cliq, nicht aus dem Morast helfen.

Es muss "ein Konzept her", um hier gegenzusteuern ans. sehe ich schwarz.  

 

nicht ganz so schwarz sehen. So lange im Geschäft Geld verdient wird, ist Cliq ja nicht im "Morast". Nur rechtfertigt es keine Höherbewertung, da in der Bilanz   die Firmen- und immateriellen Werte die Aktivseite dominieren und ich deshalb immer auf den Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit achte. Cliq versteht sich als reine Marketingmaschine und musste sich stets kurzfristig anpassen. Von daher keine neue Situation.