Ernst Russ AG - Umfirmierung der HCI Capital AG

18.984 USD durchschn. Charterrate/Tag über die gesamte Flotte
98,2 % Auslastung der gesamten Flotte
17,2 Monate durchschn. Restlaufzeit der Charterverträge (max.)

Charterrate nahezu konstant - Auslastung gestiegen um 2 Prozentpunkte  

Umsatz, Konzernergebnis, EPS, Bilanzsumme, Schiffsvermögen, Eigenkapital, Eigenkapitalquote - alles im grünen Bereich !!!  

erhöhe meine EPS - Schätzung für 2023 vorsichtig auf 1,30 - 1,35 ? = KGV 3

meiner Meinung nach wird die Aktie bei 4 ? geradezu verschenkt...  

Wann kommt der Squeeze out ? Damit ist doch bestimmt irgendwann zu rechnen,denke ich .  

ER - Präsentation liegt vor - interessant...  

auch wenns doch niemand mehr interessiert:

18.951 USD durchschn. Charterrate/Tag über die gesamte Flotte
99,7 % Auslastung der gesamten Flotte
17,5 Monate durchschn. Restlaufzeit der Charterverträge (max.)

Charterrate leicht rückläufig - Auslastung auf Rekordniveau  

mich interessieren die Zahlen weiter. Ich habe eine erste Position aufgebaut und werde bei Schwäche weiter zukaufen. Der Kurs ist m.E. nach unten gut abgesichert und die Aussichten sind vielversprechend.  

ich hoffe ja, mit der Schwäche ist es vorbei...der Kursrückgang im Jahr 23 war meiner Meinung nach nicht gerechtfertigt!  

18.249 USD durchschn. Charterrate/Tag über die gesamte Flotte
95,8 % Auslastung der gesamten Flotte
17,9 Monate durchschn. Restlaufzeit der Charterverträge (max.)

 

und habe den Eindruck, dass mein Investment einer Fahrt auf der Titanic gleichkommt.  Ein Dampfer in Schieflage?  

da würde mich jetzt mal ernsthaft interessieren, wie du diese Aussage begründest...  

Das war freilich etwas überspitzt von mir formuliert. Aber Du musst zugeben, dass uns die Aktie nicht wirklich Freude bereitet und irgendwie "schwer greifbar" ist. Auch  die dünne Nachrichtenlage ist nicht gerade schön.  

Kleine Aktien werden oft von den Anlegern zu wenig beachtet - der Focus liegt auf den billionenschweren Bluechips.
Außerdem wird scheinbar auch das Geschäftsmodell nicht verstanden. Gestern wurde verkauft, wegen der schlechten Zahlen bei Hapag-Lloyd (nur noch ein siebentel des Vorjahreswertes), die übrigens auch so zu erwarten waren.
ER hat jedoch nach neun Monaten sogar beim EPS 5 Cent mehr verdient als im Vorjahr. Im Gesamtjahr erwarte ich nur einen leichten Ergebnisrückgang im Vergleich zum Rekordjahr 2022.
ER hat mit Deutschlands größtem Reeder einen starken Ankeraktionär, ein sehr gutes Management, eine hohe Eigenkapitalquote und hat seine Verbindlichkeiten zurückführen können. Damit sind sie sehr gut aufgestellt für weiteres Wachstum - oder es gibt Spielraum bei der Dividende...
Und wenn es Neuigkeiten gibt, werden wir es erfahren.  

Ja - genau richtig .
Diese Aktie ist ?unter dem Radarschirm? und eigentlich nur (lokalen) Insidern bekannt , die das Geschehen richtig einordnen können .  HL , Maersk, CGM etc. werden auf die Tonnage von ER zurückgreifen (müssen) . Transportwege verlängern sich gerade wieder wg der Huthi Rebellen . Das bindet Kapazitäten . Schiffahrt ist ein sehr volatiles Geschäft . Darüber sollte man sich im Klaren sein .
Einfach halten und warten ?.  

Ich bin gespannt und hab gutes Sitzfleisch. :) Ich denke halt nur.... so langsam dürfte der Kurs doch mal.... wir werden es sehen.  

Der Aufsichtsrat Robert Lorenz-Meyer hat ein Paket außerbörslich verkauft zu 5,75 ? - da seht Ihr mal wo etwa aktuell der faire Preis der Aktie liegt...damit wird ER mit ca. 200 Millionen bewertet...  

18.744 USD durchschn. Charterrate/Tag über die gesamte Flotte
100 % Auslastung der gesamten Flotte
17,6 Monate durchschn. Restlaufzeit der Charterverträge (max.)

auch im neuen Jahr läuft es rund...  

Danke für die interessanten Infos, Tommy.

Welche Quelle benutzt du?

 

alle Zahlen und Fakten, die ich hier poste, entnehme ich der Website des Unternehmens, die monatliche Aktualisierung zur Flotte findest du hier: https://www.ernst-russ.de/de/shipping/flottenliste.html

Es gibt hier auch eine Präsentation zur Münchner Kapitalmarktkonferenz (Nov. 23), sowie Analysen und natürlich die Geschäftsberichte.

Wenn Du alles gelesen hast, wirst Du Dich verwundert fragen: Warum steht diese Aktie gerade bei 4,10 ? ?  

Wow, transparenter geht es nicht. Danke für den Link, Tommy.

Meine Verwunderung habe ich in Nachkäufe umgesetzt, wie schon
nach der Meldung zum Verkauf von Lorenz-Meyer zu 5,75?/Aktie.

Für eine weitere Aufstockungen der Position meinerseits müsste das Unternemen aber die Ausschüttungsquote erhöhen.  

17.139 USD durchschn. Charterrate/Tag über die gesamte Flotte
99,9 % Auslastung der gesamten Flotte
17,2 Monate durchschn. Restlaufzeit der Charterverträge (max.)

jetzt sinken auch bei ER die Charterraten erstmals deutlich - aber das Niveau ist sicher noch sehr auskömmlich und die Auslastung weiterhin am Maximum.

Meiner Meinung nach könnte die Dividende ohne Not deutlich erhöht werden.  

Die MPC Capital AG erhöht ihre Beteiligung an der MPC Container Ships von 7 auf 14 Prozent und hebt deswegen die Ergebnisprognose für 2024 an.
MPC Container Ships ist ähnlich aufgestellt wie ER - sie haben 62 Schiffe.  

1,00 Dividende für 2023  

Na , dann werde ich mir jetzt mal ein Bier aufmachen .
Das kann ich mir jetzt als Rentner ja wieder leisten .
Und ich bedanke mich recht herzlich !  

hatte mal mehr als 100.000 stück - das wäre jetzt mal ne schöne Überweisung...