IVU - sachlich und konstruktiv

erklären, bei einer Vervierfachung des EBIT? Bin ja erst kurz dabei . . .  

machen ja nur 2 Cent pro Aktie im 1. HJ aus.
Saisonal bzw. abrechnungsbedingt verdient IVU das Gros erst im letzten Quartal  

mit heimlich tanzen & sich auf das nächste Halbjahr freuen.  

EBIT sein und es ändert sich überhaupt nix am Investmentcase  :)  

Aus dem Hj-Bericht:

"...Das Betriebsergebnis (EBIT) liegt mit 1.011 T? (2024:
246 T?) über dem Vorjahresvergleichszeitraum und
entspricht dem für die IVU typischen saisonalen Ge-
schäftsverlauf.
Der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit der IVU
liegt mit 6.211 T? (2024: -3.138 T?) deutlich über dem
Vorjahresvergleichszeitraum. Dies ist auf höhere Pro-
jekteinnahmen sowie geringere Ertragsteuerzahlun-
gen zurückzuführen. Gegenläufig ist eine zahlungs-
wirksame Inanspruchnahme einer Rückstellung über
2,7 Mio. ? für ein abgeschlossenes internationales
Projekt berücksichtigt. Im Cashflow aus der Finanzie-
rungstätigkeit ist der Erwerb eigener Aktien mit
426 T? berücksichtigt.
Die Lösungen der IVU sind weiterhin sehr gefragt. Der
aktuelle Auftragsbestand von gut 140 Mio. ? für das
laufende Geschäftsjahr 2025 deckt den geplanten Jah-
resumsatz vollständig ab, unser Fokus liegt nun auf
der termingerechten Abarbeitung der Projekte.
AUSBLICK
Die IVU ist sowohl personell als auch technisch sowie
finanziell gut und robust aufgestellt: hohe Liquidität,
guter Auftragsbestand und steigende wiederkehrende
Umsätze.
Für das laufende Geschäftsjahr 2025 gehen wir unver-
ändert von einem Konzernumsatz von über 140 Mio. ?
(Ist 2024: 133,7 Mio. ?), einem Rohergebnis von über
120 Mio. ? (Ist 2024: 113,4 Mio. ?) und einem Betriebs-
ergebnis (EBIT) von rund 18 Mio. ? (Ist 2024:
16,8 Mio. ?) aus..."  

Personalkapazität versus 12% und 9% in 2024.

Ansage und liefern ist IVU DNA

 

Leider. Hoffentlich gibts keine Rutsche.  

Sonst werden hier die ersten nervös ?  

von sich selbst auf andere schließen :-)  

erwarte ich eh eine längere Atempause.  

H1: Starkes Umsatz- und Ergebniswachstum bei IVU

Die IVU Traffic Technologies AG hat am 28.08. den Halbjahresbericht veröffentlicht. In den ersten sechs Monaten des Jahres konnte die erfolgreiche Unternehmensentwicklung mit steigenden Umsätzen und Gewinnen weiter fortgesetzt werden.

Starke Umsatzentwicklung im ersten Halbjahr: IVU konnte im zweiten Quartal den Wachstumstrend fortsetzen. Mit einer Erlössteigerung von 18,8% yoy auf 33,2 Mio. EUR wurden unsere Erwartungen übertroffen (MONe: 30,6 Mio. EUR). Hierfür dürften neben dem fortgesetzten starken Wachstum des Hostinggeschäfts insbesondere höhere Hardware-Verkäufe ursächlich sein, die sich ebenso in einer höheren Materialaufwandsquote (19,9%; +3,8 PP yoy) widerspiegeln. Mit dem erreichten Halbjahresumsatz von 64,0 Mio. EUR (+16,9% yoy) würde aktuell bereits ein H2 auf Vorjahresniveau (H2/24: 78,9 Mio. EUR) zum Erreichen der Jahresziele ausreichen. Auch der aktuelle Auftragsbestand für das laufende Jahr i.H.v. 140 Mio. EUR (Vj.: 120 Mio. EUR) spricht für eine Fortsetzung des erfolgreichen Guidance-Track Records.

Personalentwickung unterstreicht Kostendisziplin: Der operative Gewinn belief sich im zweiten Quartal auf 0,8 Mio. EUR (Vj.: 0,4 Mio. EUR). Insbesondere ergebnisseitig spielt das erste Halbjahr im Jahresverlauf jedoch eine untergeordnete Rolle. So schwankte der Anteil am FY-EBIT in den letzten Jahren zwischen 1,5% (2024) und 7,6% (2022), sodass wir hier die Entwicklung des Personalaufwands als wesentliche Indikation für das Jahresergebnis erachten. Dieser lag mit 20,8 Mio. EUR (+8,6% yoy) im zweiten Quartal im Rahmen unserer Erwartungen und stieg unterproportional zu Umsatz und Rohertrag. Das Kostenwachstum im Vergleich zum Vorjahr ist sowohl auf Gehaltssteigerungen als auch auf Neueinstellungen aus den Vorquartalen zurückzuführen. Im laufenden Jahr wurde der Ausbau der Personalkapazität wie angekündigt zurückgefahren, wodurch die Anzahl der Beschäftigten im ersten Halbjahr nur von 1.069 um 7 Mitarbeiter auf 1.076 zum 30.06. stieg. Im Vorjahr lagen die Netto-Neueinstellungen im gleichen Zeitraum mit 71 Mitarbeitern deutlich höher.

Fazit: Nach einem erfolgreichen ersten Halbjahr sehen wir IVU gut für das wichtigere zweite Halbjahr positioniert, sodass 2025 das nächste Rekordjahr in Folge werden dürfte. Wir bestätigen die Kaufempfehlung sowie das Kursziel von 25,00 EUR.

https://www.finanznachrichten.de/...-ag-von-montega-ag-kaufen-022.htm