Cliq Digital AG - Turnaroundwette

Hiermit eröffne ich das Neue Cliq-Forum!  

https://www.eqs-news.com/de/news/cms/veroeffentlichung-einer-kapitalmarktinformation/2043889

Datum	Aggregiertes Volumen in Stück Aktien	Durchschnittskurs (Euro)
22.04.2024	3.500	14,4318
23.04.2024	1.041	15,1047
24.04.2024	3.538	15,3896
25.04.2024	2.177	15,6430
26.04.2024	5.600	16,2056

 

Langsam nähern wir uns dem 08. Mai und damit den Zahlen vom 1. Quartal.
Ich persönlich rechne mit Umsätzen von 85Mio.? und einem EPS von 1,15?.
Das wäre eine Stabilisierung auf hohem Niveau und würde dem Kurs durchaus wieder Spielraum bis 20? eröffnen.  

. . . würde das aktienrückkaufprogramm beschädigen, es müsste abgebrochen werden, willst du das ?

 

Erfolg wichtiger. Daran orientiert sich letztlich die Unternehmensbewertung und damit der Aktienkurs.  Das man dann  weniger Aktien zurückkaufen kann und es mehr Cash kostet, das ist dann so. Gemessen an  den Kurszielen sind die Aktien bei 20? ja dann immer noch unterbewertet.    

# 4220
Absolute Zustimmung!

Ich bin diesmal wirklich sehr gespannt, was die Zahlen am 08. Mai hergeben.

Sollten die Zahlen, eine gravierende Stagnation ausbilden, dann könnte man
das Rückkaufprogramm ja noch verstehen. Allerdings, ärgert es mich nach wie
vor, das Qliq, nur eine mini Dividende generiert -hingegen Apple und viele andere
zu dem Programm, auch ordentliche und sogar erhöhte Dividenden ausschütten.  

https://www.eqs-news.com/de/news/cms/veroeffentlichung-einer-kapitalmarktinformation/2047963

Datum	Aggregiertes Volumen in Stück Aktien	Durchschnittskurs
29.04.2024	3.700	16,1111
30.04.2024	3.600	16,0509
02.05.2024	3.059	16,2297
03.05.2024	4.041	16,5172

 

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/cliq-digital-ag-anpassung-des-ausblicks-fuer-2024-auf-basis-der-vorlaeufigen-q1-finanzzahlen/2048249

- Umsatzerlöse zwischen 300 und 330 Millionen ? (vormals zwischen 360 und 380 Millionen ?), 
- EBITDA zwischen 26 und 30 Millionen ? (vormals zwischen 52 und 58 Millionen ?),
- Kundenakquisitionskosten insgesamt zwischen 120 und 140 Millionen ? (vormals zwischen 150 und 170 Millionen ?)

 

Teil eines großen Plans den Aktienrückkauf günstiger durchführen zu können?
Ich war kurz davor meinen Einkaufskurs zu erreichen :-(  

Wahnsinn um was für ein Ausmaß man die Prognose korrigieren musste! Bei 1,9 mio EBITDA schreibt man vermutlich rote Zahlen. Da erscheint das Kursmassaker der letzten Monate und der reduzierte Managementanteil von 11% auf 9% gleich in neuem Licht.

Das stinkt schon arg?  

Das man sich mit der Prognose mit den Zahlen für 2023 so verschätzt hat.
Denke es wurde erwartet. Das Rückkaufprogramm wird sowas von günstig stattfinden. Da bleibt auch noch einiges an Cash zurück.
Mir ist das zu heiß, nachher läuft es wie bei Hellofresh. Nachbörslich auf ca. 9,80? und am nächsten Morgen unter 7?.
Ich steige gerade komplett aus und werde wohl nur noch in ETF´s investieren.
Wenn es so läuft wie in der Vergangenheit, dann taucht cliq auf unter 5? ab und in 2027-29 kann es wieder aufwärts gehen.  

gut für dich, du kannst dich bald über so richtig günstige Kurse fürs ARP freuen befürchte ich  

hat sich nun bestätigt. Obendrauf erhöht man sich noch die eigenen Bezüge,
das ist ekelhaft.  

hat das Management jegliches Vertrauen verspielt. Ich bin froh schon vor Monaten alles verkauft zu haben.  

Cliq ist ein sehr gutes Beispiel dafür, dass ein kompetenter Vorstand und damit einhergehendes Vertrauen sehr wichtig ist. Auf der letzten HV hat man deutlich gemerkt, dass gerade im Finanzbereich doch gehörige Wissenslücken bestehen. Es reicht nicht aus, nur ein guter Verkäufer als Vorstand zu sein. Der Vertrauensverlust ist nun nochmals deutlich größer geworden. Bei einer Hochschätzung so gewaltig daneben zu liegen ist schon Wahnsinn. Wahrscheinlich wurden von Quartal zu Quartal einfach X% Wachstum draufgepackt, ohne wirklich zu wissen was man macht. Ich bin froh, den Großteil nach der versuchten Dividendenstreichung verkauft zu haben. Der Rest wurde heute nach Verkündung der Zahlen abgestoßen.  

	2019	2020	2021	2022	2023	2024e
Umsatz	63,1	107,0	150,0	276,1	326,4	315,0
EBITDA	5,8	16,0	27,2	43,5	50,3	28,0
Marge	9,1%	14,9%	18,1%	15,8%	15,4%	8,9%

Quelle 2019-2023: Cliq Digital AG: Finanzdaten | MarketScreener

 

damit hätte die aktie (vor aktienrückkauf) ein kgv 2024e von (11,15 EUR / 2,80 EUR =) 4x

 

1/10 EBITDA (28 mio hinter die ich ein dickes Fragezeichen setzen würde) wären 2,8 mio und damit <0,50? EPS.

KGV wäre dann bei 11? bei 22.  

Ebitda hatte cliq 2021, das in 2024 erwartet wird. Gehen wird von eps ca. 1,10? aus. In der Vergangenheit war in solchen Phasen die Bewertung bei einem KGV von 5-8 und das bei del aktuellen Vertrauensverlust und konstantem Rücklauf von ca. 16.000 Aktien pro woche, werden wir wohl Einstellige Kurse sehen  

wäre Luft bis ? 9,36 - 9,58 . Bestimmt morgen unter ? 10  . Evotec , Siem. Energy etc hats auch so zerrissen  

EBITDA 2023: 50,3 Mio. ?
/ 10
/ 1 Mio.
= 5,3 ? = ca. 4,82 ? = EpS 2023

(zahlen bei Cliq Digital AG: Finanzdaten | MarketScreener)

 

EBITDA 2024e: 28 Mio. ?
/ 10
/ 1 Mio.
= 2,8 ? = EpS 2024e

 

die Cliq hier liefert. Das Management verliert jegliches Vertrauen, was man an der nachbörslichen Entwicklung des Kurses sieht.  Offenbar möchten Anleger um jeden Preis hier raus.  

Der letzte Akt hat heute begonnen. Kursziel Zero.  

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.%	Zeit
A35JS4	CLIQ DIGITAL AG	10,40?	10,90?	-35,02 %	22:32:23