Kaufsignal bei Gagfah

gagfah selbst als value ist super transparent und klar

was unklar ist ob/wenn einen dividende bezahlt wird und ob die fusion bald kommt was aber im prinzip ja nichts am value von gagfah ändert  

ok, kann man so sehen. Irgendwie wird das aber zur Black-Box, schade in Zeiten des Anlegerschutzes.
Viel Glück!  

?1 ffo spricht eine klare sprache

sind ja 5% renidite  

laut gutachte war es damals 18,60
dazu kommt nun ein jahresgwewinn von 1,00
dazu kommt die erhöhte synergy effekte

erwarte also 20 euro sehr bald  

will wohl keiner mehr unter ?17 verkaufen?  

bei conwert squeezeout
Die Minderheitsaktionäre (1,77 Prozent) der Eco sollen eine Barabfindung (Squeeze-out) bekommen. Das Ganze soll in den nächsten Monaten über die Bühne gehen. Das Squeeze-out soll letztendlich der Optimierung der Konzernstruktur und der Kostensenkung sowie der Verringerung des Verwaltungsaufwands der Conwert dienen.


die gleiche argumentation denke ich mal gilt auch für gagafh


der goldene handschlag war ca. +30%


bei gagfah erwarte ich nun auch bald ne meldung  

zinöcker ist gegangen das kapitel gagfah übernahme ist vorbei


was nun noch fehlt ist eine regelung für die 1,2% minorities

kommt nun der goldene handschlag oder garantiedividende oder fusionn oder was?  

Vonovia FY 2015 = 565M FFO = 1,27
Gagfah FY 2015 ca ?1

in Relation zu dem Vonovia Kurs von ca. 28 wäre dann der Boden von Gagfah bei ?22 anzusehen

Bei Vonovia ist ja die Guidance FY2016 ca. 700M FFO was einem Aufschlag von 17% entspricht umgerechnet bei Gagfah sollte dann ende 2016 ein Boden von ?25,88 stehen

dies ist aber dann auch die untere Abschätzung (ohne Berücksichtigung des HybridFFO und MinorityFFO und eventueller Dividenden

Gagfah muss im Falle einer News sofort auf 22 Springen bzw ist bis 22 ein easy buy
 

kommt bald die news?  

Aktuell wurden die Bestände schon 231M hochgeschrieben um auf den Vonovia Bewertungsmaßstab zu kommen

die yield compression dürfe ca. 8% sein  d.h. die bestände werden dann nochmal um 600M hochgeschrieben

dazu noch ca. 240M FFO


das macht ca. 1MRD und bei 246M Aktien ca. ?4 pro Aktie

gagfah hatte ja in meinen Augen immer sehr konservativ die Immobilien bewertet  

29.02 08:08 16,060 bez 1 16,06




frage mich woch hoch die gebühren für 1 stk sind  

will wohl keiner mehr billig verkaufen!  

Vonovia-Geschäftsbericht 2015 > GAGFAH-Anteil = 93,84%

Vonovia-Q3-Bericht 2015 > GAGFAH-Anteil = 93,84%  

kein änderung d.h. die Pakete wurden von anderen gekauft

heute um 14.00 ist ja Webcast von Vonovia dann bin ich mal gespannt ob die was dazu sagen

denke mal das es für vonovia auch sinnlos ist 1000er pakete zu kaufen da man ja so kaum stückzahlen bekommt und der kurs bei geringem kaufinteresse ja auch deutlich nach norden zieht

FFO Vonovia NET war auf jeden Fall 1,20
wenn Gagfah die ?1,00 macht kann man sich gut ausrechnen wo die bewertung liegen sollte
yield compression war 8% und sicherlich auch so über die Gagfah Bestände
d.h. Gagfah NAV dürfte nun im Bereich von ?18 sein


 

zu gagfah oder minority ffo wurde leider nichts gesagt....
 

2015 kam es zwar zur dillution durch den wandler aber
die bestände wurden ja 2mal aufgewertet dazu der ffo1 von 240mio und sicher auch die 3% mietsteigerung

ffo sollte knapp unter oder über ?1,00 sein und das im vergleich zur konzernmutter spricht eine klare sprache


?1,00 zu 16,50 vs ?1,20 zu 29,30

wobei Vonovia ist sicher fair bewertet da wird Gagfah noch einiges steigen  

und keiner will verkaufen ist gutes Zeichen

ich gebe meine Stücke unter 20 Euro nicht her und eigentlich will ich Tausch gegen Vonovia 1:1,2 !!!!  

Jüngst wurde zudem eine Position in der GAGFAH S.A. aufgebaut. Das
Unternehmen befindet sich zu knapp 94 Prozent im Besitz der Vonovia SE und
nach dem beschlossenen Rückzug von der Börse sind weitere gesellschaftsrechtliche
Maßnahmen zu erwarten.


dahin sind also die größeren käufe gewandert

bei 1,2% freefloat muss eigentlich was kommen weil es sich nicht lohnt für die 1,2% das ganze reporting HV etc zu machen

Gagfah als solches gibt es ja eh nicht mehr weil das ganze personal und die buchhaltung zu vonovia gewandert ist und man da kaum noch alles getrennt laufen lassen kann und gleichzeitig die synergy zu heben
 

eigentlich ein zeichen das bald was passiert was für die minorities im regelfall immmer in goldener handschlag ist
 

ich würde mich mal bei solchen Interpretationen zurückhalten. Ich bin sicher, dass man einen Terminplan hat. Schreib sie an, dann kriegst du bestimmt die Termine.  

es GIBT aktuell keine Termine

da ist was im Busch  

bereits auf der HP ist. Also ist schon seit einem Jahr "was im Busch". Ich gehe davon aus, dass irgendwann die Situation bereinigt wird und eine komplette Übernahme erfolgt, aber versteckte Botschaften auf der GAGFAH HP zu vermuten, ist schon abenteuerlich. Dein morgendlicher Kaffeesatz wird dir da genauso weiterhelfen.
Der Zeitpunkt bleibt abzuwarten.  

Die integration von gagfah ist nun abgeschlossen
zinnöcker ist weg
die DW saga ging mit einem blauen Auge zu ende

nun gibts keine Hindernesse mehr Gagfah irgendwie klar schiff zu machen

es steht nun genügend aktienapital oder cash zur verfügung

eine Hängepartie wo 1,2% Gagfah 98,8% blockieren bringt vonovia wenig

Keine Termine mehr zu veröffentlichen ist sehr aussergewöhnlich  

Gesellschaften, die nicht mehr an der Börse sind, außer im Freiverkehr...  

Gagfah ist ja nun quasi eine Konzerntochter zu 93.8% (98.8%)
Für die Synergy denke ich mal braucht Vonovia ein Beherrschungsvertrag oder sowas
die 1,2% schaden sonst sicher und kosten Rendite
aktuell hat Vonovia ja kein Zugriff auf die Gagfah Kasse