18.04.2007
Smallcap Investor - Neueste Ausgabe !
PMI GOLD (WKN A0JMW7) ? Die Goldaktie mit 600 Prozent Potential!
Lange Zeit war es ruhig geworden um unseren Goldexplorer in Ghana, bevor sich das Unternehmen Ende letzten Jahres mit einem großen ?Bang? wieder in die Rohstoffwelt zurückmeldete. Damals übernahm das Unternehmen drei alte Minen von der Regierung. Davon produzierte die Opotan Mine zwischen 1997 und 2002 rund 730.000 Unzen Gold, die Produktion wurde damals aus wirtschaftlichen Gründen eingestellt und die Lizenz an den Staat zurückgegeben. Das Interessante daran ist, dass der Vorbesitzer der Resolute Mining 1997 eine bankfähige ?Machbarkeitsstudie? durchführte. Bei dieser wurden über 2,8 Mio. Unzen Gold als abbaufähig bezeichnet. Wenn also laut Machbarkeitsstudie 2,8 Mio. Unzen Gold enthalten sind und zwischen 1997 und 2002 nur 730.000 Unzen Gold produziert wurden, dann schlummern noch über 2 Mio. Unzen Gold im Berg. Dabei besteht in der Tiefe noch ein enormes Explorationspotenzial, sodass allein bei dieser Mine von deutlich mehr als den damals bestätigten 2 Mio. Unzen ausgegangen werden kann.
Alleine der Wert der Opotan Mine liegt bei rund 200 Mio. CA$ - um dies zu erreichen, müsste PMI Gold um über 600 Prozent zulegen.
Wie kommen wir auf einen Marktwert von 200 Mio. CA$?
Der renommierte Broker Canaccord Adams führt regelmäßige Studien zum Rohstoffmarkt und daher auch für den Goldmarkt durch. Dabei finden auch InSitu-Bewertungen der Gold Junior Explorer statt und bei den über 40 Unternehmen wurde festgestellt, dass diese derzeit mit über 100 CA$ (genau 102,37CA$) pro Unze Gold im Boden bewertet werden. Wenn wir jetzt also nur die zwei Mio. Unzen Gold, die damals bei der bankfähigen ?Machbarkeitsstudie? nachgewiesen wurden, heranziehen und das enorme Explorationspotenzial unberücksichtigt lassen, errechnet PMI Gold alleine durch diese Projekte einen Marktwert von über 200 Mio. CA$.
Die derzeitige Marktkapitalisierung beläuft sich aber nur bei 31 Mio. CA$. Das heißt, dass alleine durch dieses Projekt die Aktie um 645 Prozent steigen müsste, um gleich mit den anderen Gold Junior Explorern bewertet zu werden.
Freeflow nur rund 12 Prozent ? Institutionelle Investoren kaufen fleißig die Aktie auf!
Diese Unterbewertung haben natürlich auch einige Investoren spitz bekommen. Daher ist es nicht verwunderlich, dass zum Beispiel ein Investor aus Texas bereits seit Monaten auf der Käuferseite steht. Alleine in diesem Jahr hat er seinen Aktienbestand um über 1,5 Mio. Aktien ausgebaut. Derzeit besitzt er über 7 Mio. Aktien, dass bei rund 64 Mio. ausgegebenen Aktien ungefähr 11 Prozent entspricht. Jeweils weitere 7 Prozent hält das Management und Orezone Resources. Andere Institutionelle Investoren halten über 60 Prozent, sodass der Freeflow derzeit nur bei rund 12 Prozent liegt. Dieser geringe Freeflow könnte auch der Grund sein, warum die Aktie den Anlegern nicht wirklich aufgefallen ist.
Daher bietet sich uns Investoren hier noch eine Aktie zu richtigen Schnäppchenpreisen!
In Summe besitzt PMI Gold jetzt 657 km² Schürfrechte in Ghana und zählt damit zu einem der best positionierten Unternehmen in dieser Region. Dabei wurde in der Vergangenheit bereits viel Geld und Zeit in die Gebiete investiert, um sie geologisch und geophysisch zu untersuchen. Dabei wurden hochinteressante Resultate hervorgebracht, die alleine einen deutlich höheren Unternehmenswert darstellen würden. Bei früheren Bohrungen wurden dabei Goldgehalte von 5,7 g/T über 23 Meter festgestellt oder 3 g/T Gold über 43 Meter oder 16 g/T über 4 Meter. All diese Ergebnisse sind sehr positiv zu bewerten und deuten das enorme Potenzial der Company an. Aber das herausragendste Projekt ist die Obotan Mine. Daher ist es auch nicht verwunderlich, dass das Unternehmen dieses Projekt mit aller Kraft nach vorne pusht ? und die Ziele sind ehrgeizig!!!
In 18 Monaten zur ersten Goldproduktion aus der Opotan Mine!
Die Weichen sind gestellt, mit PSG Perth wurde ein renommierter Consultent gewählt, der einen Report erstellen soll, wie eine 750 Tonnen pro Tag Untergrundmine und Produktionsanlage wirtschaftlich errichtet werden kann. Dazu wird in den nächsten Monaten nicht nur nach den alten Bohrkernen ausgewertet, sondern auch ein groß angelegtes Explorationsprogramm rund um die alte Mine gestartet. Gegen Ende des Jahres wird dann bereits eine neue Pre-Feasibility Studie erstellt. Wenn alles klappt, kann bereits im nächsten Jahr mit der ersten Goldproduktion aus diesem Gebiet gerechnet werden.
Das Einzige, das wohl dieses Projekt stoppen könnte wäre, wenn der Goldpreis kollabieren würde und mit dem ist bei der allgemeinen Lage nun nicht wirklich zu rechnen. Ganz im Gegenteil, die Zeichen stehen weiterhin für einen steigenden Goldpreis.
Fazit:
PMI Gold (WKN A0JMW7) zählt wohl derzeit zu den unterbewertesten Goldentwicklern am Rohstoffmarkt. Mit einer Marktkapitalisierung von rund 31 Mio. CA$ wird die Company nur mit einem Bruchteil der Vergleichsunternehmen bewertet. Alleine die ehemalige Opotan Mine mit über 2 Mio. Unzen Gold im Boden stellt einen Wert von rund 200 Mio. CA$ dar. Um ein vergleichbares Bewertungsniveau mit anderen Goldexplorern zu erreichen (laut Canaccord Adams), müssten die Aktien von PMI Gold um über 600 Prozent steigen. Dabei haben wir hier die anderen Projekte gar nicht berücksichtigt. Generell stehen die Zeichen sehr gut, dass das Unternehmen in den nächsten 18 bis 24 Monaten diese Mine in Produktion bringen kann. Dabei soll die Anfangsproduktion bei rund 30.000 bis 50.000 Unzen Gold liegen, die dann auf rund 100.000 Unzen Jahresproduktion hochgezogen werden soll.
Die Zeichen stehen daher bei PMI GOLD auf dunkelgrün. Wir rechnen, dass die Aktie kurzfristig ein Potenzial von 200 Prozent besitzt und bis zu Produktionsstart in nächsten Jahr die 500 Prozent Kursgewinn knacken sollte.
ACHTUNG: PMI Gold präsentiert sich am Miners Day am 08./09. Mai 2007 in Leoben/Österreich! Nutzen Sie die Chance und treffen Sie das Unternehmen persönlich! Anmeldung unter redaktion@smallcap-investor.de!
Achtung: Joachim Brunner ist auch Berater des First Junior Explorer Index, der durch das First Junior Explorer Zertifikat (WKN LS1JEX) nachgebildet wird. Es ist damit möglich, dass sich die in diesem Artikel beschriebenen Aktien im Index befinden.
Laut §34b möchten wir darauf hinweisen, dass Mitarbeiter Aktien von PMI Gold halten und somit ein möglicher Interessenskonflikt besteht.
|
Thread abonnieren
ETF-Sparplan