SAF Holland vor Prognose-Anhebung?

lag wohl unter der Markteinschätzung, dazu Chartechnik und die Angst, 2024 könnten die Umsätze wieder sinken. Aber das ist alles nur Kaffeesatzleserei, warte seit 10. August auf die Veröffentlichung des Converence Calls.....und es geht weiter bergab.  

lag wohl unter derMarkteinschätzung, dazu Chartechnik und die Angst, 2024 könnten die Umsätze wieder sinken. Aber das ist alles nur Kaffeesatzleserei, warte seit 10. August auf die Veröffentlichung des Converence Calls.....und es geht weiter bergab.  

veröffentlicht worden.
https://corporate.safholland.com/sites/default/...call_10.08.2023.mp3
Werde gleich einmal reinhören.  

scheint sich SAF ja etwas zu wehren.  

Der Lkw-Zulieferer habe ein starkes Quartal hinter sich, schrieb Analyst Nicolai Kempf in einer am Freitag vorliegenden Studie. Die Frage sei aber, wie lange der Auftragsbestand noch unterstützen könne.
Der liebe Mann hatte die Gelegenheit dies erste Frage bein Conference Call zu stellen, wie sich denn die Nachfrage nach Trucks und Trailer entwickeln wird.

Eine Antwort auf diese Frage erhält man hier:
https://corporate.safholland.com/sites/default/...call_10.08.2023.mp3 ab Minute 28.

Ich finde, Herr Kempf hat nicht genau hingehört!
 

TAge Linie gerissen . Unterstützung bei ? 10,52 - 10,76  

Die 200 Tage Linie bei 11,33 wurde sehr lange nicht mehr berührt. Der Markt scheint dem Unternehme (aktuell) den starken Wachsum nicht nachhaltig zuzutrauen. 

 

 

Ausbruch nach oben bisher gut.  

Gerade die zweite Prognoseanhebung dieses Jahr nach starken vorläufigen  Q3-Zahlen und dazu die immer noch viel zu niedrige Berwertung am Aktienmarkt. Da ist noch jede Menge Potenzial in der Aktie:

https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/...erneut-nach-oben-an/1920857  

das Aktionärsherz.
Umsatz 2.100.000 Mio / Ebit Marge 9.5 = ca. 200 Mio Bruttoertrag
Bei 46 Mio Aktien sollte doch 1 Euro Div. ohne Probleme möglich sein ?!.
Meiner Meinung nach hat die Aktie hat noch viel Luft nach oben.
 

Aber was mir nicht gefällt ist, dass da bereits vor der Veröffentlichung der Zahlen irgendwas nach außen gekommen sein muss. Sonst wäre SAF nicht bereits morgens so stark gestiegen.

Am Nachmittag schicken sie dann die Adhoc hinterher.  

... sondern unprofessionell  

von ?26 auf ?27. Buy.
https://stock3.com/news/live  

Bricht die Aktie jetzt nach oben aus?
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...olland-bricht-aktie-aus  

sehr gute Nachrichten.
Aber es geht einfach nicht weiter nach oben.

Da nutzen auch Analysten mit einem Kursziel von 27 Euro nichts.
Also abwarten wie es mit der Div. weitergeht.


belässt SAF-Holland auf 'Buy' - Ziel 27 Euro
dpa-AFX · 13.11.2023, 14:20 Uhr
HAMBURG (dpa-AFX Broker) - Hauck Aufhäuser Investment Banking hat die Einstufung für SAF-Holland auf "Buy" mit einem Kursziel von 27 Euro belassen. Das dritte Quartal habe das Potenzial des Lkw-Zulieferers aus dem Servicegeschäft offenbart, schrieb Analyst Jorge Gonzalez Sadornil in einer am Montag vorliegenden Studie./ag/la

Veröffentlichung der Original-Studie: 13.11.2023 / 08:27 / MEZ

 

Dividene lautet 75 Cent. Bei Schwäche werde ich meine Position weiter ausbauen. Der Conference Call war doch durchaus positiv. Habe auch das erste Mal in einem CC gehört, dass der CEO einen Analysten implizit die Kompetenz absprach ( Herrn Kempf von der DB), der hatte es aber auch nicht anders verdient.
 

Den in #242 genannten CC habe ich mir auch angehört, durchweg gute Fakten und Botschaften, v.a. schnell und umfassend, jedoch finde ich nicht dass der Analyst so "rund gemacht wurde", der CEO hat m.E. seine "stark abweichende" Sichtweise zum besten gegeben ;-)

Ich bin seit Jahren an Bord und aktuell über 50% im Plus. Dass finde ich sehr gut, allerdings wundere ich mich nach wie vor, warum der Markt den Wert so niedrig bewertet.
Marktkap. bei ca. 600 Mio.? bei einem erwarteten aEBIT von ca. 200 Mio ?, dazu Verschuldung spürbar reduziert, Margen ausgeweitet und FCF gesteigert. Warum steigt der Midcap-Wert nicht mindestens auf ein KGV-Niveau von umra 10 (was immer noch nicht teuer wäre)?



 

ja auch sehr gut aber die Sache mit der spürbaren Reduzierung der Verschuldung habe ich nicht verstanden.

Die Senkung des Verschuldungsgrads  auf 2,1 liegt doch im Schwerpunkt auf der Umsatzsteigerung!
Die Nettofinanzschulden zum 30. September 2023 wurden doch nicht so extrem gesenkt (31. Dezember 2022: 510,6 Mio. Euro
auf 475 Mio)
Sollte ich da einen Denkfehler haben, bitte aufklären.  

731,06 VK/468,75EK  

Du hast dahingehend recht, dass ich mich nicht eineindeutig ausgedrückt habe.
Laut Q3-Zahlen hat sich das Net debt in Q3/2023 um ca. 61,2 Mio. Euro (ca. 11%) reduziert auf noch 475,4 Mio. Euro. Elf Prozent in einem Quartal sind für mich ?spürbar?.
Entscheidender ist aber der Wert ?Net debt/EBITDA?, welcher von 2,5 in Q2 auf 2,1 in Q3 reduziert werden konnte. Damit liegt man schon jetzt beinahe auf dem Niveau, dass man im Zuge der Haldex-Übernahme (erst) für das Jahresende 2024 avisiert hatte.

Die Kennzahl Nettoverschuldungsgrad (net debt/EBITDA) spielt v.a. bei der Finanzierung eine sehr wichtige Rolle, wird sowohl von den Banken als auch Analysten stark beachtet und in deren Modellen entsprechend berücksichtigt.
 

Analyst Warburg sieht die 20 Euro.
Da könnte es ja heute noch etwas hochgehen.


https://www.onvista.de/news/2023/...uf-buy-ziel-20-euro-0-10-26205312  

Am 22.11.23 hat HauckAufhäuser (HA) die Einstufung auf ?buy? belassen, ebenso das Kursziel bei/von 27 Euro.
Zudem wurde die Aktie von ?Bernecker Börsenbriefen? als Momentum-Trade zum Jahresende erwähnt, wobei vor allem das niedrige erwartete KGV von 6 für 2024 als ?Discount-Bewertung? hervorgehoben wird.

Das klingt doch positiv, mal sehen was der Markt daraus macht?
 

DIe Aktie hat seit letzter Woche schön zugelegt, die 14-Euro-Marke ist genommen und aktuell sind die 15 Euro im Blick, kurz hat der Kurs schon mal drübergeschaut.
Gerne weiter so... :-)
 

die DZ Bank eine Bewertung vorgenommen.
19 Euro ist ja mal ein Anfang.

https://www.onvista.de/news/2023/...fairer-wert-19-euro-0-10-26212977