Solon - die deutsche Solar-Perle

SOLON verdoppelt Umsatz und Ergebnis
08:38 19.08.08

Berlin (aktiencheck.de AG) - Die SOLON AG (Profil), ein Hersteller von Solarmodulen und Photovoltaiksystemen, konnte Umsatz und Ergebnis im ersten Halbjahr 2008 verdoppeln.

Wie der im TecDAX notierte Solartechnikkonzern am Dienstag erklärte, wuchs der Konzernumsatz um 112 Prozent auf 410,6 Mio. Euro, nach 193,7 Mio. Euro in der Vorjahreshälfte.

Das EBITDA stieg von 19,5 Mio. auf 37,0 Mio. Euro und das EBIT von 15,7 Mio. auf 31,5 Mio. Euro. Die Ergebnismargen bezogen auf den Konzernumsatz liegen bei 9,0 Prozent (EBITDA) bzw. 7,7 Prozent (EBIT).

Das Konzernergebnis nach Minderheiten betrug 17,9 Mio. Euro. Gegenüber dem
um Sondereffekte bereinigten Konzernergebnis nach Minderheiten des ersten
Halbjahres 2007 (8,8 Mio. Euro) entspricht dies einer Steigerung um 103 Prozent. Das Ergebnis pro Aktie erhöhte sich auf 1,43 Euro (Vorjahreshälfte bereinigt: 0,93 Euro).

Der Vorstand bestätigte zudem seine Umsatz- und Ergebnisprognose für das Gesamtjahr.

Die Aktie von SOLON schloss gestern mit einem Plus von 5,60 Prozent bei 44,50 Euro. (19.08.2008/ac/n/t)

 

im 1. Halbjahr ist fast ident. Auch wenn man die Profitabilität
nicht vergleichen kann. 3 Milliarden Bewertungsunterschied
an der Börse ist doch um einiges zu viel, oder?  

- 2,3% ( nochmal in Worten: zwei Komma drei Prozent im Minus !!!) Aber selbst so versteh ich es nicht. So schlecht fand ich die Halbjahreszahlen eigentlich nicht.  

kann man nach diese Zahlen auf dem aktuellen Niveau auch beherzt zugreifen.
Q-Cells stand am Tag nach den Zahlen auch im Minus. Seit damals haben sie
jedoch bereits 10% zugelegt. Die Luft über Solon ist jedoch bei weitem nicht
so dünn wie bei Q-Cells!  

habe mir die heutigen Gewinnmitnahmen zunutze gemacht und bin nun auch dabei.
Verstehen muss ich das Minus ja nicht unbedingt :-), denn wenn an der Börse die Logik regieren würde, wären wir schon alle reich.

bei 45 habe ich gekauft.leider im minus.die nächsten tage geht es ganz bestimmt richtung norden.dax muss nur mitziehen.

wird der Markt früher oder später auch in schlechten Börsenzeiten würdigen.
Wobei ja die Zwischenberichte sogar noch um einiges besser ausgefallen sind.  

http://aktien.onvista.de/empfehlungen.html?ID_OSI=82918#news

Die Sonne lacht für Solon
Steffen Eidam

Der Solarmodulhersteller Solon hat im zweiten Quartal ein kräftiges Plus bei Umsatz und Gewinn erzielt. Dabei wurden die Erwartungen der Analysten übertroffen. Auf Jahressicht rechnet das Unternehmen weiterhin mit einem starken Wachstum.

Solon hat im zweiten Quartal das EBIT von 10,7 auf 19 Millionen Euro und den Umsatz von 118 Millionen auf 249 Millionen Euro deutlich gesteigert. Unter dem Strich verdoppelte sich der Überschuss auf 10,9 Millionen Euro. Damit konnte das Berliner Unternehmen die Erwartungen der Analysten, die im Durchschnitt mit einem EBIT in Höhe von 17,7 Millionen Euro und einem Überschuss von 10,2 Millionen Euro gerechnet hatten, übertreffen. Aufgrund des anhaltenden Solarbooms rechnet der Vorstand weiterhin mit hohen Wachstumsraten. Im laufenden Jahr sollen sich Umsatz und Gewinn um 75 Prozent und 2009 um 50 Prozent verbessern. Die kräftigsten Aufschläge verzeichnete der Solarmodulhersteller in Spanien und Italien. Der von Analysten befürchtete Einbruch auf dem spanischen Markt ist somit nicht eingetreten.

Rebound in Sicht

Vom schwachen Gesamtmarkt konnte sich die Aktie von Solon dennoch nicht abkoppeln: Am Vormittag verlieren die Titel knapp zwei Prozent auf 43,74 Euro. Auf Sicht bietet die Aktie nach dem Rücksetzer infolge einer Verkaufsempfehlung durch die Analysten der UBS aber eine gute Rebound-Chance. Eine mögliche Abschwächung in Spanien könnte durch Zuwächse in anderen Regionen, in erster Linie in Griechenland und den USA, aufgefangen werden. Das Management geht davon aus, die operative Marge weiterhin stabil halten zu können. Nicht zuletzt dürften die Titel auch von der anhaltenden Übernahmefantasie in der Solarbranche profitieren.
 

(KLARTEXT)

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Sebastian Growe, Analyst der equinet AG, stuft die Aktie von SOLON (ISIN DE0007471195/ WKN 747119) unverändert mit "accumulate" ein. Die Ergebnisse des zweiten Quartals seien leicht besser als angenommen ausgefallen. Positiv sei zudem, dass das Management am Ausblick für das kommende Jahr festhalte, obwohl es stark von der Entwicklung des Spanien-Geschäfts abhängig sei. Die Schätzungen zum laufenden Jahr sehe man als unterstützt an. Nach der Analystenkonferenz könnten die Prognosen überarbeitet werden. Am Kursziel von 60 EUR werde festgehalten. Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der equinet AG die Aktie von SOLON weiterhin zu akkumulieren. (Analyse vom 19.08.08) (19.08.2008/ac/a/t)

75% Wachstum 2008 und 50% Wachstum 2009 bei Umsatz und Gewinn.

Das bedeutet für 2009 einen Umsatz von mind. 1,32 Milliarden (ausgehend von 503 Mio. 2007 und einen Gewinn von € 5,43 je Aktie (ausgehend von € 2,07 im Jahr 2007)!

Das KGV für 2009 liegt bei 8 - das sind doch eigentlich KGV´s für Unternehmen die sich in einem Schrumpfungs-Prozess befinden, oder?

 

Solon ein Titel auch von der anhaltenden Übernahmefantasie in der Solarbranche profitieren kann.
          §  

Solon muß einen Bomben-Vertrieb haben, ansonsten wären diese Umsatzsprünge
nicht möglich. Ich kann mir gut vorstellen, dass Solon auch für eine Solarworld
oder Q-Cells ein interessantes Investment darstellen könnte.  

Es winken 1,3 Milliarden Mehrumsatz 2009 und wesentlich höhere Gewinnmargen durch Synergie-Effekte als sie Solon derzeit einfahren kann.  

 

FAVORIT DES TAGES
Sommer bei Solon
[15:00, 19.08.08]

Von Tobias Schorr


Der Solarmodulhersteller  Solon trumpft mit guten Zahlen auf und bestätigt seine Prognosen für das Gesamtjahr. Belastet von Gewinnmitnahmen sind die Titel von  Solon am Dienstag nach einem festen Start ins Minus gedreht.

Dennoch: Es ist das Jahr der Solarfirmen. Zum Abschluss des Zahlenreigens der ?TecDAX Sonnenfirmen? legte heute die  Solon AG ihre Zahlen vor. Leicht übertraf das Unternehmen die Schätzungen der Analysten. Den Umsatz konnte der Zellenhersteller auf 249 Millionen Euro verdoppeln. Damit erlöste das Unternehmen im ersten Halbjahr 410 Millionen Euro.

Ebenso um 100 Prozent zog das Ergebnis vor Zinsen und Steuern an. Erwirtschaftete das Unternehmen im selben Zeitraum des vergangenen Jahres 10,7 Millionen Euro, waren es in diesem Jahr 18,98 Millionen Euro. Zudem gab der Vorstand heute grünes Licht für die aufgestellten Prognosen des Gesamtjahres. Im Vergleich zum Vorjahr soll der Umsatz um 75 Prozent steigen, 2009 soll sich das Wachstum dann etwas abschwächen, der Anstieg nur noch 50 Prozent betragen.

Druck kommt derzeit allerdings aus Spanien. Mit einem Umsatzanteil von 40 Prozent hängt  Solon stark am spanischen Markt. Dieser war im zweiten Quartal auch der Wachstumstreiber, die Aussichten dort sind jedoch nicht mehr so rosig. Wegen bevorstehender Subventionskürzungen im kommenden Jahr könnte  Solon dort ein großer Teil des Geschäfts wegbrechen.

Dennoch ist der Titel mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von unter zehn günstig bewertet. Weiterer Grund für den Kauf der Aktie: Nach dem Übernahmeangebot, das Bosch für den Konkurrenten  ErSol vorgelegt hat, gilt  Solon im Zuge der Konsolidierung in der Branche wegen der niedrigen Bewertung als heißer Übernahmekandidat.

 

und zur Strafe auf den vorletzten Platz!

Amis machen die Börsen kaputt!

Zum Kotzen!

 

Ich habe jetzt erst mitbekommen, das ich aus Versehen mit den
Halbjahresgewinnen gerechnet habe! ...

Daher muß ich meine Aussagen relativieren! ...

Solon hat im 2.Quartal einen Umsatz von 249,1 Mio.?, aber nur einen
Nettogewinn von 10,9 Mio. ?uro erzielt! Das entspricht einer Umsatzrendite
von 4,4 Prozent und das ist für ein Solarunternehmen viel zu wenig!

Diese sehr niedrigen Margen sind die Achillesferse dieses Solarunternehmens
und begründen auch ausreichend, warum das Unternehmen mit einer MK von
550 Mio.? bewertet wird! Denn sollten im nächsten Jahr die Margen
in der PV-Industrie durch Überkapazitäten deutlich unter Druck geraten,
bekommt Solon ernsthafte Probleme auf der Gewinnseite! ...

Die mangelhaften Gewinnmargen wirken sich als massiver Wettbewerbsnachteil
für Solon aus!

Sorry für das durcheinander! Ich habe ariva.de bereits um die Löschung meines
"fehlerhaften Postings" gebeten! ...

Auf Grund der sehr niedrigen Umsatzrendite von Solon und der Anfälligkeit
bei fallenden Margen, sehe ich eine Solon im Bereich zwischen 45?-50? als
"fair bewertet" an! ...

Sincerely,

Warren B.  

einem 2009er-KGV von unter 8? Würde mich echt interessieren.  

was meint ihr !  

sorry.  

 

Die 42 sollte so einigermaßen halten. Bin mit CB9WTJ zu 0,25 rein.  

 

@warren meinst du denn irgendjemand will Solon überhaupt noch aufkaufen mit den "schlechten" Ausichten für nächstes Jahr!?

Ich hoffe immernoch dass ich aus Solon noch verlustfrei rauskomme :-/