RTL Group S.A.

Angaben zur Erstnotierung
Bezeichnung Börsengang (Regulierter Markt)
Transparenzstandard bei Erstnotierung Prime Standard

Erster Handelstag 30.04.2013
ISIN LU0061462528
Instrumentenart (Gattung) Nennwertlose Inhaber-Stammaktien
Zeichnungsfrist 18.04.2013 - 29.04.2013
Emissionsverfahren Bookbuilding-Verfahren
Bookbuildingspanne ? 54,00 - 62,00

mehr und Quelle unter:
http://www.boerse-frankfurt.de/de/aktien/...il?secu=isin.LU0061462528

Link zur Firma und Logo-Quelle:
http://www.rtlgroup.com/www/htm/home.aspx  

RTL hat aus Verkaufserlösen in der Vergangenheit immer eine Sonderdividende gezahlt.  Einfach mal in der Dividendenhistorie der letzten Jahre nachschauen.

Der Nettoverkaufserlös soll bei ca. 800 Mio Euro liegen. https://www.google.com/...CB8QAQ&usg=AOvVaw34rcF6Owz3sEBWymnqWcv0

Bei knapp 155 Mio Aktien sind also 5 Euro Sonderdivi drin. Aber selbst wenns "nur" 4 oder 3,5 Euro/Share immer noch üppig. 

 

... diese Ruhe hier und das trotz der Mega-News am Freitag.

Wenn die Sonderdividende durch die Aktienblätter der breiten Masse gestreut wird, wird wohl Einiges an Kurszuwachs drin sein. Ich habe mich mit 42er Eurex Juni 2026 Call-Optionen positioniert und hoffe, dass diese Sonderdividenden-Spekulation wie gewöhnlich aufgeht...  

das Börse logisch ist,oft kommt es leider anders (Kurse).  

Ich spiele das Sonderdividenden-Spiel seit vielen Jahren erfolgreich..

Ein Beispiel: DWS Verkündung Sonderdividende + normale Dividende = 6,10 Euro am 25. Jan 2024. Kurs ca 43 Euro. Kurs in der Spitze vor der HV ca. 54 Euro.

Funktioniert auch mit normalen Dividenden, wenn diese hoch genug sind:

Bijou Brigitte: Verkündung normale, recht hohe Dividende von 3,50 Euro am 27. März 2025: Aktienkurs am Tag der Verkündung = 39 Euro. Kurs kurz vor der HV 46 Euro...

Aber warten wir ab und freuen uns einfach zusammen über steigende Aktienkurse :)  

Nun ist es tatsächlich geschehen, RTL Nederland ist verkauft: https://www.radioguetersloh.de/nachrichten/...11-milliarden-euro.html

 

das die Sonderdivi nun eingepreist ist und jemand schön den Deckel auf den Kurs gelegt hat,Hochfinanz?  

alles so möglich ist kannst du dir heute zu Gemüte führen. Alles nur wg. dieser Analyse? https://www.sbroker.de/sbl/mdaten_analyse/...080440&ioContid=2744

 

für Kleinanleger wie mir heute ein bescheidener Tag. Wie gewonnen so zerronnen.

Für das Unternehmen RTL vielleicht aber nicht, denn bis der Kurs für die 1. mögliche Earn-out-Zahlung (in bar und/oder Aktien) an Comcast bei 41 Euro ist dürfte ne Menge Zeit ins Land gehen. https://company.rtl.com/.galleries/downloads/250627_pm_RTL_Sky.pdf

 

aber leider wird dann der Kurs weiter dümpeln.  

Heisst das, dass bei 41e Kurs die Anteile gehandelt werden? Also könnte RTL versuchen, den Kurs darunter zu halten?

Die erste Euphorie ist verschwunden. Jedenfalls wurde erstmal verkauft. Die Aktie steigt dann im Herbst oder Anfang 2026 vor der HV wieder. Wenn es z.b. 7e Dividende geben sollte, ist das eine wahnsinnige Quote. Aber da der Kurs danach immer einbricht, gibt es auch bestimmt wieder Kritiker, die den Kurs dann danach wieder bei 25e oder tiefer sehen. Und dann verpufft der einmalige Effekt.  

Und warum nutzt du deine Analyse dann nicht entsprechend? Das was du da beschreibst, ist genau das Szenario was ich plane zu spielen:

Eurex Call Option (nicht Optionsschein) mit Laufzeit May2026 mit Strike 42 EUR kaufen. Vor der HV nach entsprechendem Dividendenjägerkursanstieg verkaufen. Am Tag der HV oder am nächsten Tag Aktie leer verkaufen. Auch wenn ich dann die Dividende ggf. an denjenigen zahlen muss, der meine leerverkauften Aktien gekauft hat, fällt der Kurs bei solch hohen Ausschüttungen auf Grund des vorher erfolgten Dividendenjägeranstiegs stärker als z. Bsp. die hier im Raum stehenden 7 EUR bei RTL. Ich kaufe die geshorteten Aktien zu einem niedrigeren Kurs zurück... Hat bei Freenet und auch bei Bijou Brigitte dieses Jahr wieder hervorragend geklappt.

Auf dem Weg nach oben (Dividendenjägeranstieg) kann man auch noch Put-Optionen als Stillhalter verkaufen und Prämie einstreichen.

Aktien leerverkaufen und Optionen handeln, kann man z. Bsp. durch die diversen Ableger von Interactive Brokers (LNYX, Cap Trader) auch als "normaler" Anleger in DE...

Ich kann nur empfehlen sich damit mal zu beschäftigen - es lohnt sich :)  

Die Zahlen scheinen gut aufgenommen worden zu sein..Prognose wird bestätigt.

Wurde auch indirekt ein ARP angedeutet?

"RTL prüft weiter den Kauf eigener Aktien am Markt oder über ein öffentliches Angebot. Damit könnte dann ein Teil der Ende Juni angekündigten Übernahme von Sky Deutschland finanziert werden. Der Preis für Sky Deutschland liege zunächst bei 150 Millionen Euro in bar. Je nach Entwicklung des RTL-Aktienkurses seien weitere Zahlungen von bis zu 377 Millionen Euro möglich. Diese können auch mit eigenen Anteilen geleistet werden. Der RTL-Börsenwert legte seit der Bekanntgabe der Sky-Deutschland-Pläne um knapp acht Prozent auf 5,3 Milliarden Euro zu. Hauptprofiteur davon ist der Bertelsmann-Konzern, der etwas mehr als drei Viertel der Aktien hält".

Von mir aus gern den Kurs auf 50e pushen bei diesen dünnen Umsätzen. Aber naja.

Irgendwie bleibt es hier weiterhin spannend. Alles ist möglich zwischen Kursen von 25 und 50e  :-)  

Der Medienkonzern RTL sieht sich trotz weiter schwacher Geschäfte mit klassischer TV-Werbung und bei der Produktionstochter Fremantle auf Kurs zu den Jahreszielen. Demnach soll der Umsatz 2025 dank signifikant höherer Streaming-Erlöse und wegen Portfolio-Effekten leicht auf rund 6,45 Milliarden Euro zulegen, wie die Bertelsmann-Tochter am Freitag in Luxemburg mitteilte. An der Börse kam das gut an. Die im MDax gelisteten Papiere legten bis zum Mittag knapp zwei Prozent zu.
Für das um Sondereffekte bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und immaterielle Abschreibungen (Ebita) stellt der Vorstand für 2025 weiterhin einen Anstieg auf rund 780 Millionen Euro in Aussicht - hier spielen dem TV-Konzern niedrigere Anlaufverluste bei den Streamingdiensten in die Karten. Voraussetzung für das Erreichen der Prognose ist aber eine Erholung des TV-Werbemarkts im zweiten Halbjahr und dass die Umsätze in diesem Bereich in den sechs Monaten bis Ende Dezember um 2 bis 3 Prozent steigen.

Im ersten Halbjahr ging der TV-Werbeumsatz um sieben Prozent auf etwas mehr als eine Milliarde Euro zurück. Der Gesamterlös des Konzerns fiel um 3,2 Prozent auf 2,78 Milliarden Euro. Das um Sondereffekte bereinigte operative Ergebnis (Ebita) sank um sieben Prozent auf 160 Millionen Euro.

RTL prüft weiter den Kauf eigener Aktien am Markt oder über ein öffentliches Angebot. Damit könnte dann ein Teil der Ende Juni angekündigten Übernahme von Sky Deutschland finanziert werden. Der Preis für Sky Deutschland liege zunächst bei 150 Millionen Euro in bar.

Je nach Entwicklung des RTL-Aktienkurses sind demnach weitere Zahlungen von bis zu 377 Millionen Euro möglich. Diese können auch mit eigenen Anteilen geleistet werden. Der RTL-Börsenwert legte seit der Bekanntgabe der Sky-Deutschland-Pläne um knapp acht Prozent auf 5,3 Milliarden Euro zu.
Die Zahlen für das erste Halbjahr und die bestätigte Prognose gaben der Aktie weiteren Auftrieb. Nach einem Start im Minus arbeitete sich die Aktie ins Plus vor. Gegen Mittag zog der Kurs um etwas mehr als zwei Prozent auf 34,90 Euro an und gehörte zu den besten Werten im MDax. Der Kurs der Aktie befindet sich seit Herbst auf Erholungskurs.

Im November 2024 war das Papier nach der Veröffentlichung von Umsatzdaten der ersten neun Monaten auf das Rekordtief von 23,65 Euro gefallen. Seitdem ging es um fast die Hälfte nach oben. Die Höchststände aus dem Jahr 2014 von knapp 100 Euro sind jedoch in weiter Ferne. Von den RTL-Aktien waren lange Zeit nur sehr wenige Papiere handelbar. 2013 hatte Bertelsmann allerdings den Anteil von mehr als 90 Prozent auf rund 76 Prozent reduziert - seitdem ist der Titel liquider.

Quelle: dpa-AFX  

Warum sollt RTL soviele Aktien zurückkaufen das der Kurs in Höhen steigt, also zunächst einmal jenseits der 41-Euro-Marke, um diese Aktien für die Bedienung der Ansprüche aus dem Sky-Deal einzusetzen?

Für mich macht ein ARP  nur dann Sinn, wenn RTL unter 41 zurückkauft. Ein persönliches Bedürfnis nach höheren Kursen muss ja nicht sinnvoll im unternehmerischen Sinne sein.  

geht weiter: https://www.google.com/...CBcQAQ&usg=AOvVaw0Lgs5KXHR7zrSjcR-Xgyji

 

der aktuellen Kursentwicklung wird Comcast noch lange auf die erste Zahlung seitens RTl  für den Verkauf von Sky warten dürfen.

Mal schauen, wann der Verkauf final über die Bühne geht. Und wie lange es dann dauert, bis die angekündigten Synergien von 250 Mio Euro in 3 Jahren sich auch in der Kursentwicklung niederschlagen.

Hier noch mal ein Artikel zur Erinnerung:

https://www.google.com/...CCAQAQ&usg=AOvVaw0ih1RuSviiAZfuPiuBJS0U

 

Versteh die Logik nicht bzw stelle die These auf: wenn RTL oder andere Kräfte den Kurs bewusst unten auf diesem Niveau halten, bekommt comcast keine oder kaum die Zahlungen?
Aber der Deal ist ja nicht abhängig von der Zahlung.

Die 5e Sonderdividende bleiben aber weiter? Und die normale erwartete Dividende von vielleicht 2e kommt drauf? Wenn also 7e runtergehen im April und Unsicherheiten bleiben wegen der Kosten von Sky und die Übernahme und Effekte damit, kann es also sein, dass der Kurs die nächsten Jahre immer bei um 27-36 pendelt ?
 

Den Kurs halten wohl eher verunsicherte Kleinanleger wg. der bescheidenen Geschäftsentwicklung (Brot und Butter-Geschäft) auf diesem Niveau.  Bertelsmann hält gut 76% der Aktiern. Der Rest ist Freefloat. Keine Ahnung, ob der noch ein anderer Investor mehr als 3% hält und rummanipulieren kann. Dazu sind auch dei Tagesumsätze m.M.n. zu gering.

Der Rest ist doch einfach: Comcast bekommt auf jeden Fall 150 Mio Euro. Und als "Erfolgsprämie"  bei festgelegten Aktienkursen von RTL noch zusätzliche Zahlungen. Die sind dann bei 377 Mio und Kurs 70 bei RTL definitiv gedeckelt.

Ist die Frage wie RTL die Erfolgsprämie finanziert. Kapitalerhöhung? Weniger Sonderdividende aus dem NL-Deal?  Da rechne ich sowieso nicht mit den angekündigten 5 Euro! Oder kann die Prämie aus einem florierenden Tagesgeschäft und einem steigenden Cash-Flow bezahlt werden?

Der Deal hängt von der Zustimmung der Aufsichtsbehörden ab. RTL übernimmt von Sky ja immerhin ca. 5 Mio Abonnenten, ist ja nicht gerade wenig, und wäre in der DACH-Region immerhin die Nummer 3 . Sagen die Behörden "Nein" gibt es keinen Deal.  Da hat RTL ja in der Vergangenheit schon so seine Erfahrungen gemacht.

Wir werden also den Erfolg aus der Übernahme abwarten müssen.  Also  ein 3-Jahres-Zeitraum für Synergien wurde seitens RTL ja schon benannt. Und ja, der Kurs kann jetzt noch länger zwischen 30 und 40 Euro rumdümpeln. Oder 27 und 36 Euro. Grade, wenn noch fette Dividendenzahlungen dazu kommen.

Das gefällt den Anlegern, die gerne Kurssteigerungen sehen wollen statt üppige Dividenden zu kassieren,  sicher nicht so gerne.

 

also nicht der hier, https://www.google.com/...QIQRAH&usg=AOvVaw0Qei5A_JIwP8d7EJazqRGI

wechselt von RTL nach Funke:https://www.finanznachrichten.de/...fkoch-von-rtl-deutschland-007.htm

 

eingestiegen da habe ich in einem Monat mehr verdient wie bei RTL und RTL habe ich schon 10 Jahre
RTL ist und bleibt eine Rentneraktie.
Divi ist schön und gut aber nicht alles.
allen gute Geschäfte  

im Umfang von bis zu 4 Mio Aktien zur Finanzierung der variablen Komponente des SKY-Kaufs startet.  https://www.finanznachrichten.de/...onen-aktien-zurueckkaufen-016.htm

Annahmefrist endet aber schon am 12. September und der maximale Preis liegt bei 37,85 Euro. Ob da, neben den 2 Millionen Shares von Bertelsmann, überhaupt jemand andient? 

 

Wüsste nicht, warum ich meine Shares da jetzt verschenken sollte, ich bin doch hier investiert, um Geld zu verdienen. Vielleicht finden sich ein paar Abgabebereite ?!  

Bald 40 Euro  

Das verstehe ich nicht.

Wenn RTL 4 Mio aktien am Markt kauft und die scheine einkassiert, gibt die Firma doch Geld aus und nimmt nix ein? Oder geht man aus, dass die Firma also die Anteile deutlich mehr wert sind und dadurch faktisch mehr Wert insgesamt dann geschafft wird?

Wenn 2,7 Prozent Aktien vom Markt genommen werden, dürfte doch zukünftig die Dividende höher ausfallen?
Ach und der kurs müsste doch steigen wenn man in so kurzer Zeit so viele Aktien kauft?

 

verstehe ich dieses ARP auch nicht.  Aber die 4 Mio Aktien, so es dazu denn kommt, müssen ja in Reserve gehalten werden als Bezahlung für den SKY-Kauf und werden ja nicht eingezogen.

Und verkauft Bertelsmann 2 Mio Aktien an RTL und, wenn ja, zu welchem Preis?  Selbst beim maximalen Preis von 37,85 Euro sind die meiner Meinung nach für RTL günstig erworben.  Spätestens dann, wenn der Kurs über 38 Euro steigt, kann sich RTL  glücklich schätzen.

Und bei einem "richtigen" ARP kauft das Unternehmen ja direkt am Markt, sprich über die Börse, zu festgelegten Konditionen an.  Hier wird aber ja eine Preisspanne vorgeschrieben und wird eben nicht über 37,85 Euro steigen. Da werden wohl nur die Aktionäre andienen, die mit den angebotenen Konditionen zufrieden sind. So nach dem Motto "Lieber den Spatz in der Hand als die Taube auf dem Dach!"

Ich bin da inhaltlich bei BudFox und behalte meine Shares.

Ab dem 13.09. wissen wir dann hoffentlich mehr.