Comeback vom Verde Potash als Verde Agritech

Nachdem es um Verde Potash sehr ruhig geworden ist und sie sich auch in Verde Agritech umfirmiert haben, zumindest findet man sie jetzt unter Verde Agritech ist hier etwas Großes in Planung. Siehe auch:

Verde Agritech PLC has begun a prefeasibility study (PFS) for the expansions to its Super Greensand production.

The expansion project will be implemented in multiple phases and will rely on mining and industrialization contractors, all of which will significantly reduce upfront capital costs. This scalable and modular approach is feasible thanks to the open-pit nature of Verde's mineral resources and simple production flowsheet, which only requires crushing and milling.

Verde has a National Instrument 43-101 measured and indicated mineral resource estimate of 1.47 billion tonnes at a grade of 9.2 per cent K2O (potassium oxide) that includes a measured mineral resource of 83 million tonnes with an average grade of 10.1 per cent K2O. Additionally, the inferred mineral resource estimate is 1.85 billion tonnes at a K2O grade of 8.6 per cent.

The PFS will analyze the production schedule as shown in the attached table.

 SUPER GREENSAND PRODUCTION TARGET

Year                           Tonnes  
       
2018                          300,000          
2019                          600,000          
2020                        1,800,000        
2021                        2,500,000        
2022                        3,000,000        
2023                       11,000,000      
2024                       18,000,000      
2025 onward                25,000,000

Verde and its consultants expect to complete the PFS in the last quarter of 2017.


http://www.stockwatch.com/News/Item.aspx?bid=Z-C:NPK-2473222

http://www.verdefertilizantes.com.br/

Kurs aktuell: 1,03EUR +0,16EUR +18,14%  

Kannst du noch sagen warum für einen Rohstoff hersteller ein P/E von 4,5 teuer ist. Richtig natürlich das Düngerpreise zyklisch sind sie sind vom Hoch schon deutlich zurück gekommen. Ist bei Verde natürlich auch wichtig, aber nicht so wichtig wie bei anderen Firmen, weil sie viele Zukunftsgeschäfte abschließen. Was den Gewinn angeht sehe ich die Möglichkeit dass der um einige % steigen kann. Argument Skaleneffekte macht ein Unterschied ob ein LKW 100 Km einfach fährt und nur einen Kunden beliefert oder dort gleich 5 oder mehr beliefern kann. Die günstigeren Spritpreise sollten ihnen auch entgegen kommen.
Der Aktienanteil von Verde Insidern ist über 20%, er war vor kurzen noch höher, der CEO Velosco hat in 22 erstmalig verkauft. Nachdem er seit 2004 nur mit Aktien bezahlt wurde und bis dahin keine Verkäufe getätigt hat.  

Emmerald ist ja auch schon ein uraltes Projekt. PEA von 1974? Ich dachte erst Tippfehler aber scheint zu stimmen. Vielleicht einer der ewigen Juniors.....
Ich hoffe noch auf einen saftigen Rücksetzer, dann kann ich meine Verde-Posi weiter ausbauen. Wenn ich eines gelernt habe im Commodity Sektor: Immer mit relativem Abschlag kaufen, das verringert die Risiken erheblich. Die kaputte Strasse letztes Jahr war so gesehen eine feine Sache ;)  

Du weißt halt nie wo im Zyklus du stehst, sind wir schon dran an den Peak Earnings? Dann ist das für mich ein verflucht hoher Wert. Es hängt halt alles am Preis des Rohstoffes. Wenn der in die falsche Richtung läuft dann kannst du die Produktion um den Faktor 10 ausweiten aber trotzdem stagnierende Profite ausweisen.
Beispiel Machbarkeitsstudie Verde aus dem letzten Jahr. Da kommen sie bei einem KCI Preis von 380USD auf eineen NPV10 von ~90USD per share. Ein wahnsinns Wert im Verhältnis zum aktuellen Kurs. Aber was ist das, wenn sie nicht 63USD(380/6) Verkaufspreis pro tonne erreichen sondern nur 50USD? Dann schmilzt die Marge dahin wie Schnee im April.
Als Hersteller von Rohstoffen unterliegst du den gnadenlosen Ggesetzen von Angebot und Nachfrage. Nichts differenziert dein Produkt ausser dem Preis.
Und eine Ausweitung der Angebotsseite sehen wir ja schon bei den etablierten Produzenten aus Canada.
Aus diesem Grund nicht ohne abolute und relative Margin of safety  investieren.
Ich habe in meinem Depot einen O&G Produzenten mit einem (teilweise gehedgten)PCF2023 von 1. Das ist eher die Art von Unterbewertung/ Sicherheitsmarge die ich suche.
 

habe ich wohl zu tief angenommen. Die scheinen wirklich sehr stark investiert zu sein. Gut für die Aktionäre.  

Es steht ja die Bewilligung für die nächste Stufe um weitere 10 Mio Tonnen an. Die ist schon in diesem Jahr zu erwarten. In vier Jahren dann wahlweise bei 25 oder 50 Mio t im Jahr. Einen Rücksetzer kann man nie ausschließen, siehe Probleme mit der Straße die ja aus dem Nichts dafür gesorgt.
Nur genau dieses Problem mit der Straße könnte jetzt auf der positiven Seite überraschen. Sie könnte in Q3 erheblich weniger verkaufen weil sie es nicht transportieren könnten. Produzieren könnten sie, wenn sie das getan haben was ich hoffe kann diese Menge in Q4 oder auch Q1 23 verkauft werden.
Das Verde das Rennen die nächsten Jahre macht da sind wir uns einig. Emmerson eine unendliche Geschichte die aber noch positiv enden kann. Ich habe gestern daneben noch Sirius Resources gefunden die sind mit einem tollen Projekt in Great Britain genau am Punkt der Finanzierung gescheitert und mussten sich billig an Anglo American verkaufen.  

Aber man unterschätze nicht die Macht des Rohstoffzyklus. Nur so zum Spass: Wie könnte denn ein WorstCase Szenario aussehen?
Anhaltend hohe KCI Preise ermuntern die Produzenten zu immer größerer Produktionsausweitung, es entsteht Überangebot, aus einem Verkäufer- wird ein Käufermarkt. Der Preis für den Rohstoff kackt ab. Wird -oder kann- Verde seine Produktion in so einem Szenario überhaupt auf die angestrebten 50Miot ausweiten? Unsicher bis unwahrscheinlich, denn eine Ausweitung würde das Angebot noch weiter erhöhen und die Preise noch weiter drücken, Profitabilität futsch....
Wenn Nahrung angebaut wird dann wird auch gedüngt. Die Nachfrage ist hier also relativ unelastisch, von der Angebotsseite kann man das leider nicht behaupten.  Die historischen Produzenten weiten ja bereits ihre Produktion aus, es scheint als gäbe es gewisse Reserven in der Produktion die es ihnen erlauben auf gestiegene Preise schnell zu reagieren. Für die Dauer und Magnitude des Zyklus ist das eher negativ. Das sollte man nicht aus den Augen verlieren.

 

Die Situation kann auch komplett in die andere Richtung laufen wie du schreibst produzieren viele KCl nicht unverstellbar das unsere alles Verbiet Politiker das verbieten. In dem Fall wäre die Versorgung mit Dünger ganz schnell in einem Defizit selbst wenn es genug Länder gibt siehe Europa die Dünger komplett verbieten. Pluspunkt für Verde ihr Dünger ist chloridfrei hat auch den Vorteil er kann durch Regen nicht/kaum weg gewaschen werden. Zudem gibt es in Brasilien Bestrebungen die heimische Dünger Industrie zu fördern. Aber ja möglich ist alles die Zukunft wird es zeigen.  

War mir nicht bewußt das es von politischer Seite Bestrebungen gibt Kunstdünger zu verbieten. Das wäre zwar für die Welternährung extrem negativ aber natürlich eine extrem positive Entwicklung für Verde. Hast du Quellen dazu?
Was unternimmt Brasilien um die heimischen Produzenten zu stärken? Entschuldige meine Ahnungslosigkeit, bin nicht so tief drinne in der Materie....
   

Dünger und Pflanzenschutz weltweit ein Thema Beispiel Sri Lanka dadurch vom Selbstversorger in 2 Hungersnöte gerutscht. Es geht aber einfacher frag bei dir ein paar Bauern aber nimm dir Zeit dafür die haben viel zu erzählen. Das mit dem Chlorid  bzw Freiheit ist was womit Verde wirbt und was aber fast jeder Bauer in einem Video bestätigt da kommen so Aussagen das der Boden besser ist, weil die Mikroorganismen eben nicht weggebleicht werden und der Kaffee besser schmeckt. Das chloridhaltiger Dünger verboten werden soll ist nach meinen Infos noch nicht akut. Nur wenn man die Politik so sieht kann das schnell gehen. Ist aber momentan nicht opportun Verde könnte stand heute ja nicht einspringen. Wenn sie wirklich mal 50 Mio t produzieren können, dann würde das Stand heute für Brasilien reichen für mehr aber nicht. Die Menge könnte Verde dann für 20-40 Jahre liefern, jenachdem wie viel der vermuteten Reserven tatsächlich da sind.  

Bei Verde seit dem 5.12 keine erwähnenswerte Nachricht. Dazu der Gesamtmarkt in einer Art Jojo hoch und runter mit Gesamttendenz nach unten. Diese Abwärtstendenz hat auch Verde. Neue Quartalstahlen kommen zusammen mit den Jahreszahlen raus. Deshalb erst Anfang April, da gibt's dann neben Absatzzahlen auch die Verkündigung der Dividende, bis dahin könnte es noch einen Schnapps nach unten gehen.  

Hallo!

Ist das mit der Dividende eine Vermutung deinerseits oder habe ich etwas verpasst?

Viele Grüße

Yamadori  

Ist klar avisiert, ohne das Problem mit der Straße und verminderter Liefermenge wären es ca 20 Cent gewesen. Das lässt sich wohl nicht halten von daher Spannung bei Bekanntgabe der Zahlen. Da hat Verde die Aktionäre sogar abstimmen lassen ob Rückkauf oder Dividende. Verpflichtend ist so ein Vorrausblick natürlich nicht, sie würden allerdings viel Vertrauen verspielen, wenn sie da einen Rückzieher machen. Der CEO der selbst ca 18% der Aktien hält dürfte selbst ein Interesse haben, dass es was gibt.  

Auf seeking alpha der Autor glaubt, dass sie ihre guidance sogar halten können. Was ich jetzt selbst nicht als so wahrscheinlich erachte. Verde ist ja selbst auf ein EPS von 0,50 Cent zurück gegangen. Für eine Dividende würde es trotzdem reichen und Geld für weiteren Ausbau wäre auch da. Dass sie jetzt in Singapur gelistet sind, hat dem Grund dass die Regeln für eine Dividende anders sind als in GB wo sie vorher gelistet waren.
https://seekingalpha.com/article/...e-agritech-growing-strong-margins  

Dann wird es ja bald spannend werden :-)  

Bei mir nochmal erhöht für 3,52 gekauft jetzt gings sogar noch ein Stück günstiger weiß man vorher halt nicht. Ich kann mir bis zu den Ergebnissen wie vorher geschrieben noch günstigere Kurse vorstellen. Mit den Ergebnissen und der Prognose für dieses Jahr sollte es wieder in die andere Richtung gehen. Garantiert ist jedoch nichts.  

Sind draußen der Markt sieht als negativen Punkt wohl die niedriger als mal geplante verkaufte Menge, daß stärkste Quartal mit kaum befahrbarer Strasse ist nach wie vor der Grund. Jetzt wirds nicht mehr lange dauern bis entschieden wird wieviel von den verdienten 17 Millionen an die Aktionäre geht. https://www.globenewswire.com/news-release/2023/...ull-year-2022.html  

Richtiges Massaker gibt tatsächlich ein paar Gründe ersten der um über 30% gesunkene Potash Preis und der Wechselkurs des Can Dollars in dem Verde bilanziert. Hinzu kommt dass sie im 4 Quartal ein Minus ausweisen ich vermute mal Investionen. Kein schöner Tag heute muss man so sagen.
 

ja schon Wirecard-Verhältnisse an...  

Ausblick 2023

"As previously described, potash trends did not meet the market's expectations after the Ukraine war, reflecting in decreasing fertilizer prices and lower demand throughout 2022. The price of potash has been on a downward trend since late 2022, with a decrease of 47% in 2022 average KCl CFR Brasil price, compared to the current price,²¹leading farmers to holdback potash purchases with the expectation of even lower prices in the near future"

• Verkaufsziel (Tonnen) 800.000 - 1.200.000
  
  
• Einnahmen (C$?000) 78.135 - 115.332
  
  
• EBITDA (C$?000) 22 9.341 - 24.565
  
• 
  EPS (CAD) 0,04 - 0,29
  

Verglichen mit den EPS von 0,34C$ für FY22 sieht der Ausblick für FY23 recht dürftig aus.

 

War das bisherige Tief das es treffen gegolten hat.
Wirecard ist ja ne ganz andere Geschichte 2Mrd fehlen Verde nicht in den Büchern. Wie auch soviel haben sie bisher nicht drin stehen.
Ich sehe die Sache halb/halb wie vorher geschrieben nicht schön der heutige Tag. Ich kann mir auch vorstellen das in Q4 Kosten angefallen sind die für Erweiterung und Strassenbereinigung ausgegeben wurden unglücklich.
Aber betrachten wir die Situation von der Seite Geld würde verdient ca 17 Mio cad bei gut 600t verkauften Tonnen. Das heißt bei einer Kapazität von 3 Mio und keinen weiteren Unglücken ist wieder eine Vervierfachung drin, dass überkomponiert sogar ein um 1/3 geringeren Potash Preis. Die Marge ist von 74 auf 78% gestiegen. Dürfte bei einer Vervierfachung der Menge noch einen Tücken steigen. Der nächste Schritt geht auf 25 Mio t
Es gibt Gründe heute alles Schwarz zu sehen es gibt durchaus Gründe optimistisch nach vorne zu schauen  

Die für 2023 ist tatsächlich sehr niedrig wahrscheinlich das Motto das Verde immer macht niedrig planen und dann übertreffen. Die Mitte mit 1 Mio t hätten sie im letzten Jahr schon getroffen wenn sie nicht Grundwasser gefunden hätten. Wenn sie die guidance nicht erheblich übertreffen brauchen sie sich beim Ausbau meiner Ansicht nach nicht zu beeilen. Macht ja wenig Sinn auf 25 Mio t auszubauen wenn sie nicht mal 3 verkaufen können.  

Gerade die Aufzeichnung der Präsentation angesehen. Begründung wegen der gesunkenen Potash Preise und der herausfordernden Situation. Damit verspielt Verde meiner Ansicht nach viel Vertrauen, passt aus meiner Sicht auch nicht zu Ihrer Firmenphilosophie. Es bleibt zu hoffen, daß sie bei Ihren Wachstumsplänen zuverlässiger abliefern.
Die Präsentation selbst ist fast 3 Stunden die Fragen allerdings eine gute Stunde davon. https://m.youtube.com/watch?v=5JEEL588khA&feature=youtu.be  

Am gestrigen Montag um 8:20 wegen Volatilität und das genau bis 8:25 da hat irgendeine Behörde ihre Daseinsberechtigung erwirkt. Eigentlich Schwachsinn der Haupthandel findet in Kanada statt warum auch immer. https://www.stockwatch.com/News/Item/Z-C!NPK-3391683/C/NPK  

I'm nach wie vor schwierigen Umfeld ein akzeptabeles Ergebnis. Aber natürlich nichts was den Markt aus den Socken haut.
https://www.finanznachrichten.de/...the-first-quarter-of-2023-399.htm  

Verde hat momentan eigentlich genug Herausforderungen und Aufgaben. Aber scheinbar haben sie Langeweile, anstatt zu überlegen wie der Absatz im Ausland gefördert wird, reduziert man die einheimische Kundschaft.
https://www.globenewswire.com/news-release/2023/...deforestation.html