IVU - sachlich und konstruktiv

Hier also der neue IVU-Thread.

Es ist erlaubt und erwünscht, positives als auch negatives zur IVU-Aktie zu schreiben.

Es ist nicht erlaubt aus der Luft gegriffene Anschuldigungen zu äußern und User persönlich anzugreifen.  

Klasse News!

Mission Trail Capital hat in mehrere Unternehmen investiert, vor allem in den Technologie- und Softwaresektor. Zu den bemerkenswerten Beispielen gehören:

1. **Aptitude Software Group PLC**: Mission Trail Capital Management hält einen Stimmrechtsanteil von 7,66 % an diesem Unternehmen, das sich auf Finanzmanagement-Software spezialisiert hat (Stand Ende 2023). Diese Investition wird über ihren Fonds, Mission Trail Partners, LP, verwaltet.

2. **Formpipe Software AB**: Das Unternehmen hat 2024 seinen Anteil an diesem schwedischen Softwareunternehmen erheblich erhöht und kontrolliert nun 15,3 % der Stimmrechte. Formpipe bietet Lösungen für Enterprise Content Management und Dokumentenverarbeitung.

Diese Investitionen zeigen ihren Fokus auf wachstumsorientierte Software- und Technologieunternehmen.  wissen!  

dass mal ein Kaufrausch auf Werte wie IVU einsetzt.  

US-amerikanischer Investor steigt bei IVU Traffic Technologies AG ein:
https://www.ivu.de/aktuelles/details/...u-traffic-technologies-ag-ein  

"...Berlin, 13. Dezember 2024 | Mission Trail Capital Management LLC (MTCM), ein Software-Investor mit Sitz in Austin, Texas, hat das Aktienpaket von Daimler Buses erworben und hält nun insgesamt rund 8 Prozent aller IVU-Aktien. Der Kauf erfolgte außerbörslich, über die Details der Transaktion wurde Stillschweigen vereinbart.

?IVU ist ein führender Softwareanbieter für Bahn- und Busunternehmen auf der ganzen Welt. Unsere zahlreichen Gespräche mit Kunden und Branchenkennern haben gezeigt, wie wertvoll die Lösungen der IVU für alle Beteiligten sind, da sie Effizienz, Effektivität und Zugänglichkeit des Öffentlichen Verkehrs verbessern?, ergänzt Joshua Braden, Gründer von MTCM. ?Außerdem haben uns Management und Team der IVU überzeugt. Wir freuen uns daher sehr, dass wir nun unseren Aktienanteil an der IVU erhöhen konnten und von der zukünftigen Entwicklung profitieren werden.?

?Daimler Buses hat sehr früh erkannt, dass Elektrobusse in ein ?Ökosystem? eingebettet werden müssen, um den anspruchsvollen betrieblichen Alltag zu organisieren. Neben der finanziellen Beteiligung an der IVU stand daher schon immer die Partnerschaft in der Weiterentwicklung der IVU.suite und die Zusammenarbeit in weltweiten Projekten im Vordergrund. Und daran wird sich dank des langfristigen Rahmenvertrages auch in Zukunft nichts ändern? sagt Martin Müller-Elschner, CEO von IVU Traffic Technologies AG. ?Ich habe den Austausch mit MTCM von Anfang an als sehr positiv und bereichernd empfunden, daher freue ich mich schon auf die Begleitung als Investor in den nächsten Jahren.?..."
 

kaum legt man mal einen Börsenfernen Handwerkertag ein, kommt sowas.

Und Daimler braucht wohl Geld, ist seinen Anteil losgeworden...  

mit Sicherheit auch in den AR kommen wollen und werden auch wahrscheinlich auf eine bessere Kapitalallokation drängen. Top News.

Solch eine News hat es wohl gebraucht. Die News könnte natürlich auch weitere Investoren auf IVU aufmerksam machen. Gerade auch aus Überseee  

war der Anteil nicht nur 5%,  woher kommt denn der Rest?

ein Invest mit 8% in IVU gibt wohl auch keinen großen Sinn,
IVU hat einen sehr großen Streubesitz, vielleicht gibts da ja dann ein Angebot,
damit würde man mit Sicherheit einige % mehr Übernehmen können

mit Daimler war mir eh zu wenig Power drin, hatte mir davon mehr versprochen,
somit denkt man wieder offener auch für andere Hersteller  

Daimler hatte 5,25%
Mission Trail Capital jetzt 8,22%
8,22-5,25=2,97
Also war Mission Trail Capital vorher unter der meldepflichtigen Schwelle von 3%. Also könnten sie die 2,97% schon ewig haben, bzw. nach und nach erworben haben  

der natürlich den Case dann auch in den USA darstellt. Jetzt haben wir endlich auch einen Aktionär, der mal ein Augenmerk auf die Produktivität des Unternehmens legt. Die Marge muss nach über 3 Jahren Stagnation/Rückfang wieder nachhaltig steigen. Alleine durch den Einsatz von AI sollte man in der Softwareentwicklung deutliche Effizienzen heben können. Salesforce hat angegeben, dass man keine Entwickler mehr einzustellen braucht, weil die bestehenden mit AI 30% produktiver sind. So etwas sollte auch bei IVU mal angegangen werden.

schaut man sich in der Aktienwelt um, dann sieht man, dass zurzeit viel Privat Equity Firmen aktiv sind. Beispiele Evotec (gut, nur ein Versuch), Medizinsoftware (Name fällt mir jetzt nicht ein), Encavis (KKR) und weitere. Alle scheinen für die Investoren preiswert zu sein. Die Gefahr ist, dass die AG`s ausgenommen werden und die Kleinaktionäre in die Röhre schauen.
Finde das nicht gut.  

Nebenwerte seit Jahren links liegen gelassen werden und unter mickrigen Umsätzen in immer neue Tiefen geschickt werden. Da macht es Sinn,  sich über solche Wege größere Anteile zu Sonderpreisen zu sichern, von denen die Privat Equity Firmen vor 3 Jahren noch nicht mal zu träumen wagten.
Aber auch heute sieht man an der Kursentwicklung von lächerlichen 4% bei Megaumsätzen, dass da doch einige auch die Chance nutzen, aus IVU auszusteigen.
Für 4% Minus reichten in den letzten Monaten oft nur 2000 oder 3000 Aktien Umsatz.
Ich hatte den letzten Kauf IVU vor Jahren bei ca 18? gemacht - mein Ziel waren mindestens 40? auf 2 Jahressicht. Diese 2 Jahre sind schon ne Weile um. Jetzt wäre ich über 20? schon froh. So wird man halt mürbe gemacht.  

Aber Trail ist ja auch okay. :)

8,22% ist schon mal nen Wort. Hat heut gleich mal Fantasie ausgelöst. Sind die eigentlich mehr als ein Finanzakteure? Weiß da jemand mehr von euch?

sind vor allem auf wachstumsorientierte Software und Tech Unternehmen fokussiert, siehe Post #10940.

Mal schauen ob ich noch mehr Infos bekommen kann  

Mission Trail Capital Management ist ein Private-Equity- und Investment-Management-Unternehmen mit Sitz in Austin, Texas. Das Unternehmen ist noch sehr jung und wurde 2021 von Joshua Braden gegründet. Aus öffentlich zugänglichen Informationen geht hervor, dass das Unternehmen Kapital über seinen Fonds Mission Trail Partners LP sammelt und sich auf Eigenkapitalinvestitionen in Start-ups, Wachstumsunternehmen und etablierte Firmen konzentriert. Seit seiner Gründung liegt der Schwerpunkt darauf, durch strategische und operative Unterstützung Mehrwert für die Portfoliounternehmen zu schaffen.

Aufgebrachtes Kapital:
26 Millionen USD im Jahr 2022 (erste Finanzierungsrunde).
34,5 Millionen USD im Jahr 2023.
65 Millionen USD im Jahr 2024?

Portfolio-Schwerpunkte:
Investitionen in Unternehmen wie Aptitude Software Group PLC (Finanzsoftware) und Formpipe Software AB (Enterprise Content Management).

Das Unternehmen zielt auf Branchen wie Technologie, Gesundheitswesen und Finanzdienstleistungen ab. Der Fokus liegt auf wachstumsorientierten Sektoren.

Genaue Details über direkte Bankpartner oder strategische Kooperationen mit anderen Finanzinstituten sind nicht öffentlich verfügbar.  

der Schnarchbude ist ein absoluter Gamechanger. Ich hoffe sie stocken auf 15% auf, dann können Sie richtig Druck auf das Management ausüben.

kommen USA zu dir.. IVU hat ja auch noch ein vor sich hin dümpelndes NASDAQ Listining. Ich bin auch guter Dinge das da mehr Drive in Sachen Effizienz und Shareholder Value reinkommt. Die Steuerlichen Verlustvorträge haben viele Jahre geholfen, nun muss operativ an Stellschrauben gezogen werden und die perfekte Ausgangslage (Marktstellung&Softwareanteil) vergoldet werden. Die Hebel sind in Hülle und Fülle da, aber die nächsten Jahre werden wichtig werden.  

auch lange nicht, die Umsätze steigen erheblich und der Kurs fällt trotzdem. Muss man nicht verstehen, ich habe gerade eine andere Position liquidiert und noch ein paar IVU in mein Depot eingebucht.  

bei Der Aktionär (15.12.2024):

"... Die reibungslose Übernahme des Aktienpakets durch einen texanischen Investor zeigt übrigens das wachsende Interesse nordamerikanischer Investoren an der IVU. MTCM aus Austin hat bereits seit längerem den Markt erkundet, Firmen und Fachmessen besucht und sogar Kunden interviewt und sich dann bewusst für uns entschieden ? und besitzt nun insgesamt über acht Prozent der IVU-Aktien, ein Commitment was mich durchaus stolz macht....

...Wir sind in den vergangenen Jahren stark gewachsen, sowohl im Umsatz als auch beim Personal. Die IVU hat inzwischen über 1.000 Mitarbeitende, wir haben massiv in unsere Produkte und neue Dienstleistungen wie IVU.cloud und IVU.consult investiert ? und das zahlt sich jetzt aus. Wir wollen daher in den nächsten Jahren auf der Kostenseite langsamer wachsen, bei weiterhin hoher Nachfrage und guten Einnahmen sollte sich dies positiv auf die Profitabilität auswirken. Und der Gewinn der IVU ist seit 2017 von Jahr zu Jahr gestiegen, das soll auch in den nächsten Jahren so bleiben...."

Schlussfolgerung Der Aktionär:
"IVU Traffic fährt ein wenig unter dem Radar der meisten Investoren. Das dürfte sich mit dem Wechsel in der Aktionärsstruktur ändern. Mit seinen Lösungen für den öffentlichen Nah- und -Fernverkehr profitiert IVU Traffic von den Megatrends Mobilität und Digitalisierung. Klimawandel und Verkehrswende sind die Themen unserer Zeit, die langfristig das Handeln bestimmen werden. Anleger mit Weitblick können daher dem US-Investor MTCM folgen und das aktuelle Niveau zum Einstieg nutzen."

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...-gefallen-20371854.html  

Wachsen ist das Zauberwort für nachhaltige Outperfrmance in den kommenden Jahren. Sehr schön und mit dem neuen Investor hat man jetzt dafür auch noch jemand der ein Auge darauf hat.

nach Cloud-Dienstleistungen" und "trotz Einmalkosten durch die Veränderungen im Vorstand, beträgt die Gewinnsteigerung 28 Prozent dieses Jahr"...
Und das obwohl die Wirtschaft kränkel.
Weiß gar nicht, warum das Ding jetzt nicht schleunigst die 20 Euro ansteuert  

@Scansoft: 

Wie erkennt man, dass ein Aktionär, der mit Fonds seit 2021 unterwegs ist, ein kompetenter Investor bzw. Gamechanger ist?!?

 

Ich habe nicht viel über den Investor herausfinden können. Deren Website ist so "mittelaussagekräftig:
https://missiontrailcapital.com/

Immerhin habe ich einen der Protagonisten gefunden. Offenbar ein Bruder von Philipp Amthor ...
:-D
 

sie verfolgen einen aktivistischen Ansatz und sind bei ihrer schwedischen Beteiligung in den Aufsichtsrat eingezogen. Der entscheidene Hebel bei IVU liegt in der Skalierung. Sie haben das Potential über weiter steigende Cloudumsätze eine Ebitmarge über 20% zu erzielen. Für diesen Fall wird dann auch die Bewertung eine andere sein. Dies dürfte hier der Case sein und der CEO spricht jetzt erstmals seit Ewigkeiten davon, die Kosten stärker in den Blick nehmen zu wollen.

hatte im September im Antwortschreiben auf meine Fragen in Bezug auf die Marge bereits von Effizienzsteigerung geschrieben und einem sich verlangsamenden Personalaufbau.

Für mich interessanter sind die Anmerkungen zur Partnerschaft mit Daimler, man hofft und setzt darauf, dass künftig daraus internationale Aufträge entstehen.
Im Zusammenhang mit den anderen Meldungen der letzten Zeit, sehe ich eine positive Entwicklung in Bezug auf die weitere Internationalisierung des Geschäfts und einer erkennbaren Absicht, dies weiter zu forcieren. Das kommt meinen in der Vergangenheit geäußerten Erwartungen und Hoffnungen sehr entgegen.
Zwar bleibt der Schwerpunkt Europa und speziell DACH natürlich bestehen, aber eine stärkere Verteilung der Umsätze entspräche dem, was die Zukunft in Bezug auf globale Entwicklung und Demographie entspricht und macht ein Unternehmen unabhängiger und sicherer gegenüber dem, was in Deutschland, EU bzw. Europa so geschieht (bzw. nicht geschieht).
Das sollte auch zu einer positiveren Bewertung führen.