OHB Technology : anschauen , Hightechplayer ..

brauni ;) das wird schon, hab das gefühl die nächsten zahlen werden wiederum gut und in vier tagen ist ja capital markets day ;) > 45 mio? beim ebit wären kein schlechter ausblick in diesem jahr ;) solange die marge schritthält oder überproportianl wächst ist alles in butter
 

sind doch schon seit etlichen Jahren so niedrig. Abgesehen von kurzfristigen Phasen, in denen die Umsätze (immer bei steigenden Kursen) anzogen.

Da mache ich mir nun wirklich keine großen Sorgen, bei vernünftigen Fundamentaldaten können auch 5K-Pakete nicht viel mehr als Tagesvolatilität bewirken. Schwächen werden da sofort aufgekauft. In der Gesamttendenz stimmt doch alles.  

...sieht doch prima aus im Vorfeld des Capital Market Days morgen!  

Diese News ist bisher untergegangen:

Arianespace Receives Two Galileo Satellites To Send Skyward On Soyuz Flight VS11

http://www.satnews.com/story.php?number=497006485&menu=1  

http://www.ohb.de/investor-relations/ir-news/...entwicklung-2015.html
Erneut super Kennzahlen.  

 

eine ultrakonservative prognose von meister fuchs - leider! steigerung gesamtleistung ist sicher gut, margenausblick aber enttäuschend.  

...als vollmundige Versprechen, die nicht gehalten werden.  

nur scheint es so als werden 100 mio. gesamtleistung zusätzlich durchgereicht ohne marge...  

Der Ausblick mag ja nett sein, doch warum gibt es keine 2014er Zahlen vorab? Das war nicht immer so. Sind also doch Zahlungen (Galileo) verschoben worden? Fuchs hat das ja vor Weihnachten als Möglichkeit angedeutet...

Dass die 23,- eine harte Nuss sein würde, war mir klar, kann man schön am Chart sehen. Als ich gestern tagsüber den OHB-Kurs so deutlich über der 23 sah, hab ich nicht schlecht gestaunt. Weit außerhalb der Bollinger, das geht bei OHB nicht lange gut. Jetzt wird es wohl einige Zeit dauern, bevor der Kurs da nachhaltig drüber kommt.

Bewertung: die angekündigten 40+x Mio Ebit ergeben irgendetwas mit 2,xx EUR Gewinn/Aktie. KGV von 10. Unterbelichtet, meint ihr nicht?

Grüße aus dem Sessel
 

siehst du gandalf, das hatte ich gemeint. da ist die phantasie für dieses GJ erstmal raus - leider! @ brauni 40 Mio + EBIT ergeben niemals 2? EPS. du musst noch das Finanzergebnis (-7 Mio geschätzt) und die Steuern abziehen.

Komme dann auf die Rechnung:

42 Mio EBIT geschätzt
-7 Mio Finance
32% Steuern
/ 17.47 Mio Aktien

auf ungefähr 1.30-1.40 EPS für dieses Jahr
 

OHB ist keine Zockeraktie. Langfristiges, solides Basisinvestment, ohne Wenn und Aber...  

musst du mir nicht sagen :D ich bin schon über 5 jahre dabei. will nur sagen, dass der ausblick sehr uninspirierend war.  

Die Firmenphilosophie wird weiter konsequent fortgesetzt und man befindet sich weiter auf Wachstumskurs. Genau das ist es, was ich von einem soliden Management erwarte....  

@ven - erstmal merci für die Korrektur bezüglich Ergebnis. Klar hast du Recht. Sollte es bei der diesjährigen Ergebnisprognose bleiben, dann ist OHB zumindest nicht gerade billig. Wird vielleicht noch, wenn ich mir den Kurs anschaue (20,77)

Hier ein Vergleich 2014/2015:

Ausblick in Q3 zur Gesamtleistung 2014: Die Gesamtleistung ... wurde auf EUR 700 Mio. adjustiert. Die Prognosen für ...EBITDA und EBIT bleiben unverändert und sollen 2014 mit mehr als EUR 56 Mio. und mehr als EUR 39 Mio. die Vorjahreswerte erneut übertreffen.

Ausblick in zur Gesamtleistung 2015: Steigerung der Gesamtleistung 2015 auf mehr als EUR 800 Mio., EBITDA
von mehr als EUR 53 Mio. erwartet, Verbesserung des EBIT auf mehr als
EUR 40 Mio.

Also: EBITDA sinkt um 3 Mio. Das Ebit steigt trotz Gesamtleistung von mehr als 800 Mio nicht. Oder sagen wir steigt um eine schlappe Mio. Wir kennen jetzt die 2014er Zahlen noch nicht, aber erreicht das Ergebnis mehr als 39 Mio (z.B. 40 Mio), heißt das im Umkehrschluss: das Ebit steigt überhauptnicht. Wertschöpfungskette - das alte Problem von OHB.

Risiko für OHB: Der Auftragsbestand ist zwar hoch (leicht gesunken), doch sollten bald neue Aufträge in Größenordnungen von Galileo oder Eumesat generiert werden. Irgendwann in naher Zukunft sind die Aufträge fertig - und dann?

Nachdenkliche Grüße aus dem Sessel

 

danke, das mit den -3 mio ebitda im vergleich zum vorjahr hatte ich gar nicht auf dem schirm! von daher hast du recht. d.h. man wird rein operativ weniger verdienen und die marge geht auch runter. ergo der kurs auch, sieht man ja. die frage wird sein, was fuchs mit mehr als 40 mio EBIT meint? eher 42 oder 44 mio?

trotz allem denke ich aber der kurs ist in der range 18-20? sehr gut abgesichert mittel bis längerfristig.

aber das mit der marge wiegt schon ordentlich.  

schöne Kerze im Monatschart!  

Ist das eine Kaufgelegenheit? Charttechnisch theoretisch ja, das ist jedenfalls genau das Niveau, das sich aus der Verbindung der Tiefs aus Herbst 2011 und Herbst 2015 ergibt (auf Tagesschlussbasis). Tiefer sollte der Kurs nicht schließen.  

Unerwartete, aber perfekte Nachkaufgelegenheit!  

 

Hatte es ja schon angemerkt, OHB wird es billiger geben...
Kurs war deutlich außerhalb der Bollinger mit hohem Umsatz, schließt aber innerhalb. Das Schlimmste vorbei? Bin mir da nicht sicher. Das kann noch eine Weile so gehen. Wir sind deutlich unter dem mittelfristigen Aufwärtstrend und so ziemlich alle Indikatoren haben ins Negative gedreht. Ich warte, bis ein eindeutiges Umkehrsignal kommt.  

....alles gut.  

würde ich sagen, Gandalf hat einen guten Kurs erwischt. Und sollte jetzt nicht mehr unterschritten werden - bzw. Wochenclose >20?.  

OHB hat "Geburtstag"! 14 Jahre Börsennotierung!  

die sind ja inzwischen bekannt:

Umsatz 770 Mio = 44,08 EUR/Aktie
Gewinn 26,2 Mio = 1,50 EUR/Aktie

Umsatzrendite = (magere) 3,4%
KGV = 13,3 (ist nicht zu viel für einen hochspezialisierten Technikkonzern)
Dividentenrendite (vermutlich) 0,54 EUR/je Aktie bei einem Kurs von 20,00 EUR = 2,7% (immerhin mehr als das Sparbuch...)

OHB - ein solider Leuchtturm der deutschen Ingenieurswelt. Sexy ist was anderes.