Arques 2006, wieder ein erfolgreiches Jahr

eine KE machen, und gleich darauf eine Dividende ausschütten?!!
Wo ist da bitte die Logik?...
muss doch wohl ein Irrtum sein oder?...  

die KE wird neben dem freien Cash-Flow für Übernahmen gebraucht.
Vorderwühlbecke sagte es gestern auf der HV, daß er für die Aktionäre, wie bisher eine angemessene Div auschütten möchte, etwa ein Drittel des Nachsteuergewinns. Heute ist Ex-Tag.  

find ich zwar nicht klug...aber bitte....die herren scheinen ja zu wissen was sie tun....siehe kurs...

grazer  

Arques bezeichnet sich selbst als Sanierungsunternehmen, das ein saniertes Unternehmen auch verkauft, falls der Markt einen fairen Preis annimmt. Es gibt nur sehr wenige Unternehmen, die Arques auch längerfristig aus strategischen Gründen behält, wie z.B. die Agentur ddp, welche schneller wächst als vergleichbare Dt. Agenturen.

Es ist nicht sinnvoll, Arques mit anderen deutschen Beteiligungsunternehmen zu vergleichen. Ähnliche Geschäftsmodelle gibt es mit Aurelius oder Bavaria Industriekapital.

Ein interessantes Beispiel für Sanierungserfolge ist die SKW Gruppe:

SKW wurde im August 2004 von Degussa im Rahmen einer Versteigerung mit internationalen Bietern in London gekauft. Degussa hat eine 1-jährige Due Dilligence Prüfung bezüglich Rentabilität, Restrukturierung und Veräusserungspreis durchführen lassen. Sie kam ebenso, wie alle anderen Bieter in London zu dem Schluß, eine Sanieriung sei höchst problematisch. Arques griff nach eingehender Prüfung zu, kaufte SKW für 2,5 Mio ? und sanierte sie in weniger als 1,5 Jahren. Heutiger Börsenwert 160 Mio ?. Der Börsengang erfolgte am 1.12.2006.

Die entscheidende Größe im Bewertungsmodell für Arques ist das EBITDA, das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Das EBIT beinhaltet die Abschreibungen.
Das EBITDA verbesserte sich von 2004 auf 2006 von 10,41 Mio ? auf 126,96 Mio ?. Im 1. Quartal 2007 verzeichnete man ein Plus von 42%.
Zielwert der Gesellschaft für 2007 180 Mio ?.

Einige Kennzahlen der 2006er Bilanz:
Eigenkapitalquote 41,3%
Fremdkapitalquote  7,5%
Liquide Mittel (kein Buchungseffekt) 92 Mio ?
free Cash Flow 36,4 Mio ?
(=abzüglich des Minus Cash Flow aus nicht sanierten Beteiligungen)

derzeitige Börsenkapitalisierung 823 Mio ?
KGV mit 2006er Gewinnzahlen 6,7

Auf der HV wurde eine 100 Mio ? (Umsatz) Übernahme aus Österreich gemeldet.
Kommende Woche sollen weitere Übernahmen gemeldet werden.

Arques hatte übrigens zuletzt die Möglichkeit das gesamte nicht betriebsbedingte Immobilienportfolio geschlossen an einen Investor abzugeben. Die Firma hat sich schließlich dagegen entschieden, um im Bedarfsfall den eigenen Beteiligungsfirmen Grundstücke abtreten zu können.

Alles gute Voraussetzungen für weiter steigende Kurse.



 

starker intrady rebound, 30? abgesichert trotz des schwierigen marktumfeldes und großer kursteigerungen in letzter zeit!
beruhigt sich der markt halbwegs, sehn wir bald die 35!!!!!  

gegönnt: BN62C2 für 0,94 (ja ich weiß, hätte den billiger kriegen können ...)  

najo i glaube dast du damit noch deine freude haben wirst!! ;)  

weiß schon jemand was von der übernahme!  

tarnberg/Wien, 27.06.2007

ARQUES Austria übernimmt international tätigen Rohé Konzern

Nach Schöps bereits zweite Akquisition der ARQUES Austria in 2007 / Transaktion mit Umsatzvolumen von über EUR 100 Mio. / Rohé Konzern mit weltweit über 1.000 Mitarbeitern in 19 Landesgesellschaften aktiv

ARQUES Austria, die österreichische Tochtergesellschaft des Starnberger Beteiligungsunternehmens ARQUES Industries AG (ISIN DE0005156004), hat sämtliche Anteile an dem international agierenden Tankstellenausrüster Rohé mit Sitz in Wien übernommen. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der zuständigen Kartellbehörden.

?Mit dieser Akquisition hat ARQUES gezeigt, dass Transaktionen mit einem Umsatzvolumen von EUR 100 Mio. und mehr mittlerweile zum normalen Geschäft gehören. Für die nähere Zukunft sind daher auch deutlich größere Übernahmen mit Umsatzvolumina von über EUR 1 Mrd. vorstellbar?, sagte Dr. Martin Vorderwülbecke, Vorstandsvorsitzender der ARQUES Industries AG.

Rohé, 1949 in Deutschland gegründet, ist der größte unabhängige, international agierende Dienstleister im Bereich Tankstellen in Europa. Rohé ist spezialisiert auf den Bau, die Installation und Wartung von hydraulischen, elektrischen und elektronischen Systemen bei Tankstellen und Autowaschanlagen. Die Unternehmensgruppe erwirtschaftete in 2006 mit mehr als 1.000 Mitarbeitern einen Umsatz von über EUR 100 Mio. In den kommenden Jahren sollen Umsatz und Ergebnis deutlich gesteigert werden. Rohé ist in 19 Ländern mit eigenen Niederlassungen und insgesamt über 50 Stützpunkten vertreten. Der geographische Fokus liegt neben Deutschland und Österreich auf den Wachstumsmärkten in Osteuropa, Südosteuropa und den ehemaligen GUS-Staaten. Das Dienstleistungsunternehmen betreut über 10.000 Tankstellen und über 3.000 Waschanlagen. Zu den langjährigen Kunden von Rohé zählen große internationale Ölkonzerne.

ARQUES Beteiligungsmanager Jan Satek, der bereits erfolgreich eine andere ARQUES Beteiligung, den Anlagenbauer Hottinger, restrukturiert hat, und Michael Wieser werden zu Geschäftsführern von Rohé bestellt und das bestehende Management ergänzen. Vor allem bei der Organisation und den operativen Prozessen, insbesondere der gesamten Logistik, sieht ARQUES ein großes Optimierungspotenzial.

?Wir sind überzeugt, dass der strategische Mehrwert aus der Kombination von ARQUES Restrukturierungs- und Osteuropa-Know-how mit der technologisch-fachlichen Kompetenz des Rohé Konzerns die Führungsrolle in den Wachstumsmärkten Mittel- und Osteuropas weiter ausbauen wird und die marktführende Stellung der Rohé Gruppe dadurch gestärkt wird,? sagt Jan Satek.

Die Übernahme von Rohe ist bereits die achte Transaktion des ARQUES Konzerns in 2007. Dabei akquirierte ARQUES Unternehmen mit einem Umsatzvolumen von zusammen über EUR 400 Mio. Für das laufende Geschäftsjahr geht ARQUES weiterhin davon aus, einen konsolidierten Konzernumsatz von mindestens EUR 1,5 Mrd. ausweisen zu können.

PriceWaterhouseCoopers agierte als Lead Advisor für die Verkäufer.

 

das schaut doch sehr gut aus! klingt nach einem super invest!  

 

ARQUANA verkauft französische Immobilie

17:18 28.06.07

Starnberg (aktiencheck.de AG) - Die ARQUANA International Print & Media AG (ISIN DE0006781008/ WKN 678100), eine Tochter des Beteiligungsunternehmens ARQUES Industries AG (ISIN DE0005156004/ WKN 515600), hat die bereits im September 2006 eingeleitete Veräußerung einer weiteren Immobilie aus ihrem Portfolio erfolgreich abgeschlossen. Dies gab der Konzern am Donnerstag bekannt.

Im Rahmen der Transaktion wurde das Betriebsgelände der Evry Rotatives S.A.S. bei Paris für 20 Mio. Euro verkauft. Aus dem Verkauf ergibt sich ein Gewinn für ARQUANA von EUR 4,7 Mio., der im zweiten Quartal 2007 verbucht wird. Käufer ist die englische SEGRO Group plc mit Sitz in Berkshire, UK.
Der im Zuge einer so genannten "Sale & Rent Back"-Transaktion vereinbarte Mietvertrag hat bei gleich bleibenden Kosten eine Laufzeit von neun Jahren.

Die Aktie von ARQUANA notiert aktuell mit einem Minus von 0,80 Prozent bei 11,30 Euro. (28.06.2007/ac/n/nw)


Quelle: aktiencheck.de



 

WestLB hat das Kursziel für Arques Industries  von 29,00 auf 36,00
Euro heraufgesetzt und die Einstufung 'Buy' bekräftigt. Mit der Übernahme des
österreichischen Tankstellenausrüsters Rohe habe die Beteiligungsgesellschaft
ihr diesjähriges Umsatzziel von 1,5 Milliarden Euro fast erreicht, hieß es in
einer Studie vom Donnerstag. Da die Wahrscheinlichkeit einer weiteren großen
Transaktion hoch sei, sollten Anleger mit Gewinnmitnahmen vorerst warten.


also zuerst dachte ich ein normales analystenstatement, aber mit GEWINNMITNAHMEN WARTEN horcht sich sehr vielversprechend an, hab ich in dieser form auch noch nie gehört!  

es wäre bei Arques völlig kontraproduktiv vorschnell zu verkaufen. Immerhin ist hier eine Umsatzübernahme von ca. 500Mio ? anvisiert, die aus bestehenden liquiden Mitteln bezahlt wird. Und dann ist da noch der Rest des Jahres. Die Restrukturierungen der gesamten Beteiligungen kommen sehr gut voran. Da sind auch 50? bis Jahresende kein Problem.  

COS erwirtschaftet 90% des Umsatzes von Tiscon, welcher im 1.Quartal 2007 um 27% gesteigert werden konnte. Die Restrukturierung kommt voran.


Neu-Ulm, 28.06.2007

tiscon-Tochter COS Distribution übernimmt Multimedia-Brand Typhoon

Konsequente Umsetzung des Channelkonzepts / Neuer Multimedia-Brand erweitert Produktportfolio

Die COS Distribution GmbH, Linden, eine Tochtergesellschaft der Neu-Ulmer tiscon AG Infosystems (ISIN DE0007458804), hat im Rahmen eines Asset Deals die Geschäftsaktivitäten des Brands Typhoon von der Anubis GmbH, Saarbrücken, übernommen. Im Rahmen der Transaktion wurden weitere Markenrechte sowie Lagerbestände von Anubis in wesentlichem Umfang mit erworben. Ausgenommen von der Transaktion sind die Rechte an den Navigationsprodukten ?MyGuide?.

Die Übernahme stellt einen weiteren Schritt in der konsequenten Umsetzung des Channelkonzepts der COS Distribution dar. Mit dem im Markt fest etablierten Brand Typhoon ist COS Distribution in der Lage, die zunehmende Nachfrage nach Multimedia-Produkten optimal zu bedienen. Zudem wird der Bereich Peripheriegeräte durch Typhoon nachhaltig verstärkt.
                    §
Auch die Bestandskunden von Typhoon profitieren von der Transaktion. COS Distribution konnte alle notwendigen Herstellervereinbarungen treffen und die Verfügbarkeit der Produkte kurzfristig gewährleisten, so dass alle Bestandskunden von Typhoon, insbesondere Retail- und Flächenmärkte, weiterhin beliefert werden. Ein neu zusammengestelltes Team um Senior Produktmanager Albert Janzer und Sales Manager Malik Miller, ehemalige Typhoon-Mitarbeiter, die sich schon vor der Transaktion bei COS beworben hatten, werden künftig als eigenes Ressort innerhalb der COS Distribution von Kaiserslautern aus das Produktsortiment von Typhoon vermarkten.


Arques Pressemeldung  

wie im vorposting erwähnt wurde der umsatz bei tiscon gesteigert!

und heute stellt sich arques klar gegen marktrend! halte die 35 auf monatssicht für erreichbar!  

Anteilseigner

Baugur Group Reykjavik 5,17%
INVESCO PLC 2,62%
JPMorgan Chase & Co. 4,32%
Dr. Dr. Peter Löw 1,63%
Oyster Asset Management S.A. 3,21%
Streubesitz 82,20%
UBS AG 0,30%
Dr. Martin Vorderwülbecke 0,04%
Markus Zöllner 0,51%

Die Baugur  Group ist eine schillernde extrem expandierende isländische Holding, die hauptsächlich in Island und Großbritannien tätig ist. Teilweise etwas undurchsichtig mit starken russischen Verbindungen. Ursprünglich entstanden aus verschiedenen Einzelhandelsgesellschaften.  

xerius und tiscon hab sich auch pächtig entwickelt
arquana leider weniger gut, übelege ob ich hier investieren soll
@ templer was meinst du?  

Hab mich über diese firma jetzt einmal ein wenig informiert!
als, dass war echt ein super invest mm!
rohe ist marktführer mit straken zuwachsraten im ost-geschäft!  

von der Druckindustrie halte ich nicht so viel. Arquana ist zwar unterbewertet und Arques hat mehrfach bewiesen daß sie vielleicht zu Deutschlands Topsanierungsunternehmen aufgestiegen sind. Doch das Segment, in dem Arquana tätig ist , ist unter Investoren nicht sehr beliebt. Ob, und wann sich das ändert ist schwer zu sagen.  

Ich kann mir vorstellen, daß die Baugur Group bei momentanen 5,17 % weiter dazukauft, weshalb sonst soll die Schwelle von 5% überschreiten worden sein.

Und die UBS dürfte hier auch mindestens 4% erwerben, immerhin ist Arques auch in der Schweiz vertreten (momentan 0,30%).

Dann wird noch die Megaübernahme bekanntgegeben.

Alles kurstreibende Faktoren.  

... und viel Luft nach oben ist nicht mehr. Leider habe ich den Einstieg im März verpasst, jetzt sind aber keine 25% aufs Jahr mehr drin, etwa 10% noch. Das reicht mir nicht als Erwartung für einen Einstieg.

 

 

ich denke es wird noch einen 50% aufschlag bis weihnachten geben
man beachte die aktuellen Kennzahlen

                 2004   2005   2006
Gewinn pro Aktie 1,91 2,22 4,64
Gewinnrendite        32,44 22,22 28,87
KGV                3,08 4,50 3,46
KUV                0,09 0,06 0,51
PEG                0,19 0,04 -0,71
Cash Flow/Aktie 6,48 -2,97 0,09
Kurs/Cash Flow        9,09 -30,12 184,60
Dividende/Aktie 0,12 0,20 0,51
Dividendenrendite 1,96% 2,05% 3,18%
Buchwert/Aktie        26,63 59,27 12,45
KBV                2,89 1,84 1,41

Wachstumsanalyse
                 2004 2005 2006
Gewinnwachstum        -39% +16% +109%
Umsatzwachstum        +348% +225% +84%
Mitarbeiterwachstum +192% +167% +84%
                    §
 

leider.