publity (WKN: 697250) Büroimmobilien Asset Manager

na vielleicht wird jetzt mal das lächerliche KGV von 5 abgebaut.  

Börse Online (Printausgabe 29/2016) stuft Publity nach Halbjahreszahlen von "Beobachten" auf "Kaufen" hoch. Kursziel 36 EUR.  

Halte ich für zu niedrig. Zumindest, wenn du das 16er meinst. Wir dürften eher so um die 8 liegen. Das ist trotzdem sehr niedrig.  

http://www.mastertraders.de/trading/kursziele/...ninvestor-einleiten/

Auch die BörseOnline empfiehlt zum Kauf!  

 

Es verbleibt leider der Eindruck, dass hier ständig jemand gute Nachrichten zum Verkauf nutzt. Ob die Nachricht wirklich so gut ist kann man auch schwer beurteilen, weil die Details wie z.B. Miethöhe je QM, mietfreie Monate e.t.c. nicht genannt werden.
Habe meine letzte Woche zurückgekauften Aktien oberhalb von 30 wieder verkauft. Rückkauf erst dann wenn Kursanstieg nachhaltig ist.  

so hab ich das auch gemacht.
m.M. nach siehst du das genau richtig. Ob die Meldung wirklich positiv ist, kann man zwischen den Zeilen lesen. Immerhin sind 75% des Gebäudes noch nicht vermietet.
und wie du richtig sagst, bekommen Ankermieter auch mal gerne schöne Zugeständnisse, so dass nicht allzu viel damit verdient ist.
Allerdings ist das von meiner Seite reine Spekulation... :)  

kurz nach den H1-Zahlen wieder unter 29,50 zurückgefallen war.  

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Die bisherige Prognose für das Geschäftsjahr 2016 ging von einem Nachsteuergewinn von 25 Mio. Euro aus. Allein die beiden jüngsten NPL-Abschlüsse könnten dazu führen, dass Publity die eigene Gewinnprognose für 2016 im deutlich zweistelligen Prozentbereich übertreffen könnte. Spätestens dann sollte auch die Publity-Aktie ?wachgeküsst? werden.
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http://www.gevestor.de/news/...ch-weitestgehend-unbekannt-772482.html  

Es ist sicherlich die Frage erlaubt, ob die Gewinnprognose auch erfüllt werden kann. Das erste HJ ist schwächer ausgefallen als das 2.HJ des Vorjahres. Und das trotz des massiv gestiegenen Volumens, das die Gesellschaft verwaltet. Es sind 600 Millionen im 1.HJ hinzugekommen. Bei 1% Findersfee allein daraus 6 Mio. Dazu die Verwaltungsvergütung auf das bereits vorhandene Volumen von 1,5 Mrd. Und eigentlich auch Gewinnbeteiligungen. Da fragt man sich schon warum das Ergebnis nicht höher ausgefallen ist. Ich vermute schlichtweg, dass keine Immobilien mit Gewinn verkauft werden konnten. Im Vorjahr war es übrigens z.T. der Verkauf der eigengenutzten Immobilie, der das Ergebnis gesteigert hat. In diesem Jahr müssen hier noch Erfolge erzielt werden. Ansonsten wird es nichts mit Zielereichung. Und scheinbar sieht der Markt das ähnlich. Wobei ich nach wie vor nicht ausschließen möchte, dass Insider verkaufen.  

Die Halbjahreszahlen sagen lange noch nicht wie das gesamte Jahr sein wird.

Hier noch ein Interview vom 18. Mai 2016

http://www.bondguide.de/topnews/...e-enthalten-thomas-olek-publity/2/

Seite 2
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Und ich möchte betonen, dass bei unserer Prognose, einen Nachsteuergewinn von 25 Mio. EUR in diesem Jahr zu erreichen und ihn damit zu verdoppeln, die Vergütung für den zuvor genannten neuen NPL-Auftrag noch nicht berücksichtigt war?
 

Vielleicht hat der schlechte Kursverlauf ja gar nicht mit den Ertragserwartungen der nächsten 1-2 Jahre zu tun, sondern eher mit Risiken des Geschäftsmodells bzw. der Bilanz. Vielleicht gesteht der Markt so einem Geschäftsmodell schlichtweg kein zweistelliges KGV zu, weil man befürchtet, dass es immer mal (alle 4-5 Jahre) zu einem starken Einbruch kommen kann bzw. bilanzielle Risiken ein Damoklesschwert sind.

Aber nur so ne Idee. Kann mir immernoch keinen Reim auf die Kursverluste machen, aber solange dieser Verkaufsdruck anhält, werd ich nicht ins Messer greifen.  

mal paar ins Depot gelegt...10% Divi bei dem jetzigen Kurs, wenn die nächste Ausschüttung tatsächlich 2,80 ? sein sollte !  

Vielleicht müssen hier mal schlechte Nachrichten kommen damit der Kurs steigt  

@Bulle

Ja, das wäre doch mal was :) Ich würde mich dennoch nicht über schlechte News freuen.

Ich denke grundsätzlich sind die Publiyinvestierten zur Geduld angehalten. Schließlich ist dies auch ein Dividenenwert, weswegen die täglichen Kursschwankungen gar nicht so beachtet werden sollten. Natürlich ist der Abverkauf der letzten Wochen unschön, aber wenn man langristiger denkt, dann fällt das weniger ins Gewicht.

 

...also das ist mal ein Titel, den ich schon lange gesucht hab...super Geschichte, sichere Geschichte,
sagt der Aktionär schon im Februar, auch wenn man man von diesen Schmiereblättern nicht viel halten mag, sollte man sich das, was da über publity gesagt wird nochmal anschaun...

http://www.ariva.de/news/...obiliensektor-diese-aktien-lohnen-5634172

Mit 36Euro bewertet und steht bei 28....naja, meiner Meinung nach ein super Schnäppchen..
Ich bin mal rein gegangen und ich denke, in paar Jahren sollte publity ein vielfaches von dem heute wert sein.
Das Management ist qualifiziert und die Dividende steigt...jetzt 10 %....bei diesen Kurs!
Das ist schon wahnsinn...
Das ist was langfristiges...freu mich sehr, diesen Wert entdeckt zu haben.
Viel Glück allen investierten.  

https://www.youtube.com/watch?v=TrHIueg-RcI
schon älter aber um sich zu informieren immernoch interessant...  

... und die Aktie fällt in der Tendenz weiter. Hier ist jegliches Vertrauen weg. Oder aber einer der Großaktionäre verkauft weiter. Irgendwann bekommen wir die Auflösung. Dann geht´s rasant nach oben oder aber nach unten. Ich traue mich trotz der optisch tollen Dividende nicht zu kaufen.  

anderes Geschäftsmodell.

Die genannten Heyde und InMotion waren ja nicht gerade ein Ruhmesblatt für publity, um es vorsichtig auszudrücken.  

... wenn man so will:

 

 

danach gings stark abwärts  

beim ersten mal (oben #280) ging's zu plötzlich nach oben, was manchen zur glattstellung bewogen hat

die aktie der publity AG ist trotz der günstigen bewertung kein selbstläufer und kann sich den marktgesetzen nicht entziehen; manche (auch mich) stört z.B., dass publity keine sogenannte kapitalmarktorientierte kapitalgesellschaft (§ 264d HGB iVm § 2 Abs. 5 WpHG) ist (denn die aktie notiert nur im entry standard) und der jahresabschluss daher nicht gem. § 264 Abs. 1 S. 2 HGB um eine kapitalflussrechnung zu erweitern ist (siehe schon oben #30)

 

xetra
15:55:54 €29,94/€30,00 1.000stk
16:17:52 €29,99/€30,00 5.825stk

 

habe zu 27er und 30er Kursen zugegriffen.

Sehe jetzt den Chart auch positiver.
Sehe eine Bodenbildung und sollte es diese Woche den Abwärtstrend durchbreche, womöglich noch mal bestätigen, können ganz  schnell Kurse von 36 bis 37 E drin sein.