Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

Russland holt die Energie günstig aus dem Boden, die werden kaum Solarparks bauen ....
Wenn die Russen dann auch noch für PV soviel zahlen wie China für das Öl, dann wird das lustig ...  

Eisbär hatte vor kurzem auf den solarhype Anfang der 2000er hingewiesen. Da gab es auch einen Boom und die Aktien sind explodiert um hinterher auch wieder ganz schnell abzustürzen und dann vom Markt zu verschwinden (also die Unternehmen). Denke wir sind genau hier wieder angekommen und wer überlebt mag ich nicht beurteilen aber jinko ist für mich absolut ein fallendes Messer. Und klar zuckt eine Aktie auch mal im Abwärtstrend nach oben aber so naiv zu sein, dann jedesmal bei so einer zuckung die Wende herbeizubeschwören wie beegees und Bilderberg, sorry das ist einfach nur lächerlich  

Danke für deine Kommentare. Sehe ich so ähnlich  

ein erstes Ziel sehe ich bei 17,80?.
Die Zahlen am Monatsende werden ein übriges tun um den Kurs in den Bereich 18,30? zu heben. Es trennt sich die Spreu vom Weizen.
Natürlich sind die Preise im Keller aber wenn ein Unternehmen das alles überlebt dann Jinko, meine Meinung.  

Bilderberg ist ein Ultrakurzfristzocker. Der braucht und liebt Vola.
Die Vorhersage, dass Jinko nach Zahlenvorlage steigen soll, habe ich hier schon zigfach gelesen. Eingetreten ist immer das Gegenteil. Weil die Zahlen des abgelaufenen Quartals niemanden interessieren. Es geht immer nur um den Ausblick, und da kann Jinko nur enttäuschen, zumal die Margen schon in Q2 UNTERIRDISCH SCHLECHT sein werden!

Die größte Gefahr für Jinko ist die Erwartungshaltung der Analysten. Ich schrieb schon zuletzt, dass es nach dem bereits gesehenen 80% Crash einfach nur ein Unding ist, dass der Konsens für das Gesamtjahr 2024 noch immer bei 2,47 USD steht und ein Maydorn weiterhin von KGV 4 oder 5 schwafelt.

Jinko hätte Chancen auf einen Anstieg, wenn die Analysten dem Kursabsturz folgend ihre Gewinnschätzungen für 2024 bereits auf einen deutlichen Jahresfehlbetrag gesenkt hätten und Jinko es dann mit einer Kraftanstrengung und drastischen Investitionskürzungen schafft, erstmals einen signifikant positiven FCF zu erzielen und die Schulden nachhaltig zu senken.

Jinko macht allerdings genau das Gegenteil. Man investiert trotz implodierender Bruttomargen munter weiter in Kapazitätsausbau und tut so, als ob 2025 urplötzlich alles gut würde.
Nichts wird 2025 besser. Im Gegenteil wird der Kapazitätsaufbau in den USA natürlich dazu führen, dass auch dort die bisher hohen PV-Preise drastisch einbrechen. Zudem werden die USA die Subventionen irgendwann drastisch kürzen, was freilich vor allem den Gewinn einer First Solar, die derzeit unglaubliche 75% ihres Gewinns aus US Subventionen bezieht, schreddern dürfte.

Eine bei PV-Preis Senkungen und Subventionskürzungen strauchelnde First Solar wird Jinko und Co. weiter in den Keller reißen. Es gibt nur einen Ausgang aus diesem Teufelskreis, die Chinesen müssen ihre Industrie zwingen, 30 bis 40% der Produktionskapazitäten sofort stillzulegen und den ruinösen Preiswettbewerb einzustellen.

Aussagen hier im Forum, die Modulpreise werden sich nun vss. erst in 2025 erholen, implizieren ein völlig falsches Bild. Die Preise in einer von Skaleneffekten profitierenden Industrie werden nachhaltig NIEMALS STEIGEN! Es geht lediglich darum, dass die Preise nicht schneller als die Produktivitätszuwächse FALLEN dürfen, um die Gewinnmargen nicht fortwährend weiter zu senken.

Aber was sag ich da, schon das Wort Gewinnmarge ist hier völlig Fehl am Platz! Wir reden aktuell flächendeckend von Verlustmargen! Canadian hat im ersten Halbjahr auf Gesamtergebnisebene mehr als 80 Mio ? VERLUST eingefahren. Wen interessiert die GuV einer USGAAP Bilanz, wo Währungsdifferenzen nur im Gesamtergebnis abgebildet werden?

Währungsdifferenzen im internationalen Handelsgeschäft sollen nicht dem operativen Geschäftsbereich zugerechnet werden? Ich weiß nicht, ob ich darüber lachen oder weinen soll...

Für die Frage der Insolvenzgefahr ist es vollkommen egal, ob das Eigenkapital über die GuV oder das sonstige Ergebnis (z.B. Verluste aus Währungsdifferenzen) vernichtet wird. Fakt ist, dass Canadian schon in H1 massiv EK vernichtet hat und es in H2 garantiert nicht besser wird.

Warum glaubt ihr, hat Jinko beschlossen, dass die vermeintlich großzügige Dividende exakt am Tag der Bekanntgabe der Halbjahreszahlen (30.08.) ausgezahlt wird?
Ich glaube nicht an Zufälle und gehe davon aus, dass wir am 30.08. miese Zahlen und einen noch mieseren Ausblick präsentiert bekommen. 2,47 USD Gewinnerwartung für 2024? Vergesst es!
Ihr könnt froh sein, wenn da am Ende dank Einmaleffekten (Verkauf Produktionsanlagen oder PV-Parks) kein fettes Minus stehen wird. Die Q2-Prognose von 0,17 USD je Aktie halte ich ebenfalls für mit dem Kursverlauf nicht näherungsweise in Einklang zu bringen.

Wie gesagt, wenn für Q2 ein zum Crash der Aktie passender Verlust von 1 USD je Aktie erwartet würde,  hätte Jinko positives Überraschungspotenzial. Dann könnte man sagen, der Markt habe die für jedermann sichtbare Krise beim Marktführer Jinko vielleicht übertrieben negativ eingepreist.

Statt dessen haben die Analysten ihre Prognosen aber nicht näherungsweise dem Crash entsprechend nach unter angepasst und damit weiterhin horrendes Enttäuschungspotenzial im Kurs belassen.
Der Witz ist, dass Anleger wie ich seit Monaten schreiben, dass Aussagen wie KGV 4 etc. SCHWACHSINN sind und der Kurs nur fallen kann, solange die Mehrheit des Aktionariats sich nicht endlich eingesteht, was der Modulpreiscrash wirklich für die kurz-, mittel- und langfristige Profitabilität von Jinko bedeutet. Die bisherige Salamitaktik hilft ausschließlich Shortsellern und Ultrakurzfristzockern wie Bilderberg, denen es doch vollkommen egal ist, auf welchem Kursniveau sie Ping Pong spielen, solange die Vola extrem hoch bleibt. Für Buy and Hold Investoren indes ist dieses Szenario der Weg in den Ruin des hart erarbeiteten Privatvermögens. Man muss sich gedanklich davon lösen, dass starkes Wachstum einer Branche zwangsläufig zu steigenden Aktienkursen führt. Das gilt nur in Branchen, wo die Wettbewerber zumindest ein Mindestmaß an Kapital- und Preisdisziplin walten lassen.
In der PV-Branche war der Wettbewerb schon immer ruinös und es scheint so, dass der Markt die Fehler von Anfang der 2000er Jahre wiederholt. Die Gier von Investoren angesichts UNENDLICH scheinenden Wachstumspotenzial ist derart unstillbar, dass sie es nur auf die ganz harte Tour lernen müssen... und im Abstand von 20 Jahren doch wieder nichts gelernt haben... Im Gegenteil wird nun ein noch viel größeres fremdfinanziertes Rad gedreht, in der Hoffnung, die Verluste aus der letzten PV-Krise überkompensieren zu können. Jinko war bisher eine grandiose Erfolgs- und Wachstumsgeschichte... rein renditemäßig allerdings nur für Unternehmensgründer und Vorstand, deren share based compensation immer weiter durch die Decke geht... Die Streubesitzgesellschafter hingegen bluten, bluten, bluten...

Sorry für die drastischen Worte. Aber ich mag einfach nicht mehr lesen, dass die nächsten Quartalszahlen bestimmt alles zum Guten ändern werden. Werden sie NICHT!
Mag sein, dass Bilderberg weiter schöne Gelegenheiten für seine Daytrades bekommt.
Für alle Longies hingegen endet die Misere garantiert nicht mit irgendwelchen Quartalszahlen, sondern erst, wenn die gesamte Branche die Reißleine zieht und ein drastisch anderes Wettbewerbsverhalten an den Tag legt. Hierfür gibt es keinerlei Anzeichen, solange geldgeile Investoren jede vermeintlich günstige Gelegenheit nutzen, um insolvente Buden wie MeyerBurger erneut mit 250 Mio EUR zu pampern, weil ab sofort bestimmt alles besser wird... Schaut euch mal an, was in den wenigen Monaten seit der Kapitalerhöhung aus den frisch investierten 250 Mio ? wurde...
Offensichtlich gibt es auf dieser Welt soviele reiche Idioten, die nicht einmal vor Investments in Firmen mit mehrfach gescheiterten Geschäftsmodellen zurückschrecken, weil der Hochglanzprospekt über die Chancen des US PV Markts doch so wahnsinnig hohe Renditen versprach...

Milliardenunternehmen wie Jinko und Co. drehen natürlich Däumchen, während eine Klitsche wie MeyerBurger eine neue US Produktion aufbaut und sich dann auf Kosten der US Steuerzahler dumm und dämlich verdient... Nein, sie sehen exakt die gleiche Chance, investieren wie blöde und am Ende machen dann alle Verlust... allein die Absatzprognose war stimmig... bei den Preisen und Margen hat man sich halt kolossal verrechnet... shit happens... beim nächsten Mal klappt's bestimmt...  

Ich gehe davon aus, dass bei den Chinesen bald ein Umdenken erfolgt. Sie wissen mittlerweile auch, dass es so nicht weitergehen kann.  Jinkosolar wird seinen Weg machen und einige Chinesen werden durch den Rost fallen. Ich bin für die Zukunft zuversichtlich. Denke, dass die Q 2 Zahlen nicht soooo schlecht aussehen werden. Meine persönliche Meinung. Ich persönlich werde durchhalten und sicher auch belohnt werden. Wenn man das Geld nicht umgehend braucht, kein Problem. Natürlich könnte man damit jetzt auch woanders investieren. Nur Geduld !!!!

 

ohne zweifel ist die liste der aktuellen herausfordungen ellenlang. allerdings ist negatives denken nicht mein ding und darum möchte ich doch zwei, drei dinge anfügen:

- natürlich werden die quartalszahlen miserabel sein, aber wenn es konkurrent canadian knapp ins grüne geschafft hat sollte das auch marktführer jinko gelungen sein. ich erwarte 5 bis 10 us-cents pro aktie.

- keine trendwende in sicht? das stimmt mehrheitlich, aber einzelne bereiche lassen hoffen: 1. seit zwei monaten haben sowohl die preise für module, wafer wie auch polysilicium im chinesischen markt eine boden gefunden, es gab nur noch vereinzelte und minimale preissenkungen. 2. entgegen der vorhersagen zu jahresanfang stagniert der weltweite pv-absatz nicht sondern wächst munter weiter.

- ausserdem hat jinko vor kurzem bekanntgegeben, die geplante vertikale vertiefung wertschöpfung richtung polysiliciumproduktion zu streichen, damit fallen geplante ausgaben von 2 milliarden us dollar weg (ich hab den link vor ein paar wochen hier gepostet). jinkos finanzplanung sieht nun deutlich entpannter aus.



 

Schönes Werbevideo für Jinko von der Messe the smarter E Europe 2024 in München.

https://www.photovoltaik.eu/solarmodule/...nachhaltige-transformation

 

Heut zu Tage klappt es vielfach nicht mehr mit kaufen und liegen lassen.
Ich bin wahrlich kein daytrader . Ich kaufe Aktien wenn kaum einer sie haben will. Jinko hat in meinen Augen einen deutlichen Vorsprung vor anderen Unternehmen dieser Gattung.
So ein Wert wie Jinko lädt geradezu dazu ein ab und zu mal zu handeln weil hier Kräfte aktiv sind die den Daumen drauf setzen. Marktvereinigung ist für Jinko von Vorteil.
Auf Grund der Ausrichtung auch auf Speicherlösungen ist der Wert nun doppelt interessant aber der Protektionismus der Amis steht einer angemessenen Kurserholung meiner Meinung nach noch im Weg.  

wer hat denn den Kurs vor 2 Jahren auf über 70 getrieben?

Die bösen Amis, oder bla bla?  

das kann dann hier bei Jinko eingesetzt werden.
Sowas nenne ich eine win win Situation.
Also der Kurs hier kann ruhig noch ein wenig im Tal bleiben, meine Meinung.  

Dein Geschwafel zu Evotec hast du doch schon, so glaube ich, bei 8? abgelassen.
Und deine kleinen Ping Pong Storys werden auch langweilig diese ständig zu wiederholen mit Kauf- und Verkauskursen.
Aber solange es Dir nicht selbst langweilig dabei wird ist alles gut.  

 

 

Bei evotec hast du doch den  Crash mitgemacht und bei 42% Depoanteil wohl ordentlich Federn gelassen  

hat sie auch nicht wenn sie steigt.
Die letzten Tage waren sehr erfreulich.
Heute auch wieder über 8000? plus.
Wer diese Schwankungen nicht aushält ist fehl am Platz.
Es hat sich in der Vergangenheit oft gezeigt, dass man seiner Überzeugung entsprechend handeln muss und nicht so wie Politiker dann wird's auch was. Verweise in dieser Sache gerne auf mein Basisinvest Starbucks.
Zur Info das Minus hier liegt nur noch bei 23% und der Depotanteil ist auf 26% zurück gegangen durch Zukauf anderer Titel. Mit Taschengeld braucht hier keiner zu zocken schon wegen der anfallenden Gebühren, meine Meinung.  

Na wenn du heute mit 8000 im Plus bist warst du ja beim Crash mindestens über 25000 eur im minus. Uih  

Mhh falsch gerechnet. Müssten über 30.000 EUR sein  

Paar Trades hier und da und schwupdiwup isser schon wieder im grünen Bereich  

der kann  nur negativ rechnen - der  weiss in fremden Depots besser Bescheid als der Eigentümer

 

https://www.pv-magazine.com/2024/08/27/...raise-silicon-wafer-prices/  

als, bla bla ist eh PLEITE.

Ich glaub, ich stell deine Käufe der letzten 2 Jahre mal rein, was meinst du?  

So wie ihr 2 hier immer  eure Megatrades offenlegt, fällt einem das rechnen sehr leicht. Tja und mal für dich einen Tipp: minus  + minus  ergibt ganz groß minus  

Rot ist beegees Farbe . Er liebt halt rot in seinem Depo  

in Sicherheit vor den Zahlen am Freitag.