MEDIOS - Eine Perle unter den Pharma-AGs

 

 

...allerdings glaube ich, dass der Markt die in Aussicht gestellte Verbesserung der Marge erst einmal realisiert sehen möchte, bevor das kurstechnisch honoriert wird.

Verschlechtert sich die Marktstimmung, so halte ich trotz der soliden Fundamentaldaten kurzfristig weitere Kursabschläge für möglich. Unklar ist auch, ob Paladin seine Position weiter abbaut.  

Warum sollte Paladin seine Position weiter abbauen? Der Fond ist seit Jahren in Medios investiert. Jetzt könnte die Talsohle erreicht sein. Grade jetzt wäre der ungünstigste Moment zum Abbauen der Position.

Natürlich wird es bei steigenden Kursen auch Verkäufe von Paladin geben. Der Paladin One hat aktuell einen Medios-Anteil von ca. 9 % des Fondsvolumens. 10 % darf ein Fond nicht langfristig überschreiten. Wenn der Kurs also deutlich und dauerhaft ansteigt, dann muss Paladin Anteile verkaufen (sofern sie nicht gleichzeitig entsprechende Mittelzuflüsse im Fond haben). Aber genauso wie die Nachkäufe bei den fallenden Kursen keine nachhaltigen Einflüsse hatten, werden auch Verkäufe die steigenden Kurse nicht nachhaltig aufhalten können.  

Ich denke, da haben Sie sich die Frage doch schon selbst beantwortet: Die relativ hohe Allokation des Fonds in Medios. Da sind Abgaben bei steigendem Kurs bzw. Underperformance der anderen Titel im Fond oder Mittelabflüssen nicht auszuschließen.  

Moin,

gerade haben wir ein strategisch interessantes Unternehmen übernommen  ... doch kommt Medios evtl. selbst auch als Übernahmekandidat in Frage ?

Falls ja, warum und welche Kaufkandidaten wären denkbar  ? Falls nein, warum nicht.

Nur als hoffentlich inspirierende Idee  

der Streubesitz liegt nur bei 40%
Das erschwert eine Übernahme.

irgendwann macht es dann wieder Wums ...  

Constantijn van Rietschoten zum Vorstand für Internationale Märkte bestellt

Berlin, 6. Mai 2024 ? Der Aufsichtsrat der Medios AG (?Medios?) hat Constantijn van Rietschoten mit Wirkung zum 1. Mai 2024 zum Mitglied des Vorstands der Gesellschaft bestellt. In seiner neuen Funktion als Chief International Markets wird van Rietschoten, der seit April 2023 als Head of International Business Development bei Medios tätig war, die Verantwortung für das gesamte internationale Geschäft und dessen Weiterentwicklung übernehmen. Er ist für eine Amtszeit von drei Jahren bis zum 30. April 2027 bestellt worden.

Dr. Yann Samson, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Medios AG: "Der europäische Specialty-Pharma-Markt bietet großes Potenzial. Wir freuen uns daher sehr, Constantijn van Rietschoten als Vorstandsmitglied für Internationale Märkte begrüßen zu dürfen. Seine ausgezeichnete Expertise und internationale Erfahrung werden für die internationalen Wachstumsambitionen von Medios, die sich nun auch in der Internationalisierung des Vorstands widerspiegeln, von großem Wert sein. Wir wünschen ihm viel Erfolg in seiner neuen Rolle."

Constantijn van Rietschoten, Vorstand der Medios AG: "Medios ist ein hochinteressantes Unternehmen mit einer rasanten Entwicklung ? zuletzt auch über die deutschen Grenzen hinaus durch die Übernahme des niederländischen Marktführers Ceban. Ich freue mich, an der weiteren Internationalisierung von Medios und dem Aufbau einer führenden europäischen Specialty-Pharma-Plattform mitzuwirken."

Vor seinem Eintritt bei Medios im April 2023, war van Rietschoten über 14 Jahre lang für Fagron tätig. Als Mitglied des Executive Leadership Teams hatte er die Positionen des Chief Marketing Officer, des Chief Corporate Affairs Officer und zuletzt des Area Leader EMEA inne. Van Rietschoten studierte Öffentliche Verwaltung an der Erasmus University Rotterdam (Niederlande).

Quelle:
https://medios.ag/newsdetailview/...=1ef029edb0c36c4ac14db837e69a9fbf
 

eigentlich kann man mit den Pre-Zahlen ja nicht viel anfangen, weiß nicht was das für einen Sinn macht, bereinigte Zahlen zu melden.  Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, was geht denn davon noch ab?  

Interview 4investors.de mit Matthias Gärtner

https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=176822  

gekauft, sieht charttechnisch und fundamental (günstig bei gleichzeitigem wachstum, zudem selbst übernahmekandidat) auf dem jetzigen niveau interessant aus  

Unglaublich, dass Medios schon mal bei 40? gehandelt wurde. Leider sind die Margen und nicht die Umsätze das Problem. Bewertungstechnisch erscheint die Aktie günstig, doch hängt sehr viel von der gestzl. Regulierungsbehörde im Gesundheitssektor ab. 2025 will Medios die EBITDA-pre-Marge auf über 5 Prozent steigern, nach 3,4 Prozent im vergangenen Jahr...aber das soll noch nicht das Ende der Fahnenstange sein - mal sehen ob Matthias Gärtner (CEO) recht behält.
 

die Tage wurde fette Stückzahlen gehandelt .. sowas geht nicht ohne Absprache :-)  

Ist das wieder ein Strohfeuer um am Montag wieder bei 14 Euro zu landen?  

Medios nach Kaufempfehlung auf Zweimonatshoch
Nach einer Kaufempfehlung sind die Aktien von Medios am Donnerstag auf den höchsten Stand seit zwei Monaten geklettert. Mit einem Kursplus von fast 6 Prozent auf 15,74 Euro schafften es die Papiere des Spezialpharmaunternehmens auch zurück über ihre 200-Tage-Durchschnittslinien. Die Anleger dürfen zumindest auf eine Bodenbildung hoffen, nach der langen Durststrecke seit dem Corona-Hoch im Mai 2020 bei 42 Euro.
Analyst Alexander Galitsa von Hauck & Aufhäuser traut ihnen in seiner Auftaktstudie immerhin eine Rückkehr auf 23 Euro zu. Als Nummer Eins in Deutschland vereine man Arzneimittelversorgung und Herstellung patientenindividueller Therapien unter einem Dach, so der Experte. Mit der jüngsten Übernahme von Ceban werde aber auch die Internationalisierung vorangetrieben.

Galitsa hält die Aktien für massiv unterbewertet. Weder die stabile Gewinnentwicklung noch die guten Wachstumsperspektiven würden auch nur annähernd ästimiert./ag/jha/

Quelle: dpa-AFX Broker  

Zeit ...
Mal schaun ob wir jetzt endlich Richtung 20 laufen .... oder wieder in die Range 14+- zurückfallen ....  

Börse Online hat in der heutigen (online) Ausgabe 25 / 2024 (erscheint am Donnerstag als Heft) einen kleinen Artikel über Medios in der Rubrik ?Leserinvest? auf Seite 62 veröffentlicht. Ich fasse kurz zusammen:

BO sieht Medios in einer guten Ausgangsposition, die demografische Entwicklung sorgt für wachsendes Geschäft. Allerdings haben die Krankenkassen die Abrechnungspreise für patientenindividuelle Therapien gesenkt, was sich negativ auf die erhofften Skaleneffekte auswirkt.
BO sieht aber auch einen langfristigen Vorteil, viele kleinere Wettbewerber werden das neue Marktumfeld nicht überleben.
Durch die Übernahme von Ceban kann in den Niederlanden eine höhere Marge erzielt werden. Es werden positive Konsolidierungseffekte erwartet.
BO stuft Medios spekulativ als kaufenswert ein und sieht das Risiko einer möglichen Kapitalerhöhung zur Refinanzierung der Übernahme.

Eine Kapitalerhöhung halte ich persönlich als unwahrscheinlich da Medios ja immer noch über ausreichend Barreserven verfügen sollte.
Wie seht Ihr das?  

 

https://www.finanznachrichten.de/...ew-anchor-shareholder-and-023.htm  

https://www.handelsblatt.com/dpa/...etzt-synlab-im-sdax/29891532.html  

Empfehlungen. Gute Zahlen und nix dahinter, flaches Investment. Kein Vorankommen der Aktie. Konnten eher vor einem Jahr das Kursziel von 18 ? rausgeben, dann lägen sie in etwa richtig. Alles Andere scheint Utopie.  

Ein Absturz über 10% weil ein Analyst das Buy-Rating von 23 auf 22 ? gesetzt hat:

"HAUCK AUFHÄUSER IB senkt das Kursziel für MEDIOS von 23 EUR auf 22 EUR. Buy."

Really????

Börse wird immer konfuser...  

Bin heute mal wieder eingestiegen mit 16,04 Euro. Meine Bedenken halten sich in Grenzen, da der Buchwert etwas höher als der Kurs liegt und die Kursziele auch, wenngleich ich auf Letztere nicht so viel gebe, da die Analysten wie Fähnchen im Wind einfach in die jeweilige Richtung anpassen.  

Bin heute mal wieder eingestiegen mit 16,04 Euro. Meine Bedenken halten sich in Grenzen, da der Buchwert etwas höher als der Kurs liegt und die Kursziele auch, wenngleich ich auf Letztere nicht so viel gebe, da die Analysten wie Fähnchen im Wind einfach in die jeweilige Richtung anpassen.