Vorwerk Group SE - vor ungebremsten Wachstum?

Gemäß dem letzten Q3-Bericht hätte der Anteil im Organigramm zum 30. Sep 2023 auf 40,33 % erhöht werden müssen.
Die Zahlen von Ariva kann man knicken. Die 54 % dürften die 36 % von MBB und 18 % vom CEO sein.

Ich rechne damit, dass MBB seit dem 30. Sep in Richtung 50 % weiter aufgestockt hat. Wären sie mittlerweile über 50 %, hätte eine Meldung kommen müssen. Da eine solche Meldung nicht erfolgte, dürfte die Quote nicht über 50 % liegen, wenn weiter zugekauft wurde. Meines Wissens dürfte eine Quote über 50 % auch eine Übernahmeangebot zur Folge haben. Oder??

Ich könnte mir vorstellen, dass der CEO im Podcast bei seiner 2/3 Aussage, vllt seine 18 % und 48  - 49 % von MBB gemeint haben könnte. Aber alles Spekulation.

Morgen kommen ja die GBe von MBB und Fr. Vorwerk. Daraus lassen  sich dann zumindest mal die aktuellen Daten zum Jahresende 2023 entnehmen.



 

alle Stoploss rausgeholt  . WIe ein Pfeil  

Die faulen Früchte (unlukrative Altaufträge) sind Vergangenheit. Die reifen Früchte (vielversprechend kalkulierte Neuaufträge) werden geerntet. Top!

Die 20 im Kurs dürfte nur eine Frage der Zeit sein.  

Im deutlich dreistelligen Mio.-Bereich.

Perfekt auch:
"Aufgrund ihres breiten Leistungs- und Technologieportfolios sowie jahrzehntelanger Erfahrung im Landkabelbau erwartet FRIEDRICH VORWERK eine künftig stark wachsende Nachfrage in diesem Bereich."

 

https://www.ariva.de/news/...-vorwerk-gewinnt-auftrag-fr-die-11267568  

Friedrich Vorwerk ist und bleibt ein großer Profiteuer der durch massive Investitionen angetriebenen Energiewende  

Wenn FV jetzt schon Aufträge in solch einem fantastischen Ausmaß einholt, und dann auch noch eine "stark wachsende Nachfrage"!!! erwartet - absolut genial, für FV.
Und deren Aktionäre.  :)
 

Verdopplung ... nice :-)  

Die Aktie von Friedrich Vorwerk setzt ihren Kursanstieg am Montag weiter fort auf aktuell 19 ?. Damit ist der heftige Absturz vom Februar letzten Jahres wieder weitestgehend aufgeholt. Wie nachhaltig ist dieser Anstieg und kann er sich fortsetzen?
https://www.finanznachrichten.de/...uen-kehrt-langsam-zurueck-486.htm  

Dieses Mal im Erdgasleitungsbereich.

Hier kommen die Großaufträge fast schon wie am Fließband. Chapeau!  

Nach dem Großauftrag bzgl. der Anschlussverbindungen BalWin3 und LanWin 4 (eigene Abschätzung Auftragsvolumen in Höhe von 150 - 200 Mio. ?) von Anfang Juni und der heutigen Meldung ist davon auszugehen, dass der aktuelle AB nicht mehr weit entfernt von 1,5 Mrd. ? ist.

Für mich heißt das, dass Vorwerk bezüglich seiner Kapazitäten am Anschlag sein muss oder bereits z. Teil auch schon darüber hinaus. Da die Devise verfolgt wird, wenig bzw. gar nichts durch Dritte abzufedern (mit eigenen Leuten lassen sich die Projekte I.d. Regel ertragreicher gestalten) dürfte der Druck zunehmen, die Kapazitäten auszubauen. Nach derzeitiger Lage rechne ich damit, dass in den kommenden 12 - 18 Monaten eine weitere Akquisition anstehen dürfte, Größenordnung vergleichbar der Puhlmann-Unternehmen. Ich denke, dass der MA-Stamm spätestens per Ende 2025 über 2000 Personen liegen dürfte. Damit lässt sich dann das anstehende mittelfristige Wachstumspotential im ersten Schritt gut realisieren. Die 500 Mio. Umsatz fallen spätestens 2026. Die bisher mit Bedacht gewählte Akquisitionsstrategie gefällt mir gut.  Alles nur meine persönliche Meinung.

 

Und wenn ja, wie?  

Werk-Gruppe unterwegs ist

- Innovative Methoden für wiederkehrende Prüfungen an Rohrleitungen und Druckbehältern im laufenden Betrieb  / https://www.friedrich-vorwerk.de/de/aktuell/...laufenden-betrieb.html

- Montage einer CO2-Verflüssigungsanlage

In Kirchgellersen haben unsere Kollegen von FRIEDRICH VORWERK aus Tostedt die Montage einer CO2-Verflüssigungsanlage fast abgeschlossen. Die Abkürzung COOL steht hier für CO2 und Liquid. Mithilfe der Biogasaufbereitungsanlage (BGAA) wird das Kohlenstoffdioxid (CO2) verdichtet, getrocknet, gereinigt und verflüssigt. Ziel ist es, aus dem Abgasstrom der vorhandenen BGAA flüssiges CO2 in Lebensmittelqualität zu gewinnen.

Bei der Herstellung von Biomethan entsteht Kohlenstoffdioxid als Nebenprodukt. Biogas wird durch die Vergärung von Biomasse, wie Pflanzenresten oder organischen Abfällen, unter anaeroben Bedingungen erzeugt. Dieser Prozess wird von Mikroorganismen durchgeführt, die die Biomasse zersetzen. Dabei entsteht neben dem Hauptprodukt Methan (CH4) auch CO2. Da Methan der wertvolle Energieträger ist, bleibt CO2 als ?wertloses? Nebenprodukt übrig und wird ungenutzt in Atmosphäre abgegeben.

Zu den ersten Schritten der Montage gehörte das Aufsetzen des Kälteaggregats und des zweistufigen, trockenlaufenden Kolbenverdichters des spanischen Herstellers ABC, sowie der 13m hohen CO2-Lagertanks auf die Fundamente. In diesen Tanks wird künftig das reine CO2 gelagert und zur Abholung per Tanklastwagen bereitgestellt.

Ein Tank fasst etwa 50 Tonnen flüssiges CO2, womit sich beispielsweise rund 100.000 CO2-Zylinder für den SodaStream befüllen lassen. Aber auch in vielen anderen Alltagsprodukten wie Zahnbürsten, Sportschuhen oder Aspirin steckt Kohlenstoffdioxid. Wir rechnen damit, dass im Zuge der Decarbonisierung der Industrie flüssiges Kohlendioxid zukünftig gefragt sein wird.

Dieses Projekt zeigt einmal mehr unser Engagement für innovative Lösungen im Bereich der Wertschöpfungskette von Gasen.

https://www.facebook.com/photo/...649762666&set=a.130530195741020
 

Das ist erst der Anfang. Da wird noch jede Menge folgen. Und überall hat F Vorwerk die Chance dabei zu sein. Mal sehen wann die ersten größeren AE diesbezüglich bei Vorwerk landen. In etwas mehr als 4 Wochen kommen ja die Q2-Zahlen. Ich hoffe, dass die EBITDA-Marge jetzt dann über 10 % liegt (Q1 fand ich mit 8,8 % enttäuschend). Beim AB rechne ich per 30.6. mit mehr als 1,3 Mrd. ?. Da in Kürze eine Anpassung der Gesetzgebung hinsichtlich weiterer Beschleunigung des Stromtrassenbaus kommen soll, dürfte der AB in den kommenden Quartalen weiter ansteigen. Es war ja auch zu lesen, dass die notwendigen Personalkapazitäten graduell ausgebaut werden sollen. Vorwerk ist weiter auf dem richtigen Weg.

?Die Bundesregierung investiert Milliarden in zukunftsweisende Wasserstoffprojekte. Gefördert werden Vorhaben zur Erzeugung von grünem, also klimafreundlichem Wasserstoff sowie zur Speicherung und zum Transport, wie das Wirtschaftsministerium in Berlin mitteilte. Bund und Länder vergeben demnach zusammen 4,6 Milliarden Euro an 23 Projekte.?

Kurs aktuell: 19,38 ? (Tradegate, + 0,94%)  

Lese gerade, dass sich das Projektvolumen für den RML in einer Größenordnung von 15 Mrd. ?, vllt noch Einiges mehr - abhängig, ob es zum Teil zu Tiefenbohrungen kommt (hätte selbst vllt an 9 - 10 gedacht) - bewegen soll. Baubeginn für 2028 angedacht, Bündelung von vier Vorhaben mit je drei Gleichstrom-Erdkabeln in einem Energiekorridor, Bauzeit 5 Jahre. Vorwerk dürfte zumindest bei einem Teilabschnitt zum Zuge kommen. Dr. Mang dürfte Recht behalten mit seiner Aussage, dass F Vorwerk vor exponentiellem Wertsteigerungspotential steht.

https://rhein-main-link.amprion.net/Dateien/...t_Gesamtuebersicht.pdf

Kurs aktuell: 19,12 ? bei L&S  

Immer mehr erkennen welche Chancen sich Vorwerk bieten. Das dürfte in den nächsten Jahren deutlich zunehmen

Gut zu lesen, dass man wohl endlich mit Preisgleitklauseln arbeitet. Es ist natürlich sehr ärgerlich, was da in der Vergangenheit passiert ist. Hätte nie gedacht, dass man hier ohne derartige Klauseln unterwegs war. Sehe es im Nachhinein aber positiv, man hat daraus gelernt. Und gut, dass dies damals passiert ist und nicht erst in 2 oder 3 Jahren, wenn die ganze Sache hier richtig am Durchstarten ist.

https://www.welt.de/finanzen/plus252680708/...m-Wasserstoff-Boom.html


 

Es sind oftmals begangene Fehler, die für Aktionäre Kurse ermöglichen, die ohne die Fehler wohl kaum zustande gekommen wären.

Genau betrachtet ist es mit das Beste, das einem Aktionär passieren kann, wenn er auf eine Firma aufmerksam wird (was oft über die Berichterstattung bezüglich der begangenen Fehler geschieht), die ein gutes Produkt/Geschäftsmodell hat, jedoch aufgrund von (einmalig gemachten) Fehlern kursmäßig runterrauscht.
Nur so war es möglich, die Friedrich Vorwerkaktie zu sehr niedrigen Kursen einzusammeln.

Ähnliches war auch vor einiger Zeit bei SNP möglich gewesen - super Produkt und begangene Fehler ...

Auch momentan gibt es wieder eine Firma mit dieser Konstellation (PSI).

Fehler passieren überall. Passieren Fehler bei einer börsennotierten AG eröffnet das für uns Anleger Chancen. Vorausgesetzt, die Führung macht das was unabdingbar ist, um den Fehler in Zukunft zu vermeiden: 

Den Fehler analysieren und daraus lernen. Hier bei Friedrich Vorwerk sieht es sehr danach aus, dass dies geschehen ist.  :)

 

Läuft wieder bei Friedrich Vorwerk. Chapeau!!


 

auf dem Weg zum alten Profitabilitäts-Level. Wieder Rekord-AB jetzt über 1,2 Mrd. ?.

https://www.friedrich-vorwerk-group.de/media/...bericht_2024_de_2.pdf

Kurs aktuell: 19,79 ? (L&S, + 4,76 %)  

Heute keinerlei Gewinnmitnahmen, nach dem starken gestrigen Tag. Stattdessen weitere 4% Anstieg. Und das, ohne Gepushe von div. Börsenblättchen.
Läuft
 

Person eingeschlossen) überrascht. Vorwerk hat somit pgezeigt, was möglich ist. Als sehr positiv habe ich auch zur Kenntnis genommen, dass der Ausbau der Personalkapazitäten zügiger voranschreitet (JE 2023: 1.695 MA, Q1 24: 1.742 MA, Q2 24: 1.816 MA). Eine Akquisition (MBB?s CEO Dr. Mang hat vorgestern im Börsenradio-Interview Andeutungen gemacht) dürfte die MA-Zahl relativ schnell über die 2.000er-Schwelle bringen, dann dürften Jahresumsätze von 500 Mio. ? möglich sein (das Auftragsvolumen dürfte auf absehbare Zeit nicht das Problem sein). Wie ich bereits schon kundgetan habe, kommen meiner Meinung nach die 500 Mio. ? Umsatz spätestens 2026.

Auf Basis dieser neusten Entwicklungen gehe ich davon aus, dass bis Jahresende Kurse von 25 ? nicht unrealistisch sind.

Gefällt mir gut, dass Vorwerk in den Sozialen Medien regelmässig über die verschiedensten Projekte Einblicke vermittelt.

Aktuell wieder 2 neue Berichte:

?Fortschritte beim Elektrolyseur-Projekt der Stadtreinigung Hamburg! Am Standort Bützberg entsteht ein 1MW Elektrolyseur, um die Synergien zwischen Wasserstofferzeugung und Bioabfallbehandlung optimal zu nutzen. Ziel: Den Methangehalt von Biogas durch in-situ Methanisierung zu erhöhen!
VORWERK hat die Anlage geplant und gefertigt, jetzt geht?s an die Montage und Inbetriebnahme. Der Wasserstoffspeicher steht schon ? nächster Meilenstein: Aufstellung des Elektrolyseurs. Die Inbetriebnahme der gesamten Anlage erfolgt in Q4 2024.
Dieses Projekt ist Teil des Norddeutschen Reallabors, das innovative Wege zur Klimaneutralität aufzeigt!?

?Wenn auf einem Netzknotenpunkt mit 9000m² Fläche die Stellplätze knapp werden?
Am 08.08.2024 haben wir eine der anspruchsvollsten Außerbetriebnahmen des Jahres erfolgreich abgeschlossen!  Unsere Teams von FRIEDRICH VORWERK aus der Niederlassung Halle standen vor drei riesigen Aufgaben, die sich gegenseitig beeinflussten:
Armaturentausch auf der VS Bobbau
Ertüchtigung der FGL 202
Optimierung der Molchschleusenanlage Apollensdorf
Was haben wir erreicht?
Wir haben einen kompletten Netzknoten mit 35 km Hochdruckleitung DN 800 und Teile des Stationseingangs der Verdichterstation Bobbau vom Netz getrennt.
Vorher mussten wir einen der größten Erdgasabnehmer in Ostdeutschland auf ein anderes Transportsystem umschalten. Danach wurde der Pipeline-Druck mit einem mobilen Umpumpverdichter gesenkt und die Restmengen wurden sicher mit einer Hochdruckfackel verbrannt.
Rund 50 Mitarbeiter aus verschiedenen Gewerken arbeiteten perfekt zusammen. An nur einem Tag haben wir an 8 Stellen im Leitungssystem gleichzeitig gearbeitet und die Trennung in nur 12 Stunden durchgeführt!
Ein riesiges DANKESCHÖN an alle, die dabei waren! Nur so funktioniert?s!
Mitwirkende Firmen:
VORWERK Pipeline- und Anlagenservice, FRIEDRICH VORWERK, bohlendoyen?




 

Danke.  

Die Aktie von Friedrich Vorwerk befindet sich seit Februar letzten Jahres in einem langfristigen Aufwärtstrend. Damit ist der damalige Kurseinbruch aufgrund mangelnder Profitabilität wieder aufgeholt. Zum Börsenbeginn am Mittwoch steht sie aktuell bei 21 ?. Was ist hier weiterhin zu erwarten?
https://www.finanznachrichten.de/...t-noch-kaufen-oder-warten-486.htm  

Analystenschätzungen.

https://www.research-hub.de/companies/...2520Vorwerk%2520Group%2520SE

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...OUP-S-120380247/finanzen/

Nach den Q2-Zahlen (deutlich besser als erwartet) anbei mal meine erste Schätzung (ich schließe nicht aus, dass es in den kommenden Quartalen zu weiteren positiven Überraschungen kommt) für das Jahr 2026, für den Fall, dass es weder beim Unternehmen noch dem Kapitalmarktumfeld zu Verwerfungen kommt:

in Mio. ?               mwb research             marketscreener           meine Schätzung

UE                                   490,6                                   497                                 > 520          

EBITDA                         66,43                                    72                                    > 83
                                      13,54 %                           14,49 %                             16 %

EPS                               1,45 ?                                1,72 ?                            > 2,00 ?

Kurs aktuell: 22,325 ? (L&S, + 3,12 %)