Attraktive DAX - Kaufgelegenheiten

In diesem Thread geht es darum, attraktive Kaufgelegenheiten von DAX-Werten herauszufiltern.

Für FMC besteht großes Analysten-Interesse. Im Monat hat sich beinahe jeder Analyst der renommierten Geldhäuser mit der FMC beschäftigt. Gemeinsames Fazit der Analysten reichte von Aktie kaufen, akkumulieren, überzugewichten oder auch schlichtweg nur zu halten bis hin zum Rating "ourtperformer". In der Tat hat FMC seit den ausgiebigen Analysten-Meinungen keine große Kurserholung bisher erfahren.

Seit dem 28.01.2009 existiert ein positiver Markttrend. FMC ist im Verhältnis zu seinem Wachstumspotential nach wie vor noch unterbewertet. Als durchschnittliche Wachstumsrate von heute bis 2010 ist mit ca. 13% zu erwarten. Die Aktie selbst ist als mittel riskanter Titel einzustufen. Bei sinkendem DAX hat sie eher defensiven Charakter. Bei unternehmensspezifischen Problemen bleiben die Kursausschläge unterhalb von 5% und Kursschwankungen sind nur wenig abhängig von den Indexbewegungen.

Charttechnisch ist FMC im Kurzfristbereich "overbought", im Mittel- und Langfristbereich "bullish". Dennoch ist Vorsicht angezeigt, denn es ist derzeit eine "bearish divergence" ausgebildet. Der Aktienkurs hat in den letzten 14 Tagen ein neues High erklommen, nicht aber der Momentum-Oszillator. Es ist sehr wahrscheinlich, dass der Aktienkurs den "bearish-Trend" die nächste Zeit wieder aufnimmt.

ein Titel mit niedrigem Risiko. Eine Analyse der Rex Takasugi - TD Profile beschreibt wie folgt:

Analysis of  METRO AG (MEO.DE) as of 05.02.2009

METRO AG closed down  -0,870 at  28,120.  Volume was 47% below average (neutral) and Bollinger Bands were 44% narrower than normal.

Open     High       Low        Close       Volume___
28,600   28,660   27,720   28,120     941.852

Technical Outlook
Short Term:          Overbought
Intermediate Term:   Bearish
Long Term:           Bearish

Moving Averages: 10-period     50-period     200-period
Close:                       28,22           26,44           35,38
Volatility:                     49                68               76
Volume:                1.419.412      1.325.678      1.605.009

Summary

METRO AG is currently 20,5% below its 200-period moving average and is in an downward trend.  Volatility is extremely low when compared to the average volatility over the last 10 periods.  There is a good possibility that there will be an increase in volatility along with sharp price fluctuations in the near future.  Our volume indicators reflect volume flowing into and out of MEO.DE at a relatively equal pace (neutral).  Our trend forecasting oscillators are currently bearish on MEO.DE and have had this outlook for the last 14 periods.    

Quelle: Technical Disciplines / Investment Advisory & Management Services / Rex S. Takasugi, President

Nach Auswertung der mir verfügbaren Indikatoren sieht es danach aus, dass mit einem stärkeren Indexrückgang zu rechnen ist. So wird die Empfehlung ausgegeben, "short" Positionen bei 4.545 zunächst aufzulösen und "long" Positionen bei 4065 einzugehen. Dies ein Ergebnis aus der Analyse der Vergangenheit.

In diesem Zusammenhang werde ich heute MEO abgeben.

Salzgitter hat gute Indikatoren Konstellationen - sollte man im Auge behalten, siehe nachfolgende Analyse:

Analysis of  SALZGITTER AG (SZG.DE) as of 05.02.2009

SALZGITTER AG closed up   1,400 at  62,970.  Volume was 46% above average (neutral) and Bollinger Bands were 29% narrower than normal.

Open     High      Low     Close     Volume___
59,970   63,210   58,070   62,970   1.329.090

Technical Outlook
Short Term:          Overbought
Intermediate Term:   Bullish
Long Term:           Bearish

Moving Averages: 10-period     50-period     200-period
Close:             57,61          52,56          84,43
Volatility:           79            107            100
Volume:          908.094        825.231        756.860

Summary
SALZGITTER AG is currently 25,4% below its 200-period moving average and is in an upward trend.  Volatility is relatively normal as compared to the average volatility over the last 10 periods.  Our volume indicators reflect volume flowing into and out of SZG.DE at a relatively equal pace (neutral).  Our trend forecasting oscillators are currently bullish on SZG.DE and have had this outlook for the last 6 periods.    

Bleibt interessant, Einstieg in Vorbereitung.

sorry - ein Lapsus, hier die Quellenangabe:

Quelle: Technical Disciplines / Investment Advisory & Management Services / Rex S. Takasugi, President

Sonst gewinnst du keine Aufmerksamkeit. :)

Alles zu unübersichtlich. Bislang ergibt sich aus deinen Postings jedenfalls nicht wirklich, wieso man die genannten Aktien gerade jetzt kaufen soll.

habe gerade versucht, das "(umfängliche) Chartbild einzustellen. Die Dateigrößen-Begrenzung von 300 kb läßt die Darstellung leider nicht zu, weil meine jpegs mit 738 kb die Dateigröße überschreiten. Ein Abspecken der Darstellungen macht aber keinen Sinn, weil die getroffenen Aussagen aus den "Bildchen" dann nicht mehr nachvollziehbar sind.

Adidas machte in der vergangenen Woche schon Freude. Das Papier ist immer noch stark unterbewertet und die Analystenmeinungen wandeln sich von kritisch (=negativ) zu neutral. Das Analysteninteresse ist weiterhin ungebrochen groß. ADS ist als mittleres Risikopapier einzustufen und zeigt auch ein mittleres Risiko bei Indexrückgängen. Hingegen ist sie bei spezifisch unternehmensbezogenen Problemen eher mit geringen Kursausschlägen behaftet.

Charttechnisch zeigt ADS seit ein paar Tagen einen "buy mode". Vom Timing her zeigt sie sich kurzfristig in einem "up Trend", mittel- und längerfristig jedoch in einem immer noch "down Trend". Es ist zu erwarten, dass ADS ihre Aufwärtsbewegung beibehält. Dabei wird sich zeigen, ob sie am Widerstand der kleinen Baisse-Linie abprallt oder nach oben durchstößt, wobei sich die Widerstandslinie dann in eine Unterstützungslinie wandelt.

Schau´n mer mal.

K+S ist charttechnisch dahingehend besonders interessant, weil sich eine sog. "Verbreiterungsformation" herausgebildet hat. 'Das ist ein Spezialfall der "Dreifach-Spitze". Dreifach-Spitzen treten nicht häufig auf, aber wenn sie auftreten, sollte man sie beachten.

Schaut man auf die Graphik, erkennt man die Charakteristik: Die Spitze der zweiten Aufwärtssäule liegt höher als die der ersten und der Boden der zweiten ist niedriger als der der ersten. Die Spitze der dritten Aufwärtssäule überragt diejenige der zweiten und damit ist ein Kaufsignal gegeben. Zwei Dinge fallen auf.

Regelmäßig nach diesen steilen Anstiegen gab es eine Kurserholung, d. h. Kursrückgänge bis zu 10% und mehr, bevor die Aktie genug Kräfte zum weiteren Gipfelsturm gesammelt hat. So sieht es auch jetzt wieder aus. Es mit einem vorübergehenden Kursrückgang zu rechnen. Insgesamt bleibt die Aktie "bullish" und sollte an kursschwächeren Tagen nachgekauft werden.

Auch Merck ist mit starkem Kaufsignal vertreten. Zunächst sind die Analysten bei nach wie vor großem Interesse in ihrer Meinungsbildung seit Oktober 2008 eher negativ gestimmt. MRK selbst ist leicht unterbewertet und seit Anfang Januar 2009 mittelfristig in einem positiven Markttrend. Das MRK Aktie ist an sich kein besonderes Risikopapier und eher sehr defensiv bei Indexrückgängen. Auch ansonsten sind die Kursrückgänge auch bei unternehmensspezifischen Problemen eher gering. Kursfluktuationen sind mit etwas mehr als 50% vom Index abhängig.

Charttechnisch zeigt die Aktie ein starkes Kaufsignal. Trendmäßig steht sie kurzfristig im "up Trend" und auch im "buy mode", mittel- und langfristig hingegen im "down-Trend". Die weitere Kursbewegung nach oben signalisiert einen Durchbruch durch die winkelvariable Baisse-Trendlinie, die sich dann zur Unterstützungslinie wandeln würde. Sollte der Gesamtmarkt (incl. Vorgaben DOW JONES) jedoch Indexrückgänge verzeichnen, wird sich das trendbestimmende erst in ein paar Tagen konkretisieren. Insgesamt betrachtet bleiben die Zeichen auf "KAUFEN".

und auch den anderen. Kann es auch Eurer Entscheidungsfindung dienen?

Schaut man sich charttechnisch den DAX an - so könnte er an der kurzfristigen Hausse-Linie weiter entlang laufen, wie man an dem angehängten Chart sehen kann. Käme es zum Durchbruch nach oben, so wäre der Aufwärtstrend ungebrochen und könnte es so interpretieren, dass der Markt (isoliert betrachtet vom DOW) in einer guten Verfassung wäre. Aber ohne DOW geht natürlich nichts. Somit bleibt abzuwarten, was letztlich die Vorgaben aus den USA sind.

In der kommenden Woche halte ich aus charttechnischer Sicht die Papiere von Adidas, K+S und von Merck als diejenigen mit den besten Kurschancen. Dabei wird es aber ganz entscheidend sein, wie sich der DAX und der DOW in Abhängigkeit von der Nachrichtenlage präsentieren werden. Gerade im vorangegangenen Beitrag zum DAX wurde ja diskutiert, dass z. B. der DAX - für sich betrachtet - in ganz guter Marktverfassung ist, aber natürlich ganz entscheidend vom DOW mitbestimmt wird.

Mal sehen, wie es dann am Ende nächster Woche aussieht.

Es gibt übrigens 5 defensive Werte im Dax, die sich charttechnisch extrem ähneln. Das sind die angesprochenen Adidas, K+S, Merck sowie Bayer und Metro.

Alle 5 Werte haben gemeinsam, dass sie gerade durch die gleitenden DS 38+100 nach oben durchgebrochen sind, und jeweils kurz davor stehen (bei Adidas ist es schon der Fall) die Hochs von Anfang Januar zu durchbrechen und daher einen Aufwärtstrend zu etablieren. Zudem alle mit Kaufsignal oder kurz davor beim MACD.
Man könnte den signifikanten Durchbruch über die Januar-Hochs noch abwarten, aber es kann dann sehr schnell auf zu den nächsten Widetsänden gehen.

Als Beispiel mal Bayer, aber die anderen 4 Werte sehen sehr ähnlich aus. Bayer müsste über 45,5 ?, um wirklich ein signifikantes Kaufsignal zu generieren. Indikatoren geben dem eine relativ hohe Wahrscheinlichkeit. Vielleicht nicht sofort in der kommenden Woche, aber nach kurzer Konsolidierung zwischen 44 und 46 ist ein deutliches Kaufsignal wahrscheinlich. Da die anderen 4 Werte ähnlich aussehen, kann man ja je nach fundamentaler Bewertung und Perspektive entscheiden, wo man tradet oder gar investiert.

Wenn es da über 45 geht, dürfte es schnell bis 49,5 gehen. Das war auch das Zwischenhoch im Abwärtstrend im Oktober.
Auch MACD schon mit deutlicherem Kaufsignal. Allerdings RSI und Stochastik schon langsam in die überkaufte Zone. Schwer zu sagen, wann's da losgeht, aber wenn, dann scheppert's. :)

@Katjuscha - habe deine Ausführungen zu BAY gelesen und komme zu anderen Erkenntnissen, die  ich nachstehend ausführe:
BAY ist derzeit stark unterbewertet. Das Papier wird gegenwärtig in der Nähe ihres 40-Tage-Durchschnitts gehandelt. Davor lag die Aktie seit dem 31.12.2008 in einem positiven Trend. BAY ist ein niedrig riskanter Titel mit sehr defensivem Charakter bei sinkendem Index. Auch bei unternehmensspezifischen Problemen sind die Kursrückgänge eher gering, wobei die Kursfluktuationen zu 2/3 durch Indexbewegungen verursacht werden.

In der P&F Chart-Analyse sind auch Trendlinien ein zusätzliches Instrument, um Fehlsignale und damit Fehlentscheidungen nach Möglichkeit auszuschalten. Bei der eingezeichneten "winkelstarren Trendlinie" fehlt die Existenz einer Kaufformation. Für dieses Konstruktionsprinzip gibt es keine (auch nicht wissenschaftlich belegte) direkte Begründung, aber die Erfahrung bestätigt immer wieder, dass zu einem späteren Zeitpunkt die eingetragenen Trendlinien doch von großer Bedeutung sind.

Bleibt als Fazit, es gibt keine ausgebildete Kaufformation. Vom Timing her ist BAY derzeit kein Kauf. An @Katjuscha gerichtet, in der Tat würde bei einem Kurs > 45,50 EUR ein Kaufsignal ausgebildet und bevor das nicht passiert, sollte man mit einem Kauf warten (siehe auch Chart).

Ausgehend von @Katjuscha´s Hinweisen ist bei MEO folgendes zu beobachten:

MEO ist leicht unterbewertet. Die Gewinnerwartungen sind heute höher als vor 7 Wochen. Der mittelfristige technische 40-Tage-Trend ist seit Oktober 2008 positiv.

Die Aktie ist im "buy-mode". Vom Timing her ist die Aktie kurzfristig im "up-Trend" mit Hinweis auf "overbought", mittel- und langfristig jedoch weiterhin "down-Trend". Auffällig hierbei: Die Volatilität ist extrem niedrig im Vergleich zu den letzten 10 Tagen. Es ist daher nicht auszuschließen, dass ein Anstieg der Volatilität mit entsprechend starken Kurssteigerungen einhergeht.

Charttechnisch interessant wird sein, wie die MEO mit der anstehenden Entscheidung "breakout" umgeht.

sorry - relevante "breakout" Stelle korrigiert.

für diese Papiere werden gute bis sehr gute Kurschancen eingeräumt. Zu den hierzu vorgenommenen Analysen siehe die vorstehenden Forumsbeiträge mit Charts.

weiß jemand noch weitere attraktive DAX-Werte, für die in der kommenden Woche besonders gute Kurschancen bestehen könnten?

Habe gerade in anderen Threads das Thema Charttechnik mitdiskutiert. Für mich kann ich sagen, dass ich mit der P&F Charttechnik gute 'Ergebnisse erziele.

Gibt es auch andere Forumsmitglieder, die gleiche oder ähnliche Erfahrungen mit P&F haben?

Eine Frage, die wieder mal viele beschäftigt. Hat sich doch in der Analyse beim DAX gezeigt, dass dieser in ganz guter Marktverfassung ist, so reicht das alleine jedoch nicht aus. Die DAX-Entwicklung wird doch ganz entscheidend auch vom Gesamtmarkt und damit auch vom DOW JONES mitbestimmt.

Charttechnisch betrachtet läßt sich seit einiger Zeit beim DOW JONES eine Konsolidierungsphase beobachten. Die Unterstützungslinie scheint sich bei 7.950 Punkten zu festigen, die Widerstandslinie bei 9.150 Punkten. Es kann erwartet werden, dass bei positiver Aufnahme des amerikanischen Konkunkturpakets der DOW sich bis an die kleine Baisse-Trendlinie heranwagen wird. Das wäre ein Indexstand bei ca. 8.450 Punkten. Dann müßte sich der DOW allerdings entscheiden, ob er weiter nach oben will bis zur signifikanten Widerstandslinie von 9.100 Punkten. Das bleibt abzuwarten. Kommt ein solcher Durchbruch von > 8.450 Punkten schon kommende Woche, das bleibt abzuwarten. Neben den weiteren Unternehmensergebnissen wird auch die Nachrichtenlage selbstverständlich mit marktbestimmend sein. Warten wir´s ab.

es die irgendwo abzurufen ? Sehr interessant dein Thread. Ich lege bei meiner KGETS(Kurzfristige Großeinsatz-Trading-Strategie) nach dem Kauf für jede Aktie einen P&F-Chart an um den richtigen Ausstiegspunkt und ggf. Hedgepunkt zu finden. Für den Einstieg verlasse ich mich lieber auf starke mehrfach getestet Unterstützungslinien und Fundamentaldaten. Es scheint wirklich zu funktionieren, man erkennt Trendwechsel viel früher als wenn man nur auf den normalen Chart schaut. Allerdings wende ich ein wesentlich größeres Raster an. Trendwechsel und Spaltenwechsel erst bei einer Kursveränderung von 3 Kästchen (3 Euro) und ein Kreuz oder Kreis pro Euro Kursveränderung. Z.B. jetzt bei der Salzgitter-Aktie ist die große Frage für mich wann ich die Aktie die ich zu 60 ? gekauft habe verkaufen soll. Die 70 Euro könnte das vorläufige Top sein aber aus dem P&F-Chart ist noch immer kein Trendwechsel/Spaltenwechsel abzuleiten. Da ich auf der anderen Seite eine gleich große Shortposition im Rahmen der Buchverlust-Gewinnwandlung habe brauche ich ein zuverlässiges Trendwendesignal um die Aktie zu verkaufen und keine bösen Überraschungen zu erleben und ich glaube, dass der P&F-Chart diesen Trendwechsel am zuverlässigsten zeigen kann.

P.S. Erstaunlich finde ich, dass man nur selten von der P&F-Analyse hört. Es ist eine geniale Methode aber es scheint kaum jemand zu geben der sie nutzt. Diese Methode ist wohl in der Masse der Strategien in Vergessenheit geraten.

sie ist schon einschlägig bekannt, aber nicht so in Mode. So wie gegenwärtig die Candlesticks en vogue sind, so war es Mitte bis Ende der 70iger die P&F Technik. Insbesondere Prof. Welcker an der Uni Saarbrücken hat sich mit seiner "Technische Aktienanalyse" sehr intensiv damit beschäftigt. Ich bevorzuge diese Methode, weil sie mir als Schnellinformation den Trendzustand einer Aktie knapp und präzise zur Verfügung stellt.

Letztlich kommt es doch bei der Chartanalyse nur darauf an, Trendwechsel möglichst frühzeitig zu erkennen, damit der Ein- und Ausstieg mit "richtigem" Timing erfolgen kann. Und die P&F Charttechnik hat eben keine "bunten Bildchen" und sonstigen Schnick-Schnack, deshalb wird die Analyse ja auch nicht besser.

Zur Darstellung der P&F Charts folgende Anmerkung:
Die Charts haben keine eigentliche Zeitachse, sondern berücksichtigen nur das Steigen, Fallen oder die Umkehr eines Kurstrends. Geringfügige Kursschwankungen werden dabei ignoriert. Orientiert an einer logarithmischen Skala (2% Raster für mittelfristige Anlagen) werden nur Kurse, die die jeweilige Skaleneinheit überspringen, die mit steigenden Werten wächst, relevant.

P&F charts können z. B. bei tradesignalonline.com abgerufen werden, allerdings nicht mit logarithmischen Wertabständen.