Aryzta: etwas für Mutige

Die Schweizer Zeitung Finanz und Wirtschaft (?FuW?) befragt jährlich führende Chef-Analysten nach ihren ? Schweizer Aktienfavoriten? für das kommende Jahr. Ende letzten Jahres war auch Aryzta für Stefan R. Meyer, dem Chefanalysten von UBS Wealth Management, ein ?Aktienfavorit für 2015?. Damit lag er leider falsch. Aryzta enttäuschte entgegen seiner Erwartung auf der ganzen Linie. Schon im März erwies sich vom Aryzta-Vorstand verströmte Wachstumsstory als heiße Luft; wie die FuW damals einen Artikel über die mangelhafte Bilanzqualität überschrieb. Anstatt dass das Management einen vorher versprochenen Schuldenabbau realisierte, nahmen sie drei ?heimliche? Übernahmen vor und veröffentlichten diese Übernahmen nicht zeitnah. Das Vertrauen in die Managementqualität litt dramatisch. Der Kurs entsprechend.

In ihrer Ausgabe vom 19.12.15 hat die FuW jetzt erneut die ?Schweizer Aktienfavoriten? fünf führender Aktienanalysten veröffentlicht. Und siehe da! Jon Cox, Leiter Aktien Schweiz, von Kepler Cheuvreux, setzt als einziger der fünf auf Aryzta. Das ist bemerkenswert. Hatte Kepler Cheuvreux in einer Analyse Anfang Oktober nicht bereits geschrieben, dass ?das Management nun auf die Generierung von Cash und den Schuldenabbau lege. Und ? wenn es das Versprochene liefere, seit bei Aryzta viel Aktionärswert zu sehen?; so die FuW am 10.10.15.

Und warum setzt Jon Cox von Kepler Cheuvreux jetzt konkret auf Aryzta? Deshalb: ?Nach einem schwierigen Jahr 2015, das durch einen deutlichen Umsatzrückgang, eine Gewinnwarnung, Fragen zur Strategie und Verschuldungsängste gekennzeichnet war, hat das Management begonnen, das Investorenvertrauen wieder aufzubauen. Ein substanzielle Neubewertung ist wahrscheinlich?; so Jon Cox.
 

29.11.2023
Aryzta achat non-exécutif 198'000 N 319'145 CHF

08. DÉCEMBRE
Aryzta achat non-exécutif 65'000 N 102'692 CHF

Der vorübergehende Kursrückgang war voraussichtlich durch einen Warnstreik in Deutschland erfolgt.
Ich hoffe, dass diese Sache beigelegt werden konnte.
Verhandlungstermin war am 12.12. Resultat ?  

wer dringeblieben ist hat dieses Jahr runde > 40% gemacht :-)
grad so wird es kaum weitergehen, aber man ist gut aufgestellt und die Expansion geht weiter.

 * ARYZTA - Der Backwarenhersteller investiert 40 Millionen Euro in eine neue
Bäckerei im westaustralischen Perth. Die Fertigstellung des Projekts werde zwei Jahre dauern.  

Aryzta ¨¨achat 29.12. non-exé. 500'000  Namenaktien ¨¨77'600 CHF

 

richtig:

29. DÉCEMBRE
Aryzta             achat    non-exécutif        50'000    N      77'600
 

 

 

 

 

 

 

Ich verstehe den heutigen Kursrückschlag nicht, die E sind übertroffen.

Zurich (awp) - Nachfolgend eine Gegenüberstellung der Analystenschätzungen (AWP-Konsens) zu den effektiven Zahlen von Aryzta für die Monate August 2022 bis Dezember 2023:

2023*
(in Mio EUR)         IST    AWP-Konsens  Bandbreite    

Umsatz               3046     3024       3015 - 3031      
EBITDA              400,8     388,3      385,0 - 392,0      
- Marge (in %)       13,2     12,9       12,7 - 13,0      

* 17 Monate von August 2022 bis Dezember 2023,
Vorjahreszahlen für August 2021 bis Dezember 2022 nicht erhältlich

tt/  

https://www.finanzen.ch/nachrichten/aktien/...gen-deutlich-1033126946  

Zürich (awp) - Aryzta hat von August 2022 bis Dezember 2023 den Umsatz gegenüber der Vorjahresperiode deutlich gesteigert. Gleichzeitig ist das Unternehmen auch profitabler geworden. Für die kommende Zeit erwartet das Management nun aber wieder eine Normalisierung der Wachstumsrate.

Insgesamt erwirtschaftete der Backwarenkonzern einen Umsatz von 3,046 Milliarden Euro und damit organisch 17,3 Prozent mehr als im Vergleichszeitraum des Vorjahres, wie er am Montag mitteilte. Aryzta rapportiert die Zahlen ausnahmsweise auch für 17 Monate, weil das Unternehmen sein Geschäftsjahr, das bislang jeweils von August bis Juli dauerte, an das Kalenderjahr anpasst.

Für die Zwölfmonatsperiode 2023 weist die Firma derweil einen Umsatz von 2,193 Milliarden Euro aus. Das sind organisch 14,7 Prozent mehr als im Jahr 2022. Dieses Wachstum war laut Mitteilung hauptsächlich auf höhere Preise zurückzuführen.

Der Preiseffekt machte entsprechend 12,2 Prozent davon aus, während die Verkaufsvolumen 3,1 Prozent beisteuerten und Mix-Effekte um 0,6 Prozent bremsten. "Während der Preiseffekt von Quartal zu Quartal abnahm, erzielte Aryzta weiterhin ein positives Mengenwachstum", heisst es in der Mitteilung.

Höhere Profitabilität  

* Aryzta AG : Baader Helvea raises target price to CHF 2.20  

        de       awp§10-05-2024 06:10 Aryzta: UBS Fund Management meldet Anteil von 10,14%

Ich halte einfach durch, Turismus weiter im Aufwind, auch Aryzta (früher Hiestand) wird profitieren.  

Insider Kauf und UBS ist gross drin !
Insidertransaction:

Aryzta Kauf 14.05. non-exé. 10'000 N 17'546 CHF

 

ARYZTA - Der Backwarenhersteller hat Michael Schai per 1. Januar zum neuen
Konzernchef ernannt. Er werde den seit 2020 als Interims-CEO fungierenden Urs Jordi ablösen, der
sich ab kommendem Jahr wieder ganz auf seine Rolle als Verwaltungsratspräsident konzentrieren
werde. Schai leitet derzeit das Australiengeschäft des Schokoladeherstellers Lindt &
Sprüngli und war in der Vergangenheit bereits für Aryzta tätig.  

Aryzta zahlt Hybridanleihe über 325,4 Millionen Franken zurück
awp16/09/2024 07:54

Schlieren (awp) - Der Backwarenhersteller Aryzta hat die Tilgung der verbleibenden 325,4 Millionen Franken einer Hybridanleihe beschlossen. Wie bereits im August angekündigt, werde die Anleihe zum Zinszahlungstermin am 25. Oktober 2024 unwiderruflich und in voller Höhe zurückbezahlt, teilte das Unternehmen am Montag mit.

Die Rückzahlung werde als Kombination aus Barmitteln und der Inanspruchnahme der neuen revolvierenden Kreditfazilität, die im August 2024 abgeschlossen wurde, finanziert. "Die Rückzahlung dieser Hybridanleihe spiegelt unseren umsichtigen und disziplinierten finanziellen Ansatz zur Verbesserung unserer Kapitalstruktur und zur Senkung unserer Zinskosten wider", liess sich Konzernchef Urs Jordi in der Mitteilung zitieren.

Im Zeitraum von 2021 bis 2024 habe das Unternehmen mehr als 880 Millionen Euro an Hybridkapital sowie Zinsen durch freien Cashflow und Bankfinanzierung zurückgezahlt, hiess es weiter. Der Verschuldungsgrad sei damit auf unter das 3-fache des EBITDA gesunken.
cg/ra

 

Geduld bringt Rosen. Durch die Rückzahlung der Hybridschuld normalisiert sich die Eigenkapitalsituation von Aryzta. Erstmals seit 2017 kann man die Finanzierung als solid bezeichnen. Das neue Management ist ein Geschenk. Das Unternehmen war nie schlecht, aber zwischenzeitlich so schlecht geführt, dass es wirklich kritisch wurde (Frühling 2020). Jetzt läuft es operativ gut. Mit sehr viel Kreativität und Verständnis werden immer neue Produkte auf passende Märkte abgestimmt. Lindt und Sprüngli des Brotes.

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Übersicht über die neu publik gemachten Management-Transaktionen von an der SIX Swiss Exchange kotierten Unternehmen.
Firma              Vorgang  Datum  Von         Volumen  Art      In Fr.
Aryzta             Kauf     06.11. Non-Exe.      6'600   NA      10'019 CHF
 

Ich halte eine große Position in Aryzta und bin sehr optimistisch für die Zukunft. Das Management ist hervorragend, die Kommunikation nach aussen transparent und ehrlich.
Nach längerer Seitwertsbewegung des Kurses sollte es bald wieder nach oben geben. Denke, dass 2 SFR bis Mitte 2025 möglich sind.
Die Rückzahlung der Hybridanleihen ist ein sehr gutes Zeichen, die Finanzierungsstruktur verbessert sich dadurch deutlich.
Als nächstes wird wahrscheinlich die Wiederaufnahme von Dividendenzahlungen am Programm stehen.  

Mondelez will Hershey übernehmen
Mondelez will Hershey übernehmen